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兩岸三地1000大

兩岸三地1000大

楊紹華

兩岸三地

958期

2015-04-29 15:22

2016年上路的中國十三五規畫,不再把國家資源用於力拚GDP,中國要的,是全力打造人民幸福感,建設小康社會。
這是一套最具顛覆性的五年規畫,它將翻轉中國的資源配置方向,也將衝擊所有台商早已熟悉的中國經濟模式。
透過今年「兩岸三地一千大企業」排行榜,已能窺見變革正在隱隱發生,現在開始,你必須為翻天覆地的中國十三五做好準備。

中國十三 · 五

正式名稱:中國國民經濟與社會發展第13個5年規畫

執行時間:2016年至2020年

首要任務:全面建成小康社會

目前進度:今年三月習近平正式宣布制定規畫

特殊地位:強人習近平唯一完全主導的五年規畫

既定KPI: GDP較2010年增一倍,國家發展改革委員會認為人均GDP有機會挑戰11900美元 

 

黃土上的蔥,總是長不到正常高度。

中國天津市西青區一方農地,老農望著身後兩管直挺挺的煙囪,接著彎腰看看腳下,像是隨興編了一句相聲似地自我解嘲:「那兒煙噴得高,這兒蔥生得短!」一句工整的對仗,深刻描繪了工業發展與民生需求的矛盾衝突。

 

矛盾衝突  要經濟成長?還是要APEC藍?


李大叔在此安身三十多年了,「這些年空氣汙染嚴重,霧霾多、下酸雨,它們長得越來越矮。」根據科學研究,霧霾的確會傷害農作物生長,但主因並非酸雨,而是不見天日影響了光合作用,也就是,植物呼吸困難。

「只能二選一,你要經濟成長?還是想要APEC藍〈中國要求北京及周邊五省市企業停產、限產甚至停工,好讓北京在亞太經濟合作會議期間再現藍天〉?」海通證券首席經濟學家李迅雷建議我們這樣問問北京市民;答案果真如他預期,「藍天吧!空氣好些!」一位正在趕著上班的北京青年不假思索:「不管有錢沒錢,至少呼吸起來舒坦點兒。」

呼吸,是生命的基本需求,卻是中國境內十三億人的迫切渴望,空汙紀錄片《穹頂之下》把長期民怨燃至沸點;然而,民怨又何止於空汙。

清晨六點,上海華山醫院門口,距離醫院開門的時間還有兩個小時,這裡已經擠滿人潮等著掛號,人數之眾,甚至必須讓公安排成一列人牆維持秩序。一位隊伍中的大嬸對我們說:「如果三更半夜過來,你們說不定還能看到有人睡在地上占位置呢!」

「看病難、看病貴」,這六個字在中國早已成了順口溜。大嬸說,排不到就得買黃牛票,「正常掛號費十五元人民幣,黃牛票要價三百到四百元人民幣。」在二線城市裡,四百元人民幣是許多上班族月薪的十分之一。

這還不是「看病貴」的主因,中國的藥價高,進一趟醫院的花費往往百元人民幣起跳,又有那麼一句順口溜是這樣說的:「看一次小病,三月沒肉吃」。

不要小看這些平民百姓的心聲,過去三十五年,中國把全副心力用在追求經濟成長,現在開始,他們準備聚焦底層,提升人民生活品質。這些正在市井街頭發生的民生問題,將是未來五年中國政府傾力導入資源的改革方向。

「抓住重點,圍繞解決人民群眾強烈反應的問題,回應人民群眾的呼聲和期待……,」中國國家主席習近平曾在一年多前宣示,他鮮明地標畫出改革完工期限:「二○二○年,改革要取得決定性成果!」

二○二○年,這是一個微妙的時間點。

首先,它是中國第十三個五年發展規畫的終點。自一九五三年起,中國的經濟建設與社會發展就是以領導人所提出的五年規畫為方向,到今年即將走完「十二五(第十二個五年規畫)」。此時此刻,北京中南海已經啟動「十三五」的制定工作。

 

天津現場

十三五,改變中國的天與地!

