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「華為概念股」殺聲隆隆 誰能出貨給華為?聯發科與高通「買賣晶片」的三種可能

「華為概念股」殺聲隆隆 誰能出貨給華為?聯發科與高通「買賣晶片」的三種可能

今周刊編輯團隊

科技

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2020-08-19 10:45

「現在不是圍堵,而是要用『全面封殺中國』來形容。」兩岸戰略觀察家范疇觀察近來美國對中國種種壓制事件總結說,「這已經不能單純用貿易戰來定位,而是從政治、經濟、金融貨幣全面啟動的一場封殺戰。」

 

今年5月,美國禁止台積電幫華為代工5G晶片,9月15日的出貨大限即將到期。不過,五月新禁令,雖然限制了台積電,卻框不住聯發科用標準成品5G晶片供貨給華為。

 

一位前國安局官員研判,美方極可能已經透過管道向我方政府反映,對聯發科賣給華為大量晶片表示高度關切。既然啟動全面封殺戰,美國豈會讓聯發科成為封殺華為的破口?

 

聯發科,台灣IC設計公司龍頭,可說是中、美半導體貿易戰下,前一階段受惠最大的企業之一。然而,這樣的好日子或許出現變數了!

 

美國對華為禁令可分3波。第1波是去年5月,美國將華為列入「實體清單」,並規定被美國管制的商品技術,有來自美國技術含量高於25%以上者,銷售給華為前,須取得美國商務部許可。台積電因美國技術含量低於25%而逃過第一波禁令。

 

今年5月15日,美國發出第2波華為禁令。所謂25%技術含量一下子降到零,規定如台積電者,只要使用到美國技術與設備,來幫華為設計的晶片代工,就要經過商務部許可。

 

華為發展5G手機,主要仰賴2大晶片來源:一個是集團旗下的海思半導體所設計的麒麟系列晶片;另一個則是向高通、聯發科這樣的獨立IC設計公司採購所需晶片。

 

第2波「華為禁令」後,華為5G晶片少了台積電與高通(因技術含量多來自美國而被禁),卻讓聯發科有絕佳機會彌補「華為晶片」市場空白。因為聯發科生產的是標準產品的5G晶片,並非特別為華為量身打造,加上聯發科5G研發幾乎在台灣,使用美國技術含量低於商務部規定,成了「封殺令下」的漏網之魚。

 

數字會說話。聯發科今年第2季營收創下3年半來的新高紀錄,毛利率達43.5%,更寫下5年來的新猷。在5G晶片與聯發科打對台的美國高通,今年第2季營收則是3個季度來的低點,絲毫不見5G商機帶來的動力。自去年5月華為禁令頒布以來,市場看好聯發科展望,使其股價大漲136%。相對之下,高通以30%漲幅遠遠落後。

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