由《今周刊》主辦的2025第三屆台北國際金融博覽會（FinExpo）周五（11/7）開幕，今起連三天在台北世貿展覽一館盛大展開。
在金融博覽會上，理財作家雷浩斯以實戰心法拆解「如何把ChatGPT變成你的投資小助理」。
他在開場時點出近年「失業率升、股市卻漲」的矛盾，指出關鍵在於企業效率提升；面對「AI是否取代人類」的集體焦慮，他給的答案是：「與其恐懼，不如學會協作」。
人機協作勝過單打獨鬥
雷浩斯強調，關鍵不是讓AI替你下單，而是「把AI放在正確的位置」——也就是用來蒐資、歸納、驗證與模擬資料，讓人類決策更快、更穩。
不過，雷浩斯在教大家使用ChatGPT協作投資時先說明，一定要認識生成式AI的本質：「它是一個大型語言模型……第一個它對提示詞很敏感；第二個是它會胡說八道，有時會產生AI幻覺。」因此怎麼問、怎麼框架，會直接決定輸出的品質。
此外，他也點名生成式AI的三大限制，包括模型過度理想化、無法即時取得最新資訊、看不到策略落地後的真實結果；但同時，他也提出解方，也就是以「明確的提示與資料」壓制幻覺、持續餵入最新訊息（新聞、法說、研究報告），並將最終績效回饋至模型中。
圖為理財達人雷浩斯說明如何利用ChatGPT協助投資決策。（攝影：蕭芃凱）
建置你的「投資專案室」
步驟一，是在付費版本中啟用「專案」來做個股研究，「一個對話盒只討論一檔股票」，避免訊息混雜。步驟二，設定「角色扮演」：請ChatGPT充當外資分析師、基本面研究員或投資組合風控官，並替這個角色命名，日後可快速喚起既有脈絡與語氣。
步驟三，餵資料。把財報三表、重要財務比率、產品結構、產能與地理配置、法說重點、外資與投信報告、產業新聞等，「結構化貼進來」，並下達指令：「請忠實呈現內容，不要增加主觀意見。」這能同時降低幻覺、提升可追溯性。
從「護城河」到「假設集」
僅有資料還不夠，雷浩斯分析，還要讓模型懂你的分析框架。以他自己來說，習慣先讓ChatGPT復述他常用的護城河架構（如「七大市場力量」）的定義，再指定要評估的公司，在完成護城河鑑別後，便進入情境推演：請模型產出保守／中性／樂觀三組EPS假設，分別套用「歷史分位數本益比」與「同業相對本益比」，估算合理價與機率分布；每當新的月營收、法說、研究報告出爐，就「重新計算一次機率與估值」，把市場變化即時反應到模型裡。
圖為理財達人雷浩斯說明如何利用ChatGPT協助投資決策。（攝影：蕭芃凱）
新手路徑：從好公司與小額度開始
現場有聽眾問到：「如果自己是投資小白，應該如何挑選投入研究的股票？」
雷浩斯建議，可先用簡潔的財務指標建立「第一道篩網」，或直接從大型權值股入門，用小額度累積交易與閱讀財報的手感。他也提醒，AI不能替代「具體行動」與「沒有資料庫可學的工作」；真正被放大的，是大家對資料與流程的掌握力。
推薦多工具並用 雷浩斯：但「ChatGPT」較有人味
現場有觀眾問到，Gemini、Perplexity 與ChatGPT等工具的差異，雷浩斯回應，每種生成式AI的習慣與長處各有不同，以Perplexity來說，在回應時會附上出處連結，方便確認資料的正確性。但以他自己來說，目前主要使用ChatGPT來協助做投資決策，因為「比較有人味」。
談到個人操作，雷浩斯分享自己「長期持有、波段調整」的原則，並再次強調「公司體質是一回事，操作又是一回事」，當大盤創高、ETF資金潮接力推升時，更要把估值分位與資金面放進決策儀表板，讓「風險遞增、報酬遞減」的警訊能被即時看見。
他也提醒，別把AI輸出當成答案，這只是「決策前的準備工作」。真正的勝負在於，是否建立了「可重複、可驗證、能滾動修正」的研究流程，一旦流程跑順，「效率報酬會一起放大」。
總結來說，雷浩斯把AI定位為「投資研究流程的加速器」：把蒐資、整理、情境推演交給機器，把判斷、取捨與承擔交回人類。當投資人把流程做成習慣，市場的雜訊會被濾掉，留下的是更快速、更有紀律的資產成長路徑。
