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賺鼠年紅包財 鎖定這4大族群15檔個股就對了

5G需求熱,帶著半導體設備一齊爆發,今年仍有看頭。(圖片來源:達志)

林信富

產業動態

攝影/吳東岳

1205-1206期

2020-01-21 10:33

台灣股市二○一九年伴隨著美股大漲而表現也相當亮眼,全年大漲二二六九點,漲幅約二四%,市值增加七.四兆元,以交易所統計開戶數一○五三.六萬換算,平均每位股民約賺七十萬元。

但在指數大漲的背後,一九年產業強弱差異性卻也異常地大,舉例來說,台積電受惠5G時代來臨,加上十奈米以下的先進製程投產,一九年全年股價大漲四七%,股價、市值雙雙創下掛牌以來歷史新高。不過,昔日千元股王太陽能廠益通,由於去年六月至十一月連續六個月營收掛蛋,根據櫃買中心規定,益通已在今年一月十三日宣布中止買賣,正式下櫃。

 

由此可見,金鼠年應該以產業成長趨勢為主要投資脈絡,緊緊搭配觀察法人籌碼面,將是掌握過年紅包行情的關鍵,才不會賺了指數卻賠了價差。

 

去年台股創下近三十年新高,台股龍頭台積電當然功不可沒,隨著5G時代來臨、台積電十奈米以下先進製程成為不可或缺的重要推手。去年十月的法說會上,台積電總裁魏哲家表示,決定擴大資本支出預算,預估達一四○至一五○億美元,較原本規畫的預算,全年上調幅度接近四成,也創下台積電歷史罕見的調升幅度。

 

半導體

5G需求熱,帶著半導體設備一齊爆發,今年仍有看頭。

 

 

半導體設備股業績爆發 受惠台積電、三星調高資本支出

 

在台積電與三星紛紛調高資本支出、衝刺先進製程下,半導體設備股迎來業績爆發性的成長。根據財政部統計處最新公布數據,一九年十二月半導體設備進口金額來到三十七.○六億美元,年增一五八.六%。從台積電今年的發展來看,以廠建工程及半導體設備為主的台積電資本支出概念股,仍將持續有成長機會。

 

另一方面,由於5G帶動半導體業成長,半導體耗材矽晶圓也不會缺席。環球晶(六四八八)董事長徐秀蘭一九年底參加台積電供應鏈管理論壇,針對矽晶圓產業提出最新看法,認為客戶端需求已經在第四季有轉好跡象,預計矽晶圓產業將從今年上半年起轉為復甦,加上第三代半導體材料——碳化矽(SiC)與氮化鎵(GaN)新應用將開始逐步發酵,預計矽晶圓產業在金鼠年將過個好年。

 

值得注意的是,環球晶在一六年併購美國的矽晶圓製造商SunEdison之後,一躍成為全球半導體矽晶圓的前三大供應商,目前擁有「十國十六廠區」,全球市占率僅次於日本大廠信越與日本勝高。除此之外,根據櫃買中心「富櫃五○指數」今年一月分季度審核結果,已經將中美晶(五四八三)納入成分股之一,未來有機會推動買盤增溫。

 

影像感測器需求攀升 可能到年底都缺貨

 

由於智慧型手機硬體規格持續升級,旗艦智慧手機的鏡頭搭載量,已經從過去的雙鏡頭規格提升至三鏡頭,甚至華為P30 Pro更有四鏡頭的規格。正因為鏡頭數量上升,所需配備的CIS(CMOS Image Sensors)影像感測器元件需求量也因此呈倍數成長,加上未來AI(人工智慧)與自駕車等新應用出現,將帶動CIS需求持續攀升。

 

根據日本研調公司Techno Systems Research指出,二三年CMOS影像感測器全球市場規模預估將擴大至約八十六億顆,將較一八年約五十三億顆增加超過六成。雖然全球CIS龍頭索尼(Sony)已經逐漸增加CMOS供應量,不過仍然追不上需求增加的速度,因此市場仍將呈供不應求、持續缺貨,且缺貨情況很有可能延續至今年年末。

 

最後,由谷底翻身的快閃記憶體(NAND Flash)一九年經歷報價持續下挫之後,終於在去年底報價開始起漲。截至一月六日,32 GB NAND Flash價格達二.二八七美元,周漲幅達一.二八%;64 GB NAND Flash價格則達二.四二美元,周漲幅達一.三八%。

 

NAND Flash價格開始回溫的主因,除了韓國三星元旦跳電事件以及日本鎧俠(原東芝)突發的火災損害之外,更重要的是今年下半年索尼與微軟(Microsoft)計畫推出的新一代遊戲主機:PS 5及Xbox Series X,預計將儲存裝置改用固態硬碟(SSD)。

 

這次兩大陣營不約而同,雙雙將內部記憶體從傳統硬碟改為NAND Flash製作的SSD固態硬碟,而且容量都從1 TB 起步。兩大遊戲廠為了今年新機能順利鋪貨,市場傳言,索尼和微軟已經悄悄向三星、SK海力士、鎧俠等記憶體大廠預訂了不少NAND Flash產能,導致一瞬間全球NAND Flash供需翻轉,使得相關概念股也有機會迎來產業春燕。

(作者為德信證券台股策略分析師)

 

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