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川普禁令失效?美光開始出貨給華為 其他美企蠢蠢欲動

林宏文

焦點新聞

達志

2019-06-26 18:16

美國記憶體晶片大廠美光科技(Micron)於6月25日美國股市盤後,公佈截至五月底的最新季報,美光的營收及每股盈餘分別大減38.6%及66.7%,但由於美光執行長表示原本凍結供貨給華為的產品,已經在過去兩周有部分訂單開始恢復出貨,受此消息激勵,美光盤後大漲8.63%,也激勵包括台灣在內的全球記憶體股價上漲。

美光是全球記憶體大廠,排名僅次於韓國三星及海力士,這家道道地地的美國半導體公司,如今宣布已有部分產品出貨給華為,這是對川普總統禁止出貨華為命令的一個全新打擊,是否引起更多廠商跟進效尤,也引起眾多半導體相關企業及資本市場的密切關注。

 

不過,從美光這則重量級新聞來看,大家最關心的議題應該是,為何美光可以出貨給華為?美光抱持的理由是什麼?

 

首先,再複習一下美國對華為禁制令的定義。美國針對華為施行「出口管制」(EAR)的貨品、軟體與科技分為三種:第一,位在美國;第二,源自美國(US-origin);最後則是最關鍵,也最讓台灣科技業關心的是,「外國製造,但是其源自美國的內容超過25%上限」。

 

因此,若從這個定義來看,就應該先分析美光目前主要的技術來源與製造基地為何。

 

美光主要的記憶體產品分兩大類,其中快閃記憶體(Nand Flash)的技術是與英特爾合資的IM Flash 公司,主要生產據點是在美國猶他州,目前由於英特爾已逐步退出IM Flash,因此美光已陸續將英特爾股權買回。

 

至於美光的動態隨機存取記憶體(DRAM)產品部門,主要來源則是併購,先前美光陸續併購了台灣的華亞科、瑞晶及日本的爾必達,這些公司的生產基地都在台灣及日本境內,不在美國。

 

至於技術來源部分,華亞科最初是由台塑集團與德系記憶體大廠奇夢達(Qimonda)合資成立,至於爾必達是由日本NEC和日立記憶體部門合併成立,主要技術研發來源都是日本,瑞晶則是當時力晶與爾必達合資,技術來源也是爾必達。

 

川普打擊華為的一大挫敗

其他美國企業是否跟進值得觀察

 

因此,若以美光的技術來源及製造基地等結構來看,Nand Flash產品由於技術及製造都在美國,此部分應該很難避開規範;至於DRAM產品則不屬於前述第一種及第二種規範,可以用第三種規範來檢視,但由於主要技術來自國外,源自美國的內容若低於25%,就有機會迴避川普的禁令。

 

根據幾位半導體產業界資深人士的分析,目前來看,美光可以出貨部分產品,應該以來自爾必達生產的DRAM是最有可能的。

 

因為日本DRAM產業擁有不少自己開發的專利技術,但是華亞科由於仍以授權外商技術為主,再加上後來奇夢達技術無以為繼,美光接手後在技術研發上協助不少,因此美國技術含量會比較高。

 

因此,綜合前面分析,美光如果確實可以避開川普總統的各項禁制令,是有可能繼續出貨給華為的;而且,若美光這個自行判斷的出貨行動,日後也不會受到來自美國政府的限制或懲罰。

 

這對全球半導體產業將產生很大的帶頭作用,對川普打擊華為的行動也將是一大挫敗,尤其是在川普與習近平即將於G20峰會見面前夕,美光這則消息是否會對雙方談判帶來衝擊,很值得接下來繼續觀察。

 

不少業界人士分析,此次川普的科技戰雖然出手很重,也對華為及中國大陸產業造成很大衝擊,但從另一個面向來看,川普可能沒有預期到對手那麼強,全世界的技術交流與合作也遠比原先估算的要複雜很多,且這種打擊動作還同時重傷美國自己的產業,後座力可能遠比川普原先估算的還要大。

 

先前已有台積電宣示繼續出貨華為,這是對非美國公司的重要示範,如今又有美光宣布跟進,是否效應會擴大到其他美國企業,將是未來觀察美中科技戰的重要指標。

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