在今天看見明天
熱門: 美股 行事曆 年金 00891 房地產

退休規劃怎麼做?50歲、65歲投資指南:本金500萬,存股00919+2檔ETF+勞保年金,月領5萬被動收入

退休規劃怎麼做?50歲、65歲投資指南:本金500萬,存股00919+2檔ETF+勞保年金,月領5萬被動收入

MK郭俊宏

退休

shutterstock

2024-06-13 09:20

減法投資享樂退,調整股債7:3 的退休後規劃

核心價值:簡化投資過程,實現資產分散,降低風險,同時享受月月配息的現金流收入, 並逐步專注於配息預期更明確,淨值波動更小的投資策略。

 

53 歲的張先生,原本打算60 歲從公司退休,領勞保年金過退休生活也很好,沒想到竟然因為公司被併購而提前被裁員,找不到理想工作的他,想起了以前的夢想,便想用一部分的退休資金開一間自己的咖啡廳。

 

在這場無預警的裁員前,他將大多數資金投資在科技產業和替代能源產業的市值型股票ETF,還持有少部分的高股息ETF,但他現在更迫切需要的是穩定的現金流收入。

 

我和他討論後,建議張先生將投資組合調整成3 檔月月配息的高股息ETF,並適當的加入債券型ETF,以確保資產的穩定性和獲得穩定的現金流收入,以滿足他退休生活的日常開支。

 

沒有了穩定的薪資收入,張先生擔心自己原本一個月的開銷要3 萬元,如果接下來不工作,開銷是不是會更大?

 

我笑笑說,根據過去退休個案的經驗,退休前期因為還會有一些想做的事,的確開銷不見得比工作時來得小。

 

但在幾年後,把想做和應該做的事都做完,開銷也就開始減少了。換算下來,每個月的開銷大約就是上班工作時薪資的七成左右。

 

我試圖降低他對突如其來的提早退休生活所產生的壓力,告訴他如果希望維持每個月有3 萬元以上的現金流收入目標,那至少需要約514 萬的本金(3 萬×12 個月/ 7% 配息率)。

 

張先生露出了笑容,這筆錢對他來說壓力不大, 剩餘的錢還是可以實現他的夢想——開一間小而美的咖啡廳。

 

更何況60 歲後他每個月還有2 萬元左右的勞保年金。於是他卸下了心中的大石頭,準備開始他嶄新的半退休生活。

 

退休前期的投資策略:

單筆投入/核心資產股債7:3 +跌了就買再加碼

 

50 至65 歲的退休前期,我們面臨的人生財務情況,可能是收入達到高峰後歸零,在考慮退休後的生活方式和支出需求的情況下,更應該思考核心資產與生活開支預算該如何分配。

 

由於退休後,我們可能會把核心資產配息的現金流收入,拿來作為因應生活開支的主要經濟來源,也不一定有餘錢再投入到衛星資產中。

 

所以,此時我們要將投資焦點轉向保護核心資產,並確保核心資產可以幫我們產出穩定的現金流收入。

 

因此,在這一個時期的股債配置應該更加穩健, 例如在核心資產中逐步減少股票ETF 的比例,並增加固定收益型ETF 或其他主題配息型ETF 的比重(建議股債比為7:3),目的是提高每月配息的穩定度,以減少投資組合的波動性和風險。

 

退休前期核心資產參考範例:00919+00878+0056+00772B

 

在投資標的的選擇上,我們可以配置70% 在高股息殖利率的價值型股票ETF,配置30% 在提供固定收益的債券型ETF,尤其是政府債券或高信用評級企業債。

 

 

以上配置希望做到利用股票型ETF 配息,每月維持固定數額的現金流收入以作為生活開支。

 

因此, 我們依據配息月份和年化殖利率高低來分配投資比重,除了錯開配息時間之外,殖利率高的投資比重較低,反之殖利率低的投資比重較高。

 

此外,要特別說明的是,在還有固定薪資收入的退休前累積期中,大多數上班族會使用薪資來作為投資預算,所以適合用定期定額的方式來分散風險。但在退休後,投資人多以單筆資金,一整筆投入到核心資產中。

 

從長期持有的角度來看,這時期的核心資產標的, 以股利穩定的大型價值股以及債券型ETF 為主。當這類資產下跌時,除了調整股債比例之外,反而是運用閒置資金逢低加碼的好時機。

 

