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外資放暑假、投信當家作主 這6檔主流個股有法人「照顧」

臧家治

焦點新聞

達志

2019-07-22 09:51

「我給你最後的疼愛是手放開〜〜〜」,外資機構放暑假去,暫時與台北股市分手一段時間,不意外的市場量能受到影響,觀察投信籌碼面的流動方向,憑一己之力買得動的股票最珍貴,全然是一副武裝色霸氣的姿態。

離開校園10多年,早已經不知道放暑假、睡到自然醒是什麼滋味,唯一有感只有在下班途中,捷運人潮變少了,車廂空間沒有那麼擁擠,也提前了好幾站就有位子可以坐,平凡上班族的一點點小確幸,可沒有辦法與同樣在放暑假的外資機構相提並論。

 

圖一顯示6-7月外資每日均買賣金額占比加權指數成交值,6月份平均占比30%符合往常慣例,最高曾經達36.5%,最低至少也有25.4%的水位,到了7月份進出動向明顯縮手,平均占比僅24.1%,最低甚至來到21.1%,當日均買賣金額滑落至200億元之下,外資參與度顯然不夠高,全體市場量能大概就是千億餘元的狀態。

 

圖一  今年6-7月外資機構每日均買賣金額占比加權指數成交值

 

儘管內部缺乏外資這把乾柴,但國際市場卻有源源不絕的烈火,聯準會(FED)主席鮑威爾鴿派談話助長美股再創歷史新高,S&P 500指數站上3000點大關,道瓊指數也達標27000點,而美中貿易談判預計還是維持不擦槍走火的步調,只要沒有出人意料的變化。

 

聯準會寬鬆的貨幣政策立場,為下半年的美國股市打下可期待的基礎,投資人自然也具備持續作多的條件,考量外資機構暫時不會歸隊,可以把眼光轉向投信的交易情況,專門針對外資賣而投信買的個股,倘若股價表現不俗,一己之力攻擊態度可能更為明確。

 

因此選股方向首先鎖定7月份被外資賣超而投信反向買超累計金額逾5千萬的個股,股價必須站穩季線之上,本月日均量介於1.5-5千張之間,最後依據KD指標之中的K值是否超過50分為兩個不同類別。

 

表一呈現最終的篩選結果,左半部為K值在50之上,顯然技術面相對強勢一些。

 

例如(2458義隆)為觸控晶片設計商,觸控業務占營收比重約7成,最新公布6月營收7.33億(+0.76%YoY),累計上半年達40.62億(+4.6%YoY),於7月17日正式納入公司治理100指數成分股,7月份投信買超金額1.08億,技術面月均線往上墊高,公司即將在7月30日召開第二季法說會,若下半年的營運展望沒有出現偏向悲觀的看法,依然可以期待股價亮麗表現。

 

至於汽車傳動系統大廠(1536和大),最新公布6月營收5.01億(-11.2%YoY),累計上半年達29.85億(-16.42%YoY),7月份投信買超金額4.63億,技術面重返5月初高點區域,無懼上半年業績動能偏弱,市場反而著重在下半年採購訂單增加,營收有機會逐月回升。

 

表一  今年7月份(至19日)外資賣超而投信反向買超

資料來源:CMoney,永豐金證券投資顧問部整理

 

右半部K值在50之下僅1檔(2377微星),7月份投信買超金額1.75億元,股價創今年高點之後回檔逾6%,後續如果出現量能增加而價格站回月線,有機會再啟動攻擊腳步。

 

整體來說,加權指數具備挑戰萬一大關的架式,但現階段欠缺外資挹注,一步到位的機會偏低,個股表現相對較優依舊是不變的看法,投信籌碼動向極具參考價值,尋找值得進場布局的標的。

 

(作者為永豐金證券投資顧問部分析師,以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷投資風險)

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