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郭冠群 台灣金融海嘯的最大贏家

郭冠群 台灣金融海嘯的最大贏家

李佳蕙

金融風雲

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656期

2009-07-16 13:51

與多家重量級投資銀行半年來沒接到半件案子相比,摩根士丹利近兩年來的業績堪稱羨煞不少同業,不但成功替台新金賣出台証證,更因與凱基證合作愉快,贏得凱基證接下來的三億美元GDR發行工作,豐碩戰果的幕後推手,就是郭冠群。

五月初,燈火通明的台新金控大樓會議室裡,以董事長吳東亮與總經理計葵生為首的核心高層,正聚精會神討論旗下台証證券的出售案,因為親家對象有兩位:一是國內證券一哥元大證券,另一位則是雄心勃勃的凱基證券。
 

一案兩吃  拿下凱基GDR發行權

 

席間與會的還有財務顧問摩根士丹利台灣區負責人郭冠群,先靜靜地聽完兩位老闆的看法,然後緩緩說出他的邏輯:「對市占率只有四%的凱基證券而言,若錯過台証證券,應該沒有什麼機會可以併到市占率四%的證券商,因此,凱基證券想買下台証證券的意願應該會比元大證券來得高。」

郭冠群所提出的這套邏輯,最後成為凱基證券橫刀奪愛從元大證券手中吃下台証證券的關鍵,不但讓老闆吳東亮同時解決台新金控資金與資本適足率不足的燃眉之急,更讓認為二九四億元購併價格合理的凱基證券,決定將接下來三億美元全球存託憑證(GDR)的發行工作交給摩根士丹利,郭冠群儼然成為最大贏家!

在全球金融海嘯下的台灣資本市場,這是少數上得了台面的股權交易案(海外股票與債券發行)與企業購併案,由郭冠群領軍的摩根士丹利投資銀行團隊「一件都不能少」。事實上,翻開近兩年台灣資本市場的股權交易案與企業購併案,都有摩根士丹利的蹤跡,用「台灣金融海嘯下的最大贏家」來形容郭冠群,並不為過。

與多家重量級投資銀行半年來沒接到半件案子相比,摩根士丹利近兩年來的業績堪稱羨煞不少同業。其實,別說媒體圈對郭冠群這個人不熟,就連投資銀行圈對他也是一知半解,他不像高盛宋學仁與花旗環球杜英宗等第一代投資銀行家擁有鮮明的個人色彩,然而他在詮釋投資銀行工作該有的團體戰力上,卻更顯入味!

 

解決難題  說服政府開放私募買銀行

 

「Gary(郭冠群的英文名字)在投資銀行領域的成功原因其實很簡單,就是比客戶更早知道要什麼,『量身訂做』他們想要的解決方案,這點雖然是從事投資銀行業的ABC,但能夠以身作則做到的卻是寥寥可數,因為他做到了,所以他可以成功。」一位曾與郭冠群共事過的投資銀行業者這麼描述他。

認識郭冠群的人都知道,他最討厭人家講廢話,尤其是沒有建設性的話,因此,如果一個飯局的談話內容言不及義,過不久他會很焦躁,他常常跟團隊成員講:「客戶找我們去是要找出問題的解決方案,如果在與客戶討論過程中,無法隨機應變找出解決問題的方法,客戶到底花錢找我們去幹麼?」

中信金購併萬通銀就是一例。當初中信金控要購併萬通銀行時,統一集團董事長高清愿與中信金控董事長辜濂松本來都已經將換股比例談好了,高清愿卻臨時改變意見、想要拿現金,但礙於當時法規只能用換股購併,郭冠群當下向中信金控提出「普通股加上特別股」的換股方式,因為特別股日後可以轉為現金,讓雙方都能接受。

