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台股農曆年後開紅盤買什麼?CES展透露未來4大投資機會

黃文清

焦點新聞

達志

2020-01-21 15:50

金豬年台股以12118點封關,合計上漲2186點,漲幅高達22%,可謂名符其實的金豬年;其中電子類股居功厥偉,漲幅高達34.9%,明顯優於金融的15.9%和非金電的4.8%。

台股封關期間正逢美股密集財報周,包括蘋果、特斯拉、超微(AMD)、英特爾……等諸多科技財報都將公布,美股財報優劣將攸關台股開紅盤表現,而依ThomsonOne的統計資料,美國科技財報在連續三季衰退後,2019年第四季預期將轉為正成長,且今年第一季、第二季年增率進一步向上,也讓市場對科技股抱有期待。

 

美國科技股的季財報不看淡下,我們可以回頭從剛落幕的CES展(1/7~1/10)來看電子業趨勢,並從中找尋投資商機。簡言之,我們認為Mini LED、5G SoC、AMD新品和手機鏡頭等4個面向值得留意。

 

Mini LED方面:

 

華碩(Asus)及宏碁(Acer)在2020年CES都發表32吋Mini LED電競螢幕,預計第二季開始銷售;另一方面,聯想與微星則推出Mini LED創作者PC,同樣預計第二季開始銷售。

 

聯想推出ThinkVision Creator Extreme 27吋 4K創作者螢幕,微星推出的全球首款創作者用筆電MSI Creator 17,搭載17.3吋Mini LED 4K UHD螢幕,通過VESA HDR 1000,亮度峰值達1,000nits,色域部分高達100% DCI-P3,顯示出創作者系列筆電對色彩的要求高於電競產品。隨著Mini LED終端應用滲透率提升後,Mini LED相關的晶電、億光、台表科將因此受惠。

 

5G SoC(系統單晶片)方面:

 

聯發科在今年CES上發佈「天璣 800」系列5G晶片。天璣系列為高整合度的系統單晶片,採用7奈米製程,專為亞洲、北美與歐洲等全球Sub-6GHz頻段的5G網路設計,定位為中高階產品,首批搭載該系列5G晶片的手機將於上半年上市。

 

且相比天璣1000作為聯發科的指標性產品,天璣800將會是聯發科搶攻中國中階5G手機市場的關鍵,主要競爭對手是高通的驍龍765系列產品。

 

驍龍765系列採用三星8奈米製程以及分離式設計,天璣800系列則採用台積電的7奈米製程打造,並為系統單晶片,故預期天璣800在效能及功耗上具競爭力,晶片面積也較小。

 

AMD新品方面:

 

AMD在今年CES展上發佈多項高效能的CPU及GPU新品,企圖進一步提升市占率,主要產品包含顯示卡Radeon RX 5600系列、處理器Ryzen Threadripper 3990X以及針對筆電發佈的Ryzen 4000系列行動處理器。

 

隨AMD將新系列導入台積電7奈米製程,性價比優於對手英特爾(Intel)同級產品,在市場需求強勁下,AMD持續向台積電預訂更多7奈米產能,台積電和嘉澤將受惠。

 

手機鏡頭方面:

 

三星(Samsung)於2020年CES推出兩款中階幾種,Galaxy S10 Lite 與 Galaxy Note10 Lite,兩款手機皆採用了「廣角+微距+超廣角」的三鏡頭配置; TCL則是主打平價機市場,三款手機皆搭載4後置鏡頭配置。從趨勢看來,鏡頭設計/規格已成各大手機廠商的戰場,將推動光學元件業者的營運表現。

 

目前智慧型手機仍是最重要的終端消費性科技產品,上述5G SoC和手機多鏡頭趨勢都是著眼於手機效能和規格不斷提升,台股代表性的受惠個股正是聯發科和大立光。(作者為台新投顧副總經理)

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