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台股達人教戰 一次擁有最強AI股票

歐陽善玲

產業動態

shutterstock

1158期

2019-02-26 17:32

今年來科技股上演「報復性反彈」,市場上最夯的AI主題基金、ETF績效回神,吸引投資人目光。
想要參與趨勢投資,就得先了解產品特性,再針對個人需求,擬定布局策略才是正解。

節目錄影前十分鐘,投資家日報總監孫慶龍利用梳妝時間,分享近日投資研究心得:「你知道國內現在有一檔尖牙股ETF,成分股只有十檔,都是大家聽過、全球最知名的企業;以前看好AI(人工智慧)投資趨勢,無奈在台股中找不到適當標的。現在有了這個選擇,老實說還滿心動的。」

 

只要一連網,AI運用便無所不在;四歲小孩可透過「小愛同學」(小米AI音箱),問時間、問天氣、聽笑話,還可指定點歌;四十歲上班族利用通勤時間觀看影片,也是根據人工智慧演算法,提供建議清單;還有臉書上的「人臉標記」、訂房網站的訊息推播等,都得靠AI演算。

 

「很多人以為蘋果只是手機公司,AI部分占營收比率太低,但未來蘋果獲利仰賴軟體部分,會愈來愈明顯。像我就有付費使用iTunes,每次推薦的音樂,命中率都超高,幾乎都是我的菜,這點真的很神,相信背後一定也經過大數據計算。所以要參與AI趨勢,首先就要認清誰是數據之王。」孫慶龍一語道破,認為AI投資關鍵就在大數據。

 

近期,他頗為心動的「尖牙股」ETF,正好符合他的投資規畫。孫慶龍說,自己的投資主菜仍是台股,持續看好的AI趨勢,未來透過尖牙股ETF配置,將會是最誘人的餐後甜點,預計投資部位將占整體一成左右。

 

AI應用
▲生活中隨處可見AI運用,想要從中淘金,現在透過ETF就能辦到。(圖片來源/達志)

 

點名中美最吸睛企業

孫慶龍看上尖牙股ETF

 

所謂的尖牙股ETF,其實是「統一FANG+」(○○七五七),因成分股包含美國最具指標意義的五大公司FAANG(Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Google),才有此簡稱;另外五檔成分股,則是阿里巴巴、百度、輝達、推特及特斯拉。該ETF所追蹤的指數是「NYSE FANG+」,其實並非是一檔「純AI」ETF,但因成分股具高知名度及話題性,「一次打包」中、美最吸睛企業,成了該產品最大亮點。

 

「統一FANG+」ETF基金經理人袁永騰指出,事實上,這檔ETF訴求的是「市場關注度」,以市值規模、成交量及產業代表性作為指數成分股依據,廣義來說,應是一檔泛科技龍頭ETF。「目前十檔成分股中,七檔具有大數據背景,主因就在AI趨勢太夯,選進來的成分股就會有濃厚的AI色彩。」

 

AI ETF屬性

 

比純度也比廣度

相關ETF產業分布各不同

 

換言之,「統一FANG+」ETF較像是透過「由上而下」方式,掌握AI題材;只要市場熱度、趨勢在,該ETF成分股就會納入最具代表性的公司,對投資人來說,布局更直覺、更好理解。與一般科技ETF最大不同的是,該ETF不受產業分類限制,純粹依據營運表現及趨勢篩選個股;另外,因其採平均權重方式,具高成長爆發力的中小型股,也容易被看見。

 

但如果你在意的是「AI的純度」,國泰AI+Robo ETF(○○七三七)及元大全球AI ETF(○○七六二),就是以「由下而上」方式,更細膩地布局AI相關公司。

 

以今年一月新掛牌的元大全球人工智慧ETF基金為例,該ETF追蹤的,是STOXX全球人工智慧指數,其透過資料庫,針對每家公司營收內容進行拆解,並鎖定AI產業中三大關鍵技術:演算法、大數據及運算力;指數成分股中,AI關鍵業務營收須超過五成以上,算是「巷子內」、相對原汁原味的選擇。

 

