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保險同時投資 須冒四風險

保險同時投資 須冒四風險

歐陽善玲

保險

593期

2008-05-01 10:37

投資型保單這二年來大賣,最近陸續爆發許多糾紛,這個新的金融商品,其實潛藏著你所不知道的風險與陷阱,不論你手上是否有投資型保單,提醒你注意。

在出版業工作的林薇依,五年前買進一張投資型保單。當時,她的想法單純,認為自己有定存、股票,還有定時定額扣款基金,理財工具齊備。市面上新推出一種既可投資,又能保險的工具,就想嘗鮮。二年前,透過朋友介紹,她又買了第二張投資型保單。這回目的,是打算幫自己做退休規畫。

「一直以來,我都把投資型保單當作『投資』工具。當業務員順勢提醒我保險不足時,我才想說:好吧,可以順便提高保額也不錯。」林薇依回想兩次投保動機,好像都是先想到要投資,才想到保險。兩張投資型保單,加上先前買的醫療險、癌症險,她一年保費負擔就高達十萬元。

有一天,她跟同事聊到保險。猛然發現,一般人講的保險雙十原則,保費不要超過年所得十分之一;保額不要小於年所得的十倍,自己剛好相反。保費不但超過年所得六分之一;發生意外時,保額也明顯不足。明明被龐大的保費壓得喘不過氣,但真正的保障,卻不如想像中高,讓她有夠悶。


 
風險一
強調投資效益


大誠保險經紀人公司經理吳宜樺指出,林薇依保單最大問題,在投資型保單費用太高。意外發生時,卻一元都拿不到!別的不說,光是當初她買投資型保單目的,就跟現實狀況有段差距。

「原本希望用這張保單養老,但保險公司如何保證繳費二十年後,投資一定賺錢?再來,如果投資虧損,二十年後能領回的部分,等於總繳保費扣掉前五年相關費用。這樣算起來,也就只有保本,甚至可能不如銀行定存。」

吳宜樺以其中一張投資型保單為例,若保單投資虧損,二十年後,林薇依只能領回八十八萬元(投資型保單費用率,前五年收費一五○%,九十六萬元扣掉費用,約八十八萬元左右)。經過吳宜樺解釋,林薇依開始考慮解約。


 
風險二
意外不賠,只有身故能賠


還有一個問題,也容易混淆一般人。吳宜樺指出,雖然保險公司強調,投資型保單是保險、投資兼顧。但這邊所指的保險,只有身故保障,除非另外附加醫療險,否則一般醫療行為是不會給付的。

就像林薇依的例子,所繳保費明明很高,卻仍出現保障缺口,發生意外時,無法獲得理賠,就很不划算。

對此,宏觀財務顧問總經理邱正弘也不斷叮嚀,如果保戶心裡想的是要投資,基於保險附加費用考量,就不該買投資型保單,而應直接到銀行買基金。如果想要單純增加壽險保額,就該直接投保定期險;若缺乏醫療保障,就買醫療險。保險、投資工具職權分明,可避免投資人有過高期待或錯誤聯想。


 
陷阱三
投資型保單不是定存


如果是向銀行買投資型保單,所遇到的陷阱又會不同。有一位六十多歲的先生,理財性格保守,是個標準的定存族。有天,理財專員告訴他,現在銀行利率不高,有一種比定存利息更好的商品。建議客戶把錢轉到另一個帳戶,就是投資型保單。那位先生還以為是「優利存款」,不疑有他,馬上存入一千萬元。

結果到了隔年要用錢時,才發現原本一千萬元一毛錢也領不出來。「有些保單要五年後才能領回;也有第一年不能領回,從第二年開始,領回金額才逐步往上增加。」吳宜樺認為,不論哪種方式,都跟「定存」概念差距很大。銀行這樣誤導民眾,等到客戶要用錢時,一定出問題。

研究台灣保險超過二十年的許榮棋,目前手上保險申訴案例有一整箱。他說,不論是業務員銷售話術,或招攬糾紛導致保單爭議,保險公司核保不嚴,才是萬惡淵藪。像有一位消防隊員,每月薪水五萬元,一年總繳保費卻要十三萬元,保額太高,根本不合理。保險公司來者不拒,沒有做好把關責任,是問題根源。


 
陷阱四
解舊換新 再賺一筆


有些保險公司更惡劣,甚至教業務員引導客戶,將舊的傳統型終身壽險解約,轉成投資型保單。

六年三班的吳先生,就在糊里糊塗情況下,多了一張投資型保單,卻少了一張終身壽險。「業務員告訴我,可以將傳統型保單解約金,拿去買投資型保單。這樣我不用再多付錢,就可以投資,聽起來好像不錯。」

吳先生自認沒有損失,保單還多了投資功能,好像賺到,實際上卻非如此。吳宜樺解釋,客戶解約部分,是限期繳費的終身壽險,轉去買投資型保單,是要一直繳費的定期險。在定期險保費比終身壽險便宜下,業務員就乾脆把新契約保障拉得比舊保單還高,讓客戶以為保額「大放送」,把吃虧當作占便宜。

