在今天看見明天

華為落難 對台廠不利 誰是最大贏家?

林宏文

焦點新聞

達志

2019-05-22 14:33

華為被美國壓著打,全球企業都哀鴻遍野,股價大跌,幾乎無人倖免。但是,有誰是華為落難的大贏家嗎?先把答案告訴你,是三星!

首先,先釐清此次美國限制企業賣關鍵技術與零組件給華為,主要針對的對象是誰?美國限制的有兩種企業,第一是美國公司,或是在美國有設廠的企業。若是非美國公司、但在美國設有工廠,這個工廠生產的產品,要接受美國政府管轄,禁止賣給華為。

 

例如,台積電也有美國廠,此廠生產的產品就不能賣給華為,但由於台積電主要生產基地在台灣,高階製程也都在台灣,因此台積電出貨華為就幾乎不受影響。

 

因此,就美國限制關鍵零件與技術賣給華為這一點,三星既非美國公司,在美國設廠比重也不高,可以說沒有受到美國對華為禁令的影響。而且,美商美光(Micron)受限制供貨記憶體給華為,華為必然加大對三星及海力士的採購,三星是記憶體龍頭廠,還可享受轉單效益。

 

至於從產品銷售面來看,三星在全球手機是第一大,華為目前則是第二大,華為海外手機銷售若受限制,那麼受惠最大的應該是與華為產品線長得最像的三星。

 

例如,原來華為高階手機消費族群,就很可能轉向三星、蘋果兩大品牌,其中用慣Android的族群,更會優先選擇三星。

 

至於中低階手機也很可能轉到三星、Oppo、Vivo、小米等品牌業者,由於三星手機產品線齊全,從高階、中階甚至低階都有。華為手機落難,三星可趁機接收不少市占。

 

三星手機銷售增加

對台積電不利

 

跟著三星手機品牌受惠的,還有手機內採用的各種零件,例如記憶體、面板及半導體晶片。

 

在記憶體部分,前面已談過,三星必然接收來自美光的轉單,至於在面板領域,中國大陸近幾年大力加碼投資面板廠,市占大幅攀升,但是在有機發光二極體(OLED)領域仍是三星遙遙領先,因此三星顯示器部門必定也跟著受惠。

 

比較值得關注的是半導體部門。三星手機銷售若增加,會對三星晶圓代工業務帶來不小挹注,因為三星採用的手機晶片有兩類,一是三星自家設計的產品,二是美商高通晶片,而這兩種晶片幾乎都在三星晶圓代工部門下單生產,三星的晶圓代工接單增加,當然也對台積電造成衝擊。

 

至於備受矚目的5G通訊設備基地台部分,很多人都只注意到,華為基地台銷售若受限制,受惠的會是易利信及諾基亞,但顯然三星才是另一個更可怕的對手。

 

三星過去一直都有生產電信基地台設備,但如今更積極搶攻5G基地台市場,並且已大有斬獲,市占率甚至領先華為。

 

根據市調機構IHS Markit今年4月最新統計數據,全球5G基地台設備的銷售市占率,依次為易利信24%,三星21%,諾基亞20%,至於華為則落到第四名,市占17%。三星不僅搶到第二位,還領先華為,恐怕讓外界跌破眼鏡。

 

事實上,根據IHS Markit過去幾年的調查,以4G基地台的市占率來看,華為、易利信及諾基亞大致都排在前三名,其中華為與易利信互有超前,但是三星市占率一直都只有個位數,與前三大差距很遠,如今三星5G基地台大幅超前,確實讓許多人意外。

 

其實,去年三星電子就曾宣布,將投資220億美元在5G網路與AI人工智慧技術,並以2020年取得全球5G網路設備二成市占率為目標。當時三星網路業務總裁金英基還說,「5G網路是人工智慧的氧氣,三星是全球營收最高的電子製造公司,必須在5G領域領先。」

 

在全世界大型電子公司中,三星一直是布局最廣、技術最強的公司,此次華為落難,顯然這家扎根最深的韓國超級大廠,在各個重要產品項目都將受惠。

 

而且,如果川普總統禁令拉得愈長,華為愈慘,三星就愈開心。根據過去經驗,三星愈好,對台灣產業也會更不利,這是台灣觀察美中貿易戰與華為禁令等事件時,需要特別注意的一點。

 

延伸閱讀

華為「終結之戰」全解讀

2019-05-22

川普給90天寬限期 華為全力補庫存 有多少量買多少

2019-05-22

川普步步進逼 台積電是華為下一步生存戰的關鍵

2019-05-22

華為被列入黑名單完蛋了? 從數據解讀事件 相關概念股錯殺是買點

2019-05-21

華為風暴 台系供應鏈名單和災情全解讀

2019-05-21

美鬆綁限制!核發臨時許可證 華為禁令推遲 90 日實施

2019-05-21

編輯推薦