不過就今年來報酬率比較,國泰AI+Robo ETF至今漲幅逾二成,不但績效領先,去年底投資人數更一舉突破萬人,是目前國內發行的海外原股型(除陸股)ETF中,投資人數最多的ETF。

 

相較元大全球AI成分股採「精英制」,目前共二十九檔個股,國泰AI+Robo追蹤的納斯達克CTA全球人工智慧及機器人指數,成分股涵蓋面向較廣,包括AI技術、機器人、智慧生產、智慧城市及AI精準醫療五大領域,成分股高達九十二檔,產業持股更分散,對偏好多元布局的投資人來說,是另一種選擇。

 

國泰AI+Robo ETF基金經理人游日傑笑說,隨著AI應用日趨成熟,不論工作上或生活中,都讓人感受深刻;特別是一般上班族,可能抱著「與其被AI取代,不如參與AI投資、成為股東」的心態,這檔ETF自上市以來,受益人數一路攀升,到去年底已超過一萬一千人。再看持股分布結構,集中重押者比率相當低,七成以上投資人持有一到五張,小試身手者居多。

 

以「志在參加,不在賺取暴利」的心態布局AI趨勢,也符合資產配置原則。畢竟產業型投資標的,多有景氣循環問題,一旦大環境改變,投資風險就會大幅攀升。最好的例子,是去年底市場修正,科技相關投資如自由落體,走勢一路向下,一個月不到跌幅可超過十五%,投資人能否承受,事前應先評估。

 

當市場絕望之際,今年來科技股又趁機上演「報復性反彈」,不少科技、AI投資標的漲幅逾兩成,投資人被軋得自亂陣腳,陷入該不該追漲的情緒中。袁永騰以「尖牙股ETF」為例,較安全的操作策略,應是趁急跌時進場,指數開始V形反轉向上時加碼,等到高檔漲不動時再出脫。

 

他指出,就獲利年增率角度,今年第一季是相對低點,在成長動能減緩下,這波沒參與到科技股漲幅的人,宜稍安勿躁,等產業淡季過後,再找機會進場。尤其目前盤勢已進入震盪整理期,短線追高風險大,把握買黑、不買紅原則,操作AI ETF勝率高。

 

AI主題基金漲幅前十二名

 

科技股報復性反彈 

買黑不買紅  布局勝率高

 

游日傑也持同樣看法,「儘管AI是長線趨勢,但ETF操作可更有彈性,當短線遇到壓力,就不要冒險追高,等回檔再布局就好;若不想錯過上漲機會,那就掌握分批進場原則,或透過持股分散方式,降低波動風險。」例如,同時布局AI及機器人兩大主軸,產業範圍更廣,就可避免持股太過集中的疑慮。

 

元大投信董事長劉宗聖則從資產配置角度,強調「KYP」的重要。一般通路在銷售理財產品時,都會被嚴格要求做好KYC」,即認識你的客戶(Know your customer);但投資人在進場前,也應確實做好「KYP」,即認識你的產品(Know your product)。

 

特別是過去這段時間,AI投資成為市場顯學,相關產品如雨後春筍般冒出,不論是被動式ETF,或主動式AI基金,只要充分了解產品屬性,找到適合自己的工具,都可納入資產組合,成為搭配投資主餐的最強配菜。

 

除了AI相關ETF可以作為投資配置選擇,以AI為主題的共同基金,透過經理人主動選股、汰弱留強策略,也能在AI趨勢下為投資人創造獲利。第一金全球AI人工智慧基金經理人陳世杰即指出,美、中兩國為了在科技上取得領先地位,均將AI列為國家發展重要戰略,投注龐大資金進行研發。

 

他強調,除了美、中兩強,日本、歐盟、韓國、加拿大也競相加入AI軍備競賽。從企業到大國皆傾全力發展,AI相關商機潛力誘人。透過基金經理人靈活的主動式選股策略,打破產業間藩籬,才能抓住最新科技變革,參與市場脈動。今年以來市場表現,即說明AI投資甜蜜點已到。

 

有人開玩笑:「人生可以沒有wife,但不能沒有Wi-Fi。」網路世界造就AI趨勢,投資人如何透過適當的理財工具,從中淘金,除了對的操作策略,更重要是對的產品配置,才能走得長遠。

 

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