投資型保單課稅問題又浮上台面，但財務專家認為，一般人不用擔心課稅問題，只要搞清楚「遊戲規則」，都有法可解；而有機會扣到稅的大戶，也早就利用境外管道避開。儘管這項議題爭論不休，但看在稅務專家眼裡，就像鬧劇一場。
仔細分析，課不到稅的原因有二。第一，「山不轉路轉」，保戶只要注意一下保單結構、稍作調整，就不用擔心課稅問題；第二，投資型保單連結工具複雜，目前雖沒有課徵證所稅，但買賣標的有分離課稅，也有就源扣繳，收益組成相當複雜。如何分辨獲利來源，進行課稅，也有相當高的技術門檻。
宏觀財務顧問公司總經理邱正弘解釋，投資型保單課稅問題，涉及遺產稅、贈與稅及所得稅三種。情況不同，被課稅的結果就不一樣，保戶要先有基本認知，不要將遺產稅、贈與稅及所得稅全部混為一談，對目前實務上投資型保單「幾乎課不到稅」的情況，才能有進一步了解。
課稅要點全都有法可解
先看贈與稅部分，假設父母想利用投資型保單，將財產移轉給子女，又擔心有贈與稅問題。最簡單的作法，就是將要保人及受益人都填上小孩的名字，被保險人則填上父母的名字。這樣一來，即是小孩出錢幫父母買保單，等到保單期滿、受益人領回時，保險給付將依照約定給小孩，就沒有贈與稅問題。
反之，如果要保人是父母，小孩只是單純的受益人，那麼等到保單期滿時，給付小孩的金額超過二二○萬元以上，就會針對超過的部分，課徵一○％的贈與稅。邱正弘說，要真的擔心被課稅，不用透過投資型保單、每年固定移轉二二○萬元給小孩，或父母各買一張投資型保單，免稅額度就有四四○萬元，都是解決辦法。就一般人情況來看，幾乎不會產生課稅問題。
再看遺產稅部分，賦改會決議「適格保單」不課遺產稅。所以，「不適格保單」才有遺產稅的問題，那麼如何認定不適格保單？簡單講，若保額相較保單帳戶價值過低，保險商品不像保險，倒像是在投資，就會被課稅。例如，保障額度只有十萬元，但配置在投資的部分卻高達五百萬元，這樣不適格保單在保險死亡給付時，就會被課徵一○％的遺產稅。
換句話說，保戶若不想被課遺產稅，只要拉高保障額度、達到「適格保單」標準即可，並非沒有轉圜餘地。因此，保戶要先知道自己所買的投資型保單中，保障額度有多少、配置在投資部位比重又是多少。如果真的無法釐清，那最簡單的方式，就是先看自己名下的資產總額是否超過二千萬元。若沒有，也不會被課到遺產稅，有沒有購買投資型保單就非重點。
最後，是個人所得稅的部分。邱正弘指出，投資型保單課徵所得稅，一定是針對已實現所得進行課稅。但，收益來源如何界定、怎麼課稅，都是高難度的技術問題。畢竟投資型保單收益結構複雜，課稅前要先釐清標的成分，再針對不同標的「已拿到」的獲利分別課徵。但，光是分辨收益過程，難度就超大。
投保分離 減少無端爭議
如果投保目的是為了保障，就應直接加保定期險；但若是要投資，則應該找專業的投資機構或銀行，尋求理財協助。投資是件高難度的事，對沒有投資經驗的人來說，只有分工清楚，保險歸保險、投資歸投資，日後才能減少無端爭議。
課稅成本恐大於稅收
投資型保險課稅辦法還未正式上路，不少保險業者已預見重重阻礙。
首先，投資型保險因為可以部分解約、自行組合投資標的，甚至任意更換標的，產品結構比單純投資基金複雜許多；以安聯人壽保單為例，可連結標的多達280種，包括歐元計價的債券型基金、美元計價的能源基金，還有台幣計價的股票指數型基金（ETF）與全球債券基金。業者就舉例，「海外基金算是海外所得，現在還不扣稅，可是國內基金就要；如果買的是連動債跟債券型基金，因為有配息，利息所得也得課稅。」
保險公司預測，為了釐清各項投資的損益與課稅狀況，以開立保戶扣繳憑單，勢必得全面翻新現有的資訊系統，花費至少上千萬元。「而且要是客戶既換檔又部分解約，又該怎麼計算？」
另外，為了課這筆稅，將會衍生出龐大的行政支出，造成課稅成本反而大於效益的狀況。業者認為，課稅與否並非關鍵，問題是課稅的實質意義恐怕相當有限。
（蔣士棋）