天空沒有陽光,土地缺乏養分,天津老農抱怨作物生長困難;距他不遠處的北京城裡,新一輪的五年規畫正在擬定。十三五,企圖改變老農夫的天與地,更要翻轉中國三十五年來的資源配置邏輯。

中國天津

 

中國經濟發展

中國經濟發展

中國經濟發展

 

重大改革  二○二○年,是中國「轉骨」關鍵時間點


再者,一二年中共十八大會議中已訂定,二○二○年,將是「全面建成小康社會」的一年。習近平當時提出「兩個一百年的中國夢」,其中「第一個百年」,即是二○二一年中國共產黨創黨百年,「在這時候,全面建成小康社會的目標一定會實現。」他設定了兩個「數字翻倍」指標:GDP〈國內生產毛額〉和城鄉人均收入,都要比一○年多一倍。

最後,以二○二○年為終點的「十三五」,其實也是習近平唯一能完全主導的五年規畫。對照習近平的宣示,十三五,將是以「建成小康社會」為目標、以「回應人民心聲」為軸線的五年規畫。其內涵追求的不只是富,更是一種貼近底層生活的幸福感、均富與和諧。

二月中,一場名為「十三五規劃思路」的論壇,在北京釣魚台國賓館舉行,中共中央財經領導小組辦公室副主任楊偉民受邀發表演說。這位曾在「九五」、「十五」、「十一五」規劃中扮演要角的經濟學者,已被各方揣測是十三五的主要執筆者之一。論及十三五整體路線的規畫時,他像是在預言一場翻天覆地的變革:中國必須「轉變過去的經濟發展方式」。

楊偉民認為,過去三十五年「高強度、大規模」的建設之後,投資拉動經濟的動力已經減退,必須全力刺激消費與服務業,而這兩者正圍繞著「均富」目標。他又強調,「過去可以不受約束的大開發、快發展;現在,環境承載能力接近上限,人民對改善環境的需求越來越迫切……。」因此政府投資將轉向「公共性更強,但投資回報率更低」的項目;這符合著習近平「回應人民」的說法,但也預示著過去三十五年來力拚GDP的「快發展」模式,即將轉變。

十三五,可說是中國八○年代初期改革開放以來最鮮明的一次路線調整,在楊偉民的眼中,十三五的意義不只是「一三.五」,而是「二.三五」,「這是為中國第二個三十五年發展開啟航程的規畫。」

四月天,華北多風,北京、天津這些空汙重災區的霧霾情況按理該會減緩一些,饒是如此,抬頭望著天,李大叔的視線仍穿不過灰幕、看不見太陽;他或許感覺不到西南風的強烈。然而,三十五年來最具顛覆性的一次路線調整,正要席捲這個國家的天與地。

 

宜興現場

政策推動下, 央企中國節能進駐宜興環保技術工業園, 老牌工業區再次動起來,全力培育環保新軍。 

中國經濟發展

 

中國經濟發展

 

中國經濟發展

▲環保需求火熱,處理北京市醫療廢棄物的北京潤泰環保訂單滿載,並且衍生「廢棄物處理技術輸出」的新業務。

 

中國經濟發展

 

GDP褪色  資源配置轉向,引進民間活水成重點


「這絕對會是我經歷過最不一樣的五年規畫!」富蘭德林證券董事長劉芳榮說。他在九五年來到中國發展,「以前都是拚GDP成長率,這一回,拚小康,政府資源配置的邏輯會完全不同。」

他舉例,過去用GDP當指標,於是地方政府大開優惠之門,用稅收資源換取經濟成長。「現在情況不同了,去年十二月國務院發布《六十二號文》,要求地方政府清理各項稅收優惠,就是透露『不再拚GDP』的訊息。」

