在今天看見明天
熱門: 投資 股票 高股息 金融股 存股

全球瞭望》美股先蹲後跳或直接上攻?台積電股價能否再衝 得看法說這些重點

全球瞭望》美股先蹲後跳或直接上攻?台積電股價能否再衝  得看法說這些重點

宋江敘

國際總經

shutterstock

2024-10-13 12:00

美國企業財報季起跑,摩根大通和富國銀行(Wells Fargo)在11日打頭陣,這兩家大型金融機構前一季獲利都超越華爾街預期,帶動上周五股價大漲,台積電ADR大漲2.7%,美國股市也再創歷史新高。

 

本周美國企業財報將密集出爐,高盛和美國銀行(BofA)15日接棒,Netflix也將在17日發表營收,外界預期美股或者先蹲後跳、或有可能直接上攻,此外,10月17日美國將公布零售銷售和工業生產等核心經濟指標數據,同一天有台積電法說,在其9日公布第3季營收7596.93億元、優於預期且創單季新高後,外界本周將關注其法說上對於資本支出、先進技術展望等,都將牽動台積電股價能否續高及台股走勢。

 

本次美股財報季的看點有二,一是投資人將檢視企業的人工智慧(AI)投資,是否開始奏效,二是美股漲幅已多,財報成績攸關股市能否進一步攀高。部分人士預料,美股也許會先蹲後跳,上看6,000點大關,。

 

分析師將檢視公司能否從AI模型賺錢,以臉書母公司Meta為例,該公司7月31日指AI技術改善了推薦引擎,凸顯高達400億美元的資本開支,有助提升表現,激勵股價衝高,7月底至今強彈23%。

 

微軟和Google母公司Alphabet等科技巨擘,也耗費巨資研發AI,但外界比較不清楚,新技術對公司現有業務有何種效益,將為財報的觀察重點。微軟和Alphabet的財報發布日為10月22日、亞馬遜為10月24日。

 

與此同時,標普500指數在AI概念股領漲下,今年來急升21%,徘徊在空前新高。這種激烈漲勢讓標普500的預估本益比,遠超過長期平均值,代表股價估值高昂,需要優異財報,才能持續上攻。

 

市場預估,標普500企業的第3季盈餘將年增5.3%,增幅遠遜第2季的13.2%。不過,科技股和通訊股表現強勁,盈餘可望分別揚升15.4%、12.3%。

 

瑞銀全球資產管理主管馬切利認為,第3季財報有望替美股漲勢增添柴火,持續看好布局AI的半導體股和巨型股,預估這些類股的財報,將擊敗預期。

 

考量美國總統大選、中東衝突擴大等因素,Evercore ISI公司的伊曼紐預測,標普將先下探5,538點,但之後將奔向6,000點。

 

特斯拉自駕計程車亮相 輝達有望成大贏家

 

特斯拉10日發布無人計程車「Cybercab」的原型車,這款車沒有方向盤、也沒有踏板,預計2027年生產,售價低於3萬美元。但執行長馬斯克未說明相關細節,像如何克服監管規定,以便讓全自駕車問世,也未揭露新的安全和試乘資料,導致特斯拉11日股價大跌8.8%。

 

不過,財經網站The Motley Fool指出,特斯拉的Cybercab若能掀起自駕技術的軍備競賽,一如OpenAI推出ChatGPT,促使各家公司研發大型語言模型,AI大廠輝達(Nvidia)將繼生成式AI之後,再次成為大贏家。

 

自駕車需要AI技術才能運作,開車可能是AI當前面臨的最艱鉅挑戰。輝達是自駕車晶片的生產商,特斯拉的全自駕AI叢集,使用3.5萬個輝達Hopper GPU,這些晶片目前總值約10億美元。

 

馬斯克一再強調取得輝達GPU,對特斯拉極為重要,部分原因可能是要用這些晶片,發展全自駕技術。

 

特斯拉之外,還有許多企業也投入這個市場。Alphabet的Waymo及通用汽車(GM)的Cruise,旗下自駕車已在部分地區提供服務,幾乎所有車廠都在研發此一技術。

 

目前自駕車晶片只占輝達業務的一小部分,該公司第2季自動暨機器部門營收僅3.46億美元,遠低於資料中心部門的263億美元。如果自駕車成為趨勢,輝達股價可能會再掀新漲勢。

 

中國GDP保五戰  不計代價的時刻到?

 

北京當局為了成長保五,9月底祭出重大刺激措施,凸顯中國政府迫切要改善經濟低潮。Alpine Macro首席全球策略師Chen Zhao表示,中國政府明白,如今面臨「不計代價的時刻」(whatever it takes moment),將盡其所能阻止經濟失血,推動成長。

 

近期數據能讓外界一窺中國經濟現況,以及當局是否須採取額外行動。本周公布的9月零售銷售,預料將年增2.4%,高於8月的年增2.1%。但18日出爐第3季國內生產毛額(GDP),估計年增4.6%,意味年度增幅可能在4.8%~4.9%,低於政府的5%目標。

 

中國財長藍佛安12日表示,將大舉提高政府發債額度,以支持房市、替低收入民眾提供補助、為國有銀行補充資本。但藍佛安未說明財政刺激措施的規模,只強調正在研究更多「逆周期措施」。

 

摩根士丹利經濟學家認為,北京需要推出人幣10兆元的財政刺激,如此才能讓經濟擺脫通縮,並讓投資人信心持續改善。但中國政府或許擔心高額刺激案,會讓外界覺得經濟有更嚴重的潛在問題,可能會逐步宣布。

延伸閱讀

美股定期定額複委託交易翻倍成長 國泰CUBE App一鍵幫你存美股
美股定期定額複委託交易翻倍成長 國泰CUBE App一鍵幫你存美股

2024-10-07

伊朗200枚飛彈1小時狂轟以色列,與美國聯手全攔截!美股嚇傻、油金暴漲…鐵穹防禦網有多強?
伊朗200枚飛彈1小時狂轟以色列,與美國聯手全攔截!美股嚇傻、油金暴漲…鐵穹防禦網有多強?

2024-10-02

鮑爾降2碼「美股全面走高」!謝金河曝「這跡象」沒發生很難想像…中國將持續面對3壓力
鮑爾降2碼「美股全面走高」!謝金河曝「這跡象」沒發生很難想像…中國將持續面對3壓力

2024-09-21

「今年預測最準」技術專家發聲了…美股走勢預測轉向:本週1數據若疲軟,「這天起」開始跌!
「今年預測最準」技術專家發聲了…美股走勢預測轉向:本週1數據若疲軟,「這天起」開始跌!

2024-09-09

全球瞭望》美股難逃9月魔咒?蘋果發表會、CPI、台積電除息…本周有4大關卡要闖,台股當心被拖累
全球瞭望》美股難逃9月魔咒?蘋果發表會、CPI、台積電除息…本周有4大關卡要闖,台股當心被拖累

2024-09-08