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第一季營收暗藏潛力股?達人看好3檔個股

陳飛龍

焦點新聞

達志

2019-03-05 17:13

新春開盤後台股仍持續維持多頭上漲格局,加權指數從1月份最低點9319,上漲至今10389,上漲幅度達11.48%,不過目前指數挑戰年線壓力不容易一次就過,因此接下來可能進入區間震盪。櫃買指數部分從10月的最低點109.14,上漲至今137.39,上漲幅度達25.88%,也可見到近幾個月中小型股活蹦亂跳,內資歸隊的現象。

 

市場融資水位來看,加權指數到封關當日仍持續減少,新春開盤後才開始增加近33億元、櫃買指數近期增加近40億元,顯示散戶對於台股仍是保守觀望,而這波上漲外資從1月4日買超至今約達1439億元(上市櫃合計)、投信則買超約45億元(上市櫃合計),其中投信主要加碼於櫃買,因此台股上漲動向必須看外資的資金方向。

 

另外投信基金在年初將重新布局2019年題材與成長個股,因此櫃買大幅買超的公司也必須特別留意,尤其是外資、投信共同布局的個股特別要注意盯緊營收。

 

個股

產業

外資買超張數

投信買超張數

燿華(2367)

印刷電路板PCB

26,496

6,345

欣興(3037)

印刷電路板PCB

23,224

2,803

奇鋐(3017)

散熱

16,489

9,378

國際中橡(2104)

橡膠

7,466

3,186

聚陽(1477)

紡織成衣

5,258

-1,560

智邦(2345)

網通交換器

4,082

-1,211

漢翔(2634)

飛機組裝、製造

2,883

1,180

世界(5347)

晶圓代工

4,067

7,803

※外資和投信買超統計期間為2/11-2/27

 

國際股市上美股、陸股、港股、法股都已站上年線,日股、台股、韓股、德股則在挑戰年線中,因此全球股市表現上仍都維持多頭方向的表現,不過須留意是否持續守在月線之上,畢竟目前漲幅乖離已擴大,指數震盪也在所難免。

 

另外中美貿易戰目前尚未有明顯的進展,不過市場預期若可在3、4月前確定簽署協商,全球經濟的走向將恢復正軌,過去受到中美貿易戰供應商不敢大幅拉貨,使得近二季都在做庫存調整,目前來看供應商的庫存水位都已去化且在低檔,預估第二季將會開始有補貨需求開始湧現。

 

而中美貿易戰中,中國承諾的「大幅」減少補貼國有企業,也將讓市場地位將重新洗牌,這對於台商將有利卡位進入供應鏈。

 

3月即將公布2月營收表現,過往第一季受到農曆年休假影響,營收成長必須要「一加二月」一同看才會比較準確看出成長動力,因此3月後的股市行情應該開始留意價值股與成長股的營收開出表現。

 

其中跟今年產業非常關注的題材就必須要特別留意,農曆年前台股資金大多在5G與紡織產業流動,但年後則須留意與車用電子、電動車、IoT物聯網與航太族群的供應鏈。

 

當然,年前所漲的題材可能將進入拉回修正,不過若營收開出仍維持大幅成長的個股,股價在拉回後仍有高點可期,包含領頭羊智易(3596)、智邦(2345)、聚陽(1477)等,都可持續注意。

 

 

 

 

近期全球最大功率半導體大廠與安全晶片供應商英飛凌(Infineon)宣布,未來五年將大幅委外代工,雖然英飛凌將興建1座12吋半導體晶圓廠,但前段製程委外比重將由22%提升至30%,除了特殊製成會自行生產外,標準型的產品將會委外給昇陽半導體(8028)、世界(5347)與漢磊(3707)。

 

其中未來五年大幅委外提升比例最高的是CMOS(互補式金屬氧化物半導體)邏輯IC,將從過去的50%提升至70%;再者,前段晶圓製程從22%提升至30%,功率半導體第一次委外比重看上15%,後段封裝委外比例也從23%提升至32%,未來也將不再興建封測廠。

 

英飛凌表示,為解決功率半導體產能不足的問題,在奧地利興建的12吋晶圓廠預計明年完成裝機,2021上半年進入量產,但標準型功率半導體與CMOS邏輯IC將會持續委外,依過去英飛凌的客戶夥伴來看,最受惠的將會是台積電(2330)、世界(5347)、昇陽半導體(8028)與欣銓(3264),預計未來的應用端將會是車用電子、再生能源、工業交通等運輸應用商機。

 

 

 

註:以上所有K線圖檔來源均為XQ

 

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