在今天看見明天

純電動車行業的彎道超車

純電動車行業的彎道超車

陶冬

國際總經

1291期

2021-09-15 10:20

房地產業曾是中國龍頭行業,自身體量龐大外,更牽動上下游數十個其他行業,經濟乘數效應驚人。近年崛起的電動車業,也有著類似的特徵,可能成為中國經濟的下一個龍頭行業。

中國海南省率先宣布,在二○三○年前,全省使用新能源車。新能源車市場的第一塊骨牌倒下了。

 

以市場換技術,是中國實行產業升級的一大利器,其中做得最成功的應該是高鐵製造業,汽車業屬於不那麼成功的。自從朱鎔基時代,中國就積極與外國車廠建立合資企業,試圖通過開放本國市場,營建起自己的汽車業。二十餘年過去了,中國早已成為世界第一大汽車消費市場,合資汽車廠乃至本國獨資汽車廠的汽車銷量可以傲視世界,但汽車引擎在很多時候還是依靠海外母公司,依靠進口。

 

中國汽車業的進步不可謂不大,發展出一個相當完備的汽車零部件產業鏈。去年疫情期間,中國封關,全世界的車廠一夜間沒有了零件配送,部分生產線被迫停工。但造車業的皇冠是引擎,也是利潤最豐厚的一環,中國卻始終沒有進入行業的第一梯隊。

 

風水輪流轉,汽車業中的電動車製造迅速崛起。汽車大廠窮百年研發而臻完善的引擎技術與專利變得不那麼重要了,行業的護城河一夜間消失。特斯拉帶動起整個電動車行業的迅猛擴張,汽車引擎成了鑄件中的標準產品,電動車拚的是電池與軟體。

 

說起電池,中國是無心插柳。當年日本車廠在電池研發上遙遙領先,中國廠家介入此領域,起初是為電動單車提供能源。電動單車的普及帶來龐大的內需市場,加上寧德時代、比亞迪的崛起,中國一躍成為電動車電池的主要供應商。

延伸閱讀

習近平與拜登終於講電話 陶冬:雙方有善意是好事 但「這點」已回不去了

2021-09-12

形鷹實鴿的鮑爾

2021-09-01

聯準會打安慰劑!鮑威爾政策轉身「形鷹實鴿」,不願重蹈2013年退出衝擊

2021-08-29

壞消息不斷的一周! Fed減債箭在弦上 陶冬:各國復甦之路全看這兩道坎

2021-08-22

又到貨幣政策轉折點了嗎?

2021-08-18