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老謝:南向起風了!30年又一次投資大轉折!

謝金河

焦點新聞

2019-08-28 08:50

泰銖大過新台幣,這是1997年亞洲金融風暴以來僅見,可能也是我們這一生中長缐投資的重大轉折。

1989年台股漲到12682前後,很多賣掉台股的投資大戶,一邊是西進,直接到那時只有1500左右的港股下單,榮安邱在4港元左右,持續加碼滙豐銀行近一成股權最精典。另一邊是南向,最重要的點是泰國。我在1994年跟著朋友到泰國考察,在證券公司的VIP室,都是用台語交談的台灣朋友,那一年泰國SET指數被台灣大戶炒到1789點,台股大戶撐起泰股半邊天。


但是1994年中國國務院總理朱鎔基突然宣布進行滙皮膚,原來外國人使用的外匯券與人民幣併軌,人民幣匯價從5.76跑到8.77,那一年,我在上海跟導遊換到12元人民幣。人民幣急跌,讓發展中的中國出現巨大商機,原來南進的台商,全部變成西進,朱鎔基讓人民幣巨貶,不但瓦解了李登輝時代大力推動的南向政策,也觸發了1997年的亞洲金融風暴。泰國SET指數後來慘跌至204,當年在貴賓室叱吒風雲的台灣大戶,後來都失聯了。


90年代初期,南進是主流,眾多熱錢湧入東恊國家,朱鎔基滙改後,西進取代南進,東南亞國家資金被掏空,貨幣出現狂貶,那個時候,印尼盾從2269兌一美元貶值到16950,菲律賓披索從26.8跌到58.5,泰銖從22.2貶到56.5,韓元被狙擊,從874跌到2000,新台幣那年跌至35.17。


30年前,知道把所有家當全都押注在中國的,全是大贏家。最具代表性的如邱永漢先生在90年代初,帶著台灣及日本的投資家探訪中國,商品大師吉姆.羅傑斯重押中國,並且讓兩個女兒學中文。台灣的旺旺,康師傅,寶成,正新輪胎等,都是投資中國的大贏家。


這次美中貿易戰又促成一次長缐大轉折,大家要每天盯著人民幣升值變化,如果人民幣貶值變成長期趨勢,那麼中國投資可能大轉向。當年南進氣候未成,經過30年調整,這回生機盎然。泰銖升值只是其中一個訊號,甚至是製造業在越南遍地開花,越南的內需市場會逐漸崛起,甚至是越南股市,遲早會有一大波機會。

 

這次到越南,我鼓勵團員在越南開戶。先探投資週刊的一位前同事,他把下半生30年全給了越南,他下苦功學越南話,拜訪越南上市公司,他深信他這一生一定可以在越南抓到大機會。

 

 

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