還有一例是,當初美國私募基金SAC要買下萬泰銀,正處於國際私募基金對台灣金融機構最感興趣的熱潮當下,但當時政府機關對於私募基金為何對台灣中小型銀行感興趣始終存有疑慮,擔心借錢買銀行的私募基金一落跑,會留下燙手山芋。此時的郭冠群又得親赴政府機關「說明再說明」,幾乎將國外私募基金史講了一遍,最後共有凱雷、SAC、隆力三家私募基金分別買下大眾銀行、萬泰銀行、安泰銀行。

 

團隊戰力  拿下南山人壽股權標售案

 

過去,想要在台灣投資銀行立足,有人脈當籌碼的確是捷徑之一,但沒有顯赫家世背景的郭冠群,這一路在投資銀行的發跡過程,其實可作為想進入投資銀行領域的莘莘學子很好的借鏡。他當初是任職於環宇財務顧問公司,當時的董事長是國民黨大掌櫃徐立德、總經理是張樑,而張樑還有另一重身分,就是英商怡和駐台代表。

二○○二年摩根士丹利從怡和找了兩位老外當董事總經理,原本想將張樑找來負責投資銀行業務,但張樑最後推薦了郭冠群,也讓他一腳踏入這個圈子。

細數郭冠群過去的戰功,金融服務業堪稱是最大宗。據了解,除了郭冠群以金融產業與法規專業吸引金融業大老闆的信賴外,摩根士丹利背後所提供的資源也同樣重要。與其他投資銀行不同的是,以Will McLane為首的摩根士丹利亞洲金融服務業團隊,在亞洲各國幾乎戰無不勝,如這次引發多家金控與私募基金高度興趣的南山人壽股權標售案,財務顧問之所以選定摩根士丹利,就是基於亞洲總裁謝仕榮與Will McLane多年的老友情誼。

由Will McLane與郭冠群所搭起的戰線,讓摩根士丹利台灣投資銀行團隊在金融業打響名號,某位熟識郭冠群的朋友便形容:「以前大家一想到台灣投資銀行,會直接聯想到David(前高盛台灣區負責人張果軍的英文名字),在David轉戰富邦證券後,Gary幾乎將整片金融業江山吃下來;而且金融業大老闆最喜歡口耳相傳,這從台新金控的主要財務顧問合作夥伴,由最早的花旗環球、雷曼兄弟、瑞銀,到現在換成摩根士丹利可以看出,可見真的已經做出口碑。」

 

投行一哥  保持前三大是最高原則

 

回顧郭冠群的求學生涯,大學就到美國UCLA(加州大學洛杉磯分校)就讀的他,在吉野家等餐廳打工完成學業,後來到卡內基美儂大學取得碩士學位,暑期更到美林實習。他曾對朋友說過一套邏輯:「過去的暑期工讀機會,對他培養金融業敏感度有相當大的幫助,因為金融業是可以接觸到最多聰明人的領域,如果可以在金融業生存得很好,未來在社會上其他領域,一樣可以過得怡然自得。」

從二○○二年踏入投資銀行領域開始,一直到○七年為止,是全球投資銀行業的大多頭時期,在郭冠群的努力下,摩根士丹利不但成功站穩台灣這塊灘頭堡,更與死對頭高盛一路纏鬥「台灣投資銀行一哥」的寶座,最後甚至在原台灣區負責人林水仙轉戰私募基金領域後,接手台灣區負責人一職,對他而言,「保持前三大」與「一個案子都不能停」就是最高指導原則。

郭冠群的躥起,讓當初挖到他加盟的摩根士丹利直呼「撿到了寶」,也讓他在摩根士丹利亞洲總部紅透半天邊,因為台灣業務在全球發生金融海嘯期間,還能繳出如此優異的成績單,這在外資史上恐怕是「前無古人、後無來者」吧!


■郭冠群
出生:1962年
現職:摩根士丹利台灣區負責人
學歷:美國UCLA學士
   美國卡內基美隆大學碩士
經歷:環宇財務顧問
   摩根士丹利台灣投資銀行部門主管

 

摩根士丹利

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