因為在淨值短期下跌時買入,可以買到更多的單位數,日後配息金額隨之增加,我們的生活開支預算也可以更有餘裕, 足以對抗通膨。

 

退休後生活開始轉向減法投資

 

其實對配息金額能否支應日常生活開支這件事, 我們也不用大過於擔心。

 

因為根據許多大型調查數據顯示,退休後的生活支出通常是退休前收入的70%到80%,估計範圍取決於個人的收入、退休生活方式和醫療保健成本。

 

這個情況是因為大多數人在退休後某些開銷會停止,例如上班的交通費,而原本薪資的70% 就足以應付基本需求了。

 

小莉就是如此,55 歲退休的她,心中懷著退休後實現環遊世界的夢想,第一年跟團去了古巴,第二年搭郵輪到處玩。精彩的旅遊生活就這樣過了幾年, 她就覺得心滿意足,現在反而更喜歡在家培養攝影以及國內深度旅遊的樂趣。

 

有次喝咖啡時,她告訴我,退休生活開銷大約是上班時的七成,而且因為對物質的欲望不如年輕時, 開支似乎愈來愈少了。現在透過月配息的現金流收入,可以在勞保年金未領的情況下,不用擔心退休後的生活開銷,也用配息妥善規劃了老年醫療保障。

 

的確,退休後生活開銷減少,代表我們不需要像工作時那樣高的收入來維持生活水平,也意味著退休後,我們應該將投資焦點從追求高回報、高風險,逐步轉向追求創造可預期和持續性現金流收入的「減法投資」。

 

退休後期的投資策略:

轉換標的/核心資產股債3:3 +加入四成特別股

 

尤其是到了65 歲以上,我們的主要收入來源從薪資收入轉為退休金和社會福利,也可能面臨醫療和長期照護費用的增加,投資重點更應該將「簡化標的」和「確保穩定的現金流收入」視為首要任務。

 

因為我們在此時期的風險承受能力更低,沒有時間經歷市場大跌後反彈的過程,對現金流收入的依賴程度也更高。

 

在退休後期,我們需要更保守的股債配置,進一步增加債券型ETF 的配置比例(股債比3:3),尤其是短天期公司債或長天期公債ETF,降低利率變動的影響,並保持投資組合的穩定性。

 

另外,退休後期的核心資產,也建議加入淨值波動較低的特別股ETF(投資比重40%),因為特別股既是股票,又具備了債券的特性。

 

通常發行特別股的市場,大多集中在成熟國家的金融產業或公用事業, 自然較能對抗景氣週期循環中的放緩期及衰退期。

 

當然,在景氣週期循環的復甦期及繁榮期,可能也比不過股票型或非投資等級債的績效,但也相對穩健。

 

退休後期核心資產參考範例:00919+00679B+00717

 

 

作者簡介_MK郭俊宏

中央大學企業管理系,從科技業轉戰金融業。擁有兩岸CFP國際金融理財規劃師、CFP認證理財培訓課程講師、財富管理執照及多張金融證照。現為多家企業員工、金融機構理專理財培訓講師、中國大陸千聊/騰訊視頻線上理財課程專案簽約講師,並創立MK陪伴式學習網路學校。

作者從風險管理、小錢變大錢、投資心理分析、生活趨勢預測,整理出一套簡易可行的CASH行動法則,不到50歲即達成月領10萬元配息的理財目標,並以「配息達人」的身分受邀至各大財經媒體分享投資經驗,著有《投資贏家的領息創富術》、《找到7%的定存》、《理財就是理未來》、《讓你更有錢的6ways》(簡/繁體中文版)。

 

本文摘自天下雜誌《最強配息型ETF全攻略

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

延伸閱讀

一口假牙幾乎燒光退休金!60歲後滿口爛牙悔恨:花幾百塊掛號費省下1台BMW「這輩子最好的投資」

2024-06-12

月薪3萬,如何存到1千萬退休金?她當護理師3年,在醫院看遍「沒錢的煩惱」:辭鐵飯碗、27歲年收200萬

2024-06-12

提前退休「勞保老年年金被打8折」不划算?一定要滿65歲才領嗎?試算「這年齡」請領賺更多

2024-05-31

00929、0050...只存10年就退休!45歲夫妻想月領息15萬...達人教「以息養股」離職前快速累積財富

2024-05-27

40歲才存股,每天100元定期定額「這1檔」,退休滾出4千萬:財富自由這麼簡單,為何要勉強做不喜歡的工作?

2024-05-23