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台積電贏家通吃 還有對手嗎?

林宏文

產業動態

達志

2018-08-30 09:42

全球第二大晶圓代工廠格芯(GLOBALFOUNDRIES)宣布暫停開發七奈米技術,於此同時,美商超微(AMD)也宣布所有七奈米產品包含伺服器處理器與繪圖晶片,都交由晶圓代工龍頭台積電代工。這不僅代表著台積電已獲得重大勝利,隨著格芯、聯電陸續退出高階市場,晶圓代工的競賽,還有誰能威脅台積電?

根據格芯執行長Tom Caulfield的說法,格芯放棄開發七奈米製程,要把資源用於改善和擴充現有十二、十四奈米技術,強化製程及差異化來提振獲利能力。「格芯要停止把大量預算投入可能永遠無法獲得回報的研發和設備,轉而投資客戶可能仍會使用多年的現有技術。」

 

格芯雖然號稱全球第二大晶圓代工廠,但去年全球市占率只有一成,距離台積電的52%非常遙遠。格芯執行長的這段話,代表格芯已無力在高階技術進行投資與競爭,因為投資金額太大,而且良率提升更加困難。除了格芯以外,排第三位的聯電,早在一年前就發現本身已力有未逮,已公開宣布放棄投資高階製程技術。

 

事實上,不只二線廠格芯、聯電如此,即使一線大廠英特爾,如今在高階製程也已落後台積電。今年上半年,英特爾的主力製程技術仍在14奈米,以十奈米生產的晶片遲遲推不出來,主因是生產良率一直不好。根據英特爾公司的資料,英特爾十奈米製程難產,是因為指標訂得很高,電晶體密度與台積電、三星的 7 奈米製程差不多,但因為碰上良率問題,讓產品屢屢難產。如今,台積電今年七奈米已成熟,明年將邁入五奈米,至於三星電子七奈米也要推出第二代版本,顯然英特爾的製程技術及量產時間,都已比台積電與三星落後兩年。

 

不過,競爭者逐步退出高階市場,前外資分析師楊應超認為,這也反映了全球半導體高成長不再,因為從終端應用來看,真正需要採用先進製程的項目很有限,例如主要應用如PC和手機,需求都大幅放緩,因此台積電雖然在先進製程取得勝利,也要面臨景氣挑戰。

 

楊應超的判斷,某種程度上代表悲觀一派的看法,但是,只要把時間拉長,半導體產業的發展歷程,幾乎可以說大部分的低階製程,未來都會往高階推展,晶圓代工廠只要技術與投資領先,把產能先準備好,所有客戶都會來下單。因此,如今台積電領先群雄,贏家通吃的態勢已出現,所有訂單如蘋果、超微、輝達等全都下到台積電,內部更預估今年底7奈米就占營收的25%,明年則可以增加到30%,這種高占比與高成長的現象,絕對不能說高階技術市場的發展是有限的。

 

再深入來看,半導體產業一直是個不必擔心需求會不成長的行業,因為科技不斷進步,新產品推陳出新,永遠需要更好的製程技術來生產,過去產業景氣會下滑,都是因為短期出現過度投資的現象,讓供應成長快過需求成長,才導致殺價競爭與景氣低潮,但只要時間一拉長,產能又會被消耗掉,業者必需加緊投資,才能再度趕上需求的腳步。

 

從DRAM與NAND Flash兩個最重要的記憶體產業來看,就可以觀察出供需關係對產業影響有多大。大家都知道,全球DRAM產業如今只剩下三家供應商,但NAND Flash還有六家,前者的壟斷與集中度更高,在擴充產能上很謹慎,因此一直呈現缺貨狀態。從價格走勢來看,NAND Flash去年價格就出現明顯下跌,但DRAM價格至今還很硬挺,差別就在供應面。

 

所以,當競爭者一一退去,晶圓代工的供需情況也將進入寡頭壟斷的局面,競賽的最終回,將成為少數業者贏家通吃的局面。如今,台積電在七奈米製程的第一回合競賽,可以說已大獲全勝,囊括所有大訂單。隨著英特爾製程技術落後拉大,已很難對台積電造成太大威脅,而下一個挑戰台積電的公司,應該就是三星莫屬了。

 

據了解,三星雖然在蘋果等重要大單輸給台積電,但對於高階製程技術仍然加緊投資,完全沒有鬆手的跡象,在七奈米之後的製程技術投入,也一點都不輸台積電,徹底拿出當年發展記憶體時追求世界第一的精神。很顯然的,未來三年,可以直接與台積電單挑的公司,肯定就是三星了,大家在看完亞運棒球的台韓之戰後,繼續收看晶圓代工業的台韓大對戰了!

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