關於十三五是否要以GDP成長率為指標,目前各派仍在爭論之中。基於中國經濟即將走入習近平所謂的「新常態」,面臨「增速換檔期」、「調整陣痛期」、「政策消化期」的牽制,國家發展改革委員會已下調成長底線至六.五%,中國經濟體制改革研究會顧問宋曉梧乾脆喊話:「十三五應該取消GDP指標考核!」

爭論正熱,但認定「APEC藍比經濟成長更受歡迎」的李迅雷分析,十三五期間經濟成長率的重要性將「自然而然的褪色」。

「拚小康,你要擴大就業市場,創造較多就業機會的服務業變得重要,但服務業帶動GDP的效果卻不如製造業。」再者,政府開始提高民眾生活素質,注重環保、醫療、教育,「這些項目都不能快速換回GDP。」李迅雷說。

他甚至預言,由於資源配置轉向,「到了二○二○年,中國債務占GDP比重一定會明顯墊高。」民生證券研究院副院長管清友表示,政府收入越來越難支應需求,必須想盡辦法疏通管道,引進民間資金。

於是,小康社會目標底下最令股民興奮的一套劇本出爐了。為了引進民間資金支援財政,十三五的「必要配備」,一方面是活絡銀行功能,互聯網金融成為眼前亮點,但更重要的是建立一個夠大也夠熱的資本市場,讓股市、債市充分發揮引入民間資金的功能。根據「證券業二○一四至二○二○年發展規劃」,資本市場融資總額占全體融資額的比率,預計將從一三年底的六.一%大幅拉高到二五%。

做大資本市場,同樣也是中國「資源配置邏輯翻轉」的一環。一三年十一月,習近平公開宣示,「把市場在資源配置中的『基礎性作用』修改為『決定性作用』。」意味著要用市場經濟的力量牽動國家整體資源走向,政府的投入反倒成了配套角色;一四年五月間,他更呼籲「看不見的手〈指市場力量〉和看得見的手〈指政府力量〉,都要用好!」

種種跡象來看,股市,已成為習近平「做大資本市場」的優先工程。各界預期,今年下半年可望推出「首次發行上市股票從審批制改為註冊制」的改革,大開企業上市方便之門;而在另一端,四月十三日,中國亦將「每人只能開立一個證券戶」的限制,大舉放寬至「每人二十戶」,同樣具有活絡市場的效果。

政府帶頭炒熱股市的效應,在一五年《今周刊》的「兩岸三地一千大企業」排行榜中已能明顯感受。這是本刊連續第十二年進行調查,也是歷年來台灣業者上榜家數最少的一次:在兩岸三地市值最高的一千家企業中,台灣只占得六十五席。

「不可否認,市值就是一種競爭力。」劉芳榮坐在位於上海金融中心的辦公室,這裡原是「中國第一高樓」,去年才被上海中心大廈超越;「靠著蓬勃發展的資本市場,以前台商毫不在意的中國競爭者,會不會也在一夕之間變成巨大高樓?」他憂心地說。

十三五,歷來最不一樣的五年規畫,即將衝擊著中國經濟發展的既有模式,當然,也正帶來新的機會;在眾多產業之中,被認為最具「政策扶植」與「市場引資」雙重加持的,當屬環保、醫療、教育三項民生產業。

 

中國經濟發展

▲從醫院的「行動掛號服務開通」廣告中,不難發現醫療信息化已確定被列為十三五的建設重點之一。

 

上海現場

清晨六點,華山醫院已擠滿排隊掛號人潮。 彌補醫療資源的需求缺口, 是政府重要任務,也是財團眼中的商機大餅。 

中國經濟發展

 

中國經濟發展

 

力拚環保  政策方向明確,各方「綠色需求」火


江蘇省宜興市的宜興環保科技工業園,是在一九九二年設立、中國第一個以環保為特色的工業區,發展至今,已被冠上「環保之鄉」稱號,全中國有四成環保產品出自於此。

走進園區內,可以發現大型工程車往來頻繁,雖然已是設立三十幾年的「老牌」工業區,但從一年多前,這裡再度開始大興土木。其中一大塊區域的負責開發者,是中國唯一以環保為主力項目的國營企業── 中國節能公司。

