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美英封殺中興通訊 台商的新商機在哪?

美英封殺中興通訊 台商的新商機在哪?

林宏文

全球股市

達志

2018-04-18 21:26

這兩天,美國商務部禁止該國企業七年內向中國電信設備暨手機廠中興通訊銷售敏感技術,英國國家網路安全中心也跟進警告電信產業不要使用中興的設備和服務。兩則重量級消息,引爆全球電信業大震撼,引發陸股和港股大跌,後續衝擊值得細究。

要分析中興通訊的案例,仍要從中美兩強的較勁開始談起。儘管中美貿易大戰看似趨緩,但是,延伸的戰鬥卻是幾乎每天新增一案,4月17日中國政府宣布今年底取消外資在中國投資電動車、航運及飛機製造業的股權限制,但同時也宣布對進口美國高梁課徵178%的關稅。

 

此外,16日全球股市平靜無波,但港股卻重挫近五百點,主因也是港元兌美元匯價重貶,再度觸及7.85元的弱方兌換保證。

 

究其原因,中國政府主導港幣與美元脫勾,未來很可能與人民幣及一籃子貨幣連動,這顯然也是中國政府對於人民幣國際化的既定政策,未來更增加以人民幣對抗美元的力道,形成美中較勁衍生出的另一塊新戰場。

 

全球電信設備市占排名集中前四大

歐美廠商對抗中國陣營

 

至於美、英發動對中興通訊的禁令,也可視為美中貿易大戰的全新戰局。以2017年全球電信設備市占排名來看,前四強分別為華為(28%)、愛立信(27%)、諾基亞(23%)及中興(13%),四強瓜分超過九成以上市占,並形成歐美與中國兩大對立陣營,在非洲、中東等第三世界國家展開激烈廝殺,雙方不僅只是搶電信設備的生意,更是政治、外交與國防等勢力的延伸。

 

華為、中興的崛起早就有跡可循,未來在5G的影響力只會有增無減,因此美國老大哥很早就出面警告防堵。2016年3月,美國商務部就以中興通訊「違反對伊朗貿易禁運措施」名義,實施第一次禁運令,雙方協商一年後,去年三月中興通訊解雇CEO等多位高層人事,並且認罰11.92億美元,理由是非法出貨給伊朗與北韓。

 

電信設備與基地台是屬於國家通訊的關鍵技術,對國安有重大影響,當然是寸步都不能讓。至於敏感度較低的智慧手機,華為去年全球銷量1.5億支,僅次於三星及蘋果,居全球第三,中興去年銷售4500萬支,也可以擠進全球前十大。

 

 因此,當美英聯手展開對中興通訊的禁令,在美股掛牌與中興有業務往來企業,以及光通訊廠股價均重挫,Acacia、Oclaro、Lumentum等都大跌。而且,未來若雙方協商後仍維持原議,中興通訊確實會面臨市占下滑的危機。

 

而且,在美英禁令中,對中興通訊衝擊較大的,應該是在禁止美商關鍵零組件賣給中興的部分,雖然中國政府近年來積極獎勵投資,華為、中興也陸續都有自製開發零件的成績,但由於美商企業掌握高階技術,仍會對中興未來的出貨造成影響。

 

聯發科股價率先表態

台商在部份產品有機會取而代之

 

因此,在美中持續貿易大戰下,台灣仍然可以善用自己靈活彈性的特色,掌握混亂之中的新商機。

 

若企業具備與歐美商正面衝突且一較高下的實力,例如聯發科與高通的晶片技術層次差異不大,顯然是最有機會取得中興通訊更多手機及網通晶片訂單的廠商,18日聯發科股價就大漲6.8%,顯示市場已有預期;至於華為手機有五成採用集團旗下的海思晶片,但其他晶片部分,仍有機會將高通的訂單轉給聯發科。

 

至於比較高階的局端設備關鍵零組件,台灣或許沒有很強的公司可以取代歐美,但仍有很多公司與許多歐美大廠保持密切合作或代工關係,未來若歐美企業因國家政策無法輸出產品至中國,台灣廠商或許可以爭取機會,替補這段真空期的供貨位置。

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