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Airbnb成為美股今年最大上市案 上海坐穩全球IPO寶座 台股「少子化現象」卻正在浮現

Airbnb成為美股今年最大上市案 上海坐穩全球IPO寶座 台股「少子化現象」卻正在浮現

黑傑克

焦點新聞

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2020-11-23 09:15

人類歷史的軌跡除了值得人們回顧、反思之外,往往也給了我們許多預測未來發展路徑的線索。2020年初開始的COVID-19(新冠肺炎)疫情依然險峻,對全球經濟的影響持續衝擊,美國總統選舉雖然告一段落,但也即將開啟拜登經濟學(Build Back Better)的時代,在這個時刻全球資本市場IPO及籌資排名已悄悄的重新洗牌。

 

首先,檢視一下美中兩國貿易、高科技、區域抗衡及金融市場博奕情形,在競賽第一節稍微喘口氣之後,我們可以從11月份美國總統選舉結果,以及中國11月3日發布的《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規畫和二〇三五年遠景目標的建議》文件中看出一些蛛絲馬跡。兩大國的抗衡與競爭,在2021年即將進入到第二輪深水區。

 

就在11月20號凌晨(美國時間),從美國傳來一則訊息,拜登(Biden)贏得了喬治亞州(Georgia)及其16張選舉人票,這使的拜登持續拉開了他與川普之間的選舉人票數差距。雙方選舉人票,拜登目前以306票超越川普的232票。

 

展望未來四年美國的經濟願景,勢必要參照拜登的競選口號「重建美好」(Build Back Better),以及在拜登募款網站所標示的治國方針——THE BIDEN PLAN TO ENSURE THE FUTURE IS“MADE IN ALL OF AMERICA”BY ALL OF AMERICA’S WORKERS,簡單來說就是,「未來將創造美國人就業機會——“由美國製造”」。

 

螞蟻上市案受阻 上海證交所仍然坐穩全球寶座

 

在美國總統選舉結果露出明確曙光後,2020年11月美國與中國IPO市場也發生幾件全球投資人極度關注的上市申請案,這些變化使的全球IPO市場出現了重大不尋常的板塊變化。

 

而在中國這邊,10月31日召開的中國國務院金融穩定發展委員會專題會議中強調,為了增強資本市場功能,具體指出資本市場“十四五”時期改革發展重點,包括全面實行股票發行註冊制、建立常態化退市機制、對各類違法違規行為“零容忍”等等”。

 

接著在11月3日,「全球史上最大規模IPO」的中國金融科技巨頭螞蟻科技集團上市案,被上海證券交易所”暫緩科創版上市”,公告文件敘明「所處金融科技監管環境發生變化等重大事項」導致「你公司不符合發行上市條件或者信息披露要求」;隨後,港交所也立刻發布公告螞蟻科技集團暫緩H股上市。

 

儘管螞蟻科技集團未能順利在2020年11月上海與香港雙掛牌上市,成為全球有史以來規模最大的IPO。但是,這件暫緩IPO事件,並不影響上海證券交易所成為2020年全球IPO及籌資排名的寶座。

 

後疫情時代資本市場重新洗牌 全球IPO籌資熱度不減

 

依據安永(EY)《Q3 2020 global IPO trends report》的分析數據顯示,由於2020第一季與第二季全球IPO受到疫情影響表現不佳,但是第三季及第四季初IPO市場開始反彈,2020迄今(11月)全球IPO總數為872家,較2019全年1142家略降;而全球總籌資金額為1653億美元,較2019全年2083億美元略降,儘管如此,整體主流股票市場仍然相當活躍。

 

最新的IPO家數統計排名,第一名是上海證券交易所,其IPO家數為180,總籌資金額是392.7億美元;第二是美國那斯達克(Nasdaq),IPO家數為119,總籌資金額是341.1億美元。

 

排名第三的是深圳交易所,其IPO家數為115,總籌資金額是116.3億美元;排名第四的是港交所,其IPO家數為99,總籌資金額是272.5億美元;排名第五的是紐交所,IPO家數為31,總籌資金額是213.9億美元。

 

(資料來源:EY公司網站)

 

在美國方面,依據那斯達克網站顯示,全球知名的共享旅宿公司Airbnb Inc已在11月中公開IPO登記,即使目前全球仍然在COVID-19疫情的影響下,Airbnb預計在12月完成在那斯達克的直接上市。

 

Airbnb預計年底前上市 市場估值超過300億美元

 

Airbnb的IPO文件讓投資人對Airbnb的業務有了最新且詳細的了解,COVID-19疫情爆發後,促使Airbnb其將業務重點從城市公寓轉移到郊區的度假型房屋出租,這樣的轉變使得其第三季營收有了反轉。

 

因此,Airbnb決定今年底前完成直接上市的目標,目標是籌集約30億美元,可能成為今年美股最大IPO案件,並且實現超過300億美元的市場估值。

 

2020年對於IPO來說已經是非常戲劇化的一年,例如唱片公司Warner Music Group WMG.O完成了IPO,巴菲特所投資的雲端概念股Snowflake Inc.,9月16日在紐約證券交易所(NYSE)上市,IPO籌集了超過30億美元的資金,並在上市首日成功以發行價格120美元掛牌,收盤飆升了111.61%,收盤價為253.93美元,市值達到707億美元,創下美股軟體公司史上最大規模的IPO個案。數據分析公司Palantir Technologies PLTR.N也在今年完成上市。

 

反觀台灣資本市場,全體上市公司總市值統計至10月底,為台幣38.25兆元,在世界交易所聯合會(WFE)68個交易所會員中,總市值排名第18,佔比為全球的1.78%。

 

截至2020年10月底,台灣上市公司總計945家,較去年底增加3家,分別為7家IPO新上市、4家終止上市;10月份新上市公司1家,終止上市公司2家。

 

2020年迄今,台灣市場共籌資台幣866.93億元,其中IPO累計籌資金額為台幣47.02億元 (相當於Airbnb IPO籌資的19.14分之1)、SPO(現金增資)為台幣819.91億元(資料來源證交所網站)。這樣現象有點類似,人口結構中的少子化現象,值得大家關注。

 

2020下半年全球IPO市場相當強勁,尤其是在生物科技、泛雲端服務產業、線上娛樂、大數據應用、遠距辦公應用等領域的IPO公司,掛牌籌資需求相當旺盛。後疫情時代的此刻,全球資本市場籌資排名,也由上海證券交易所取代過去的IPO市場常勝軍紐約證券交易所、港交所、那斯達克。

 

2020年即將進入倒數,希望透過資本市場的活絡及全球的通力合作,儘快加速完成COVID-19疫苗的研發及疫情的控制。展望未來,相信2021年將是充滿希望的一年!Build Earth Better and Make It Great Again!

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