「原本在小型環保公司上班,沒想到,去年有機會進入央企。」隨著政府力推環保產業,中國節能公司去年進駐宜興參與園區開發,在宜興土生土長的吳幼琴成了政府拚環保的受惠者,擠入同儕羨慕的央企。「公司的任務,是全力提供環保業者更好的經營環境。這是政策方向啊!」吳幼琴說。

環保,這是目前各界揣測十三五規劃方向中最無疑慮的一項重點產業。在今年三月的中共兩會期間,國務院總理李克強宣示,「要把節能環保產業打造成新興產業支柱。」此外,十二五時期環保投資額約為三.四兆人民幣,至於十三五,三月七日新任環保部部長陳吉寧在記者會中表示:「大概在八到十兆元。」

依據宜興環科園管委會主委吳旭峰的說法,宜興市已計畫幫助區內的小型民營企業進入資本市場;這樣的企圖,預告著中國環保產業即將借助資本市場噴發。事實上,遠在宜興北方一千一百公里處一家來自台灣的業者,已經強烈感受到環保需求的火熱。

井然有序的、載滿醫療廢棄物的垃圾子車排列在焚化爐前,等著乘坐專用電梯,把廢棄物緩緩送進第一道高溫燃燒鍋爐;這裡是河北省廊坊市的北京潤泰環保公司,也是潤泰集團總裁尹衍樑在中國環保市場的重要布局之一。

廠房內共有兩條生產線,每天最多可處理三百噸的醫療廢棄物,北京潤泰財務經理許義男說:「訂單早已滿載,可惜我們不能任意增加產能,一切都要等政府的評估與批准。」

即使如此,北京潤泰還是抓到了另類商機。去年中國通過了被稱為「史上最嚴」的環保法修訂案,相關業者必須自行提高廢棄物處理的水平,「不少業者向我們商談技術輸出,公司忽然多了這項全新業務,占整體營收一下子就拉到三成左右。」

除了環保,李克強在兩會期間也強調「加大政府對教育、衛生的投入。」兩大方向,同樣是衝著民怨而來,「看病難」、「上學難」,始終是中國長期難解的民生問題。

 

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廣東現場

教育成為提升中國人力素質的首要課題, 面對未來經濟轉型需求,從幼兒到中學生, 底子都要打得扎實。 

中國經濟發展

 

中國經濟發展

▲國家資源灌注於教育的力度空前,受惠的,是這些中國未來的主人翁。

 

提升醫療  電商兩強先後布局,顯見健康管理商機盛


場景再回到上海,八點一到,上海華山醫院大門一開,原本聚在門口的人潮,蜂擁擠進各科別的掛號窗口;大廳的一角,倒是孤伶伶站著一個人形立牌,宣導行動掛號服務開通的消息。為解決「看病難」,醫療信息化已確定被列為十三五的建設重點之一。

兩大電商龍頭騰訊與阿里巴巴自然不會缺席。騰訊旗下的「微信智慧醫療」目前已可在全國超過一二○○家醫院線上掛號。至於阿里巴巴的「未來醫院」,線上掛號布局相對落後,至今年一月,僅有三十七家醫院接通。

不過,以互聯網解決「看病難」,只是兩強布局醫療市場的入口,真正的好戲,在於向上延伸的種種想像空間。騰訊計畫打造完整的智慧醫療平台,開發線上問診、購藥等商機;阿里巴巴則在一四年初購併擁有第三方支付網路售藥資格的「中信二十一世紀」,去年十月該公司改名為「阿里健康」,以「藥」為切入點,同樣向上鎖定健康管理平台市場。

