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中美角力衝擊台韓半導體?過度解讀政治效應

林宏文

焦點新聞

達志

2018-03-27 11:12

近來美中貿易戰持續進行,市場傳出美國要求中國進口更多美國半導體產品,降低對南韓與台灣等國家半導體的採購,資本市場擔心三星、海力士及聯發科等公司受到衝擊,因此近期美股與亞股,也都明顯出現半導體股的上下波動。

美中貿易戰從川普總統點燃戰火,到如今趨緩而傳出雙方有意協商,這是川普向來採取的作法,先是擺開架勢拉高姿態,其次展開協商談判,最後爭取對自己最有利及最在意的政治利益。

 

不過,就算談判很激烈,政治算計很多,但商業的運行絕對無法跳脫產業競爭的法則,半導體業早就是很透明的國際競爭,誰的產品好、服務到位、價格公道,買貨的人都一清二楚,根本不需要政府行政指導,買到不好的貨,只會影響自家生意,倒楣的是自己。

 

因此,從這個原則來看,南韓三星與海力士的DRAM及Nand Flash,市占率一直都明顯領先美光,若要求大陸業者減少買韓貨,硬要增加對美光下單,幾乎是不可能的事。

 

因為目前全球記憶體明顯缺貨,大陸客戶都想盡辦法要跟韓商多要一些貨,當然不可能減少下單,而且若想跟美光多買一些,恐怕美光也交不出來。

 

至於聯發科近來新晶片P60熱賣,也是因為結合人工智慧,產品設計得好,性價比超高,因此吸引Oppo、Vivo及小米爭相下單,中國政府若硬逼手機業者去買高通的晶片,犧牲最大的就是這些手機業者。

 

更有趣的傳聞,則是英特爾可能會搶掉台積電的訂單。其實,英特爾一直是專注研發自有產品的公司,從過去電腦、伺服器的CPU,近來則積極搶攻人工智慧及自駕車等市場。

 

因此,晶圓代工只是英特爾的小菜,卻是台積電的全部業務,兩者的廠房、製程、技術、服務及人才完全不一樣,是徹徹底底不同的商業模式,如果冀望川普與習近平扭轉這種商業模式及產業競爭的基本法則,那也太抬舉了這些政治人物的斤兩。

 

今天有另一則消息,日商瑞薩將所有車用微控制器訂單都交給台積電生產,採用的是台積電28奈米,台積電為了車用市場已布局多年,與重要國際車用半導體業者如荷商恩智浦(NXP)等都已合作多時,未來台積電必然是車用半導體產業的大贏家。

 

產業競爭靠的是自己的實力,日本、歐盟都是舉足輕重的政治實體,但日、歐大廠都來台積電下單。產業贏家不必靠政府,這是舉世皆然的道理。

 

美中貿易戰無法對現有競爭局勢產生劇烈的轉變,但是,未來可能要擔心美中祭出干擾市場運作的行政命令、法規或裁罰等各種想像不到的手段,會不會走到那種地步,大家就拭目以待吧!

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