一旦被客戶看破手腳,提出質疑,「原本保單再過幾年就要期滿,不用再繳保費,但新契約保費卻要一直繳下去,好像不合算?」保險公司或業務員,也會氣定神閒地回答,「長期投資一定獲利,賺的錢,絕對夠付以後的保費。」等於暗示客戶「包賺」,讓人信以為真。要是碰上股災,投資帳戶呈現虧損,「不夠」繳交保費時,保單糾紛也就沒完沒了。

保險公司利用人性弱點,勸說客戶將舊保單解約,轉進投資型保單。說穿了,其實就是想弭平之前的利差損失,並再賺進一筆新業績及佣金。很多人在保險公司吹捧下,誤認投資型保單具有「一定賺」效果。這些陷阱,使得一般人扭曲投資型保單意義,真正重點不在投資,而是一張可依不同階段、自由調整壽險額度的保險商品。如果抱著投資、定存,或節稅心態購買,那麼就是搞錯方向,必須趕緊煞車、回歸正軌才好。


 
新聞辭典
投資型保單
跟投資有關的保險,都叫作投資型保單。保險公司會將保戶所繳的保費分為兩個帳戶,一是保險費用,另一是分離帳戶。分離帳戶中的投資損益,為保戶所有,也就是盈虧自負的意思。至於保險費用部分,就是保險公司俗稱的管銷費用,或行政費用,五年收取150%,每家保險公司收取狀況不一,要仔細比較才行。

外幣定存加碼 可能保息失本
36歲的黃先生,目前擔任廣告公司業務,他從去年開始規畫理財,用手邊的積蓄做投資。後來注意到近一、二年銀行強力推行的優利存款,不但擁有高定存利率,又有理專幫忙規畫投資商品,看來真是一舉二得。

 
他選在一家外商銀行以5萬美元做定存,另外還搭配3萬美元的投資商品,獲得加碼後的定存年利率近10%。三個月的期限一到,獲得利息約1250美元,但3萬美元所投資的連動債商品,卻已經下跌5%。仔細一算光是投資就賠了近1500美元,還不包含應付的3%手續費,根本得不償失,嚇得他只好趕緊認賠出場。
 
「原本以為可以輕鬆賺得高利率,結果證明是白忙一場!」黃先生說,他看過銀行指定投資的商品內容,全是一些連動債券或是投資型保單。由於銀行限定必須要購買產品才能享有高利率,理專又一再告知這些全是銀行「精心挑選」的保本型金融商品,才會不疑有他地投入資金。
 
曾有十多年銀行外匯交易經驗,現為創投公司負責人的張真卿說,其實投資人可以自行算算看,假使銀行提供外幣定存三個月可加碼4%「年」利率,等於三個月到期後即可獲得額外1%的利息。
 
換句話說,只要所選的外幣在三個月內匯率貶值幅度達1%,根本就等於沒賺。
 
所以當銀行提供高利率時,更要注意附帶條件的內容,否則吃虧的還是自己。像現在眾多銀行紛紛推出的雙元貨幣存款(Dual Currency Deposit),不論各家名稱如何變化,其實都是以高利率的外幣定存,來連結外匯選擇權的一項投資商品。
 
理專在推銷這項商品時,往往只強調外幣加碼的利率,用以吸引客戶。當本金到期日結算時,強制轉換至弱勢貨幣來計算報酬,理專就會再費盡唇舌請客戶投資外幣計價的金融商品。但是對於一般無須用到外幣的投資人而言,不僅會有預測匯率走勢的困難,持有弱勢貨幣,還得承受換回原幣的匯差損失。為了避免賺了利差卻賠了匯差的情況發生,投資人千萬要三思而後行!
 
(莊 芳)
 
投資型保單虧損怎麼辦?
股災來襲,原本想利用投資型保單理財的人,現在叫苦連天,超想解約。大誠保險經紀人公司經理吳宜樺認為,保戶若受不了帳面虧損,而想解約,要考量下面兩件事。

 
第一、解約能拿回多少錢?第二、有沒有其他投資標的可以轉換?基本上,投資型保單解約會扣掉一些費用,原本投資部分就已虧損,現在要解約,可能拿回的金額更少,保戶要有心理準備,看能不能接受。另外,投資標的虧損太多,有可能是選擇不當的結果。如果轉換標的後,報酬率仍沒有起色,再考慮解約較好。
 
不過,大部分業務員會強調,投資型保單定時定額、長期投資效果顯著。如果現在解約,確實會有殺在低點的疑慮;一旦景氣反轉,報酬提升,反而兩頭落空,這點也要特別留意。但銷售人員若以定存或其他方式,惡意誤導客戶購買投資型保單,發生糾紛,保戶可向金管會申訴,保障自己權益。(歐陽善玲)

五種人不適合投資型保單
1.以投資為目的

投資型保單有保險附加費用,比直接去銀行買基金成本還高。

 
2.以節稅為目的
稅捐機關依「實質課稅原則」,包括投保之後短期內死亡、帶病投保,及高額投保的人,都可能被課稅。

 
3.壽險保障足夠
投資型保單就是定期險加基金投資平台。重點仍在保險,若壽險保障足夠,就沒有必要再購買。

 
4.身體狀況不佳,買保險要被加費
這種人身故保障足夠即可,若買投資型保單,附加費用已是一筆支出,又被加費,更是多餘。
 
5.無法忍受風險
投資型保單跟傳統保單不同。傳統保單保障、每年獲利是一開始就確定的;投資型保單則不確定。
 

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