簡單的說,「看病難」固然是亟待解決的民生問題,但最可口的市場大餅,還是來自醫療品質需求的供給缺口。

「過去二十年,中國經濟快速成長,但醫療品質和觀念卻沒有跟上。」台北市牙醫公會前理事長葛建埔說。除了在上海開設牙醫診所,葛建埔目前也擔任上海景康預防醫學中心口腔科醫師,甚至在江蘇昆山市還設立了禾豐口腔醫院,對於中國醫療市場的變動感受甚深。

「大集團已經看到這塊市場大餅了!」葛建埔說,除了騰訊、阿里巴巴之外,「復星集團大舉跨足藥業,做電腦的聯想集團也在去年投資拜耳口腔十億元人民幣。」這股醫療投資風有多盛?葛建埔微笑舉例:「就連我在昆山的口腔醫院,都有幾家財團來談過入股,提出上市計畫。」

目前,葛建埔正與上市公司中茵股份洽談合作,「成不成還很難說,但政策支持加上市場看好,醫療產業往上走的趨勢應該是確定的。」根據預估,至二○二○年,中國醫療相關支出占GDP的比重將達九.二%,與高收入國家水準看齊。

 

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▲老年化,醫療、社會福利的需求提高, 成為國家資源加重投入的方向 ── 短期內換不回GDP的方向。

 

教育當紅  國家資源強力灌注,提升人口素質刻不容緩

 

要說政策與市場雙重加持,教育算是當紅產業。從政策面來說,教育之於十三五的意義,不只在於解決教育機會不均的「上學難」問題,更是要解決二○年以後中國人口高齡化的問題。

據推算,中國在十三五期間會進入「緩慢高齡化」時期,接著加速高齡化,「提高人力素質」成為中國的迫切任務。楊偉民就說,十三五時期的重要挑戰,是「加強教育提升人力資本的素質」。

上午九點,周玲芳一如往常在校門口迎接學生,她是上海小騎士幼兒園的園長,從事教育事業已經三十年了,經驗豐富,然而在這兩年,她卻遇到了一些難題。「大概是從一三年開始,公立幼兒園每年能夠獲得政府補貼人民幣兩百萬元,這給我們私立學校帶來不小壓力。」她以這段親身感受,凸顯政府開始將國家資源灌注於教育的空前力度。

與政府的力量相比,市場力量更是已在教育產業捲起千堆雪。據估計,中國線上教育市場規模在二○二○年將達五七○○億元人民幣,較一四年爆發成長三.四倍;在這樣的想像空間之下,中國A股的「線上教育類股指數」去年全年漲幅超過一.八倍,指數從一月初的一七七七點狂漲至年底逼近五千點。

在這當中,最具代表性與傳奇性的個股,當屬三月間改寫A股歷史天價的全通教育,去年一月上市,至今股價漲幅已近九倍,市值躋身今年兩岸三地一千大排行第五六二名。

 

中國經濟發展

 

中國經濟發展
▲現在開始, 看中國必須捨棄以往的角度, 未來將是追求品質的小康新中國。

 

轉型關鍵   不再定位「世界工廠」,盡全力衝刺小康社會


「站在風口,豬也能飛起來!」這是近來外界對中國股市的一句流行語,諷刺這一輪陸股大漲的投機性與非理性。投機的成分必然存在,但宏觀的看,這正是中國加速導入市場力量進行資源分配的開始。

過去三十五年,政府傾盡所有資源力拚經濟成長;十三五開始,GDP的目標淡化,政策在將資源導入「低回報率」公共領域的同時,更要確保每一分資源都能夠發揮最大效率,因此,李克強所謂的「互聯網+〈以互聯網技術達到各種產業升級〉」,以及「改造國營事業」、「提振民營企業」等配套,像是小康之路的「前期工程」,也是資本市場優先反映的題材。

衝刺小康社會的大旗下,是中國從「製造大國」轉型為「服務大國」、「消費大國」的關鍵過程;現在開始,看中國必須戴上新的眼鏡,在不久的將來,這裡很可能不再是以「世界工廠」定位,而是一個追求生活品質、充滿消費活力的「小康新中國」。

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