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賽門‧強森:用區塊鏈打倒 大到不能倒的銀行

賽門‧強森:用區塊鏈打倒  大到不能倒的銀行

楊卓翰

國際瞭望

攝影/吳東岳

1065期

2017-05-18 14:03

開始了。金融科技的衝擊已經開始了。中國近日宣布,四大銀行去年員工人數減少了一.九萬人,許多外商銀行也傳出大裁員。在銀行業務與網路整合下,「瘦身」只是第一步。接下來的金融與科技會走向什麼轉變?這個人,有答案。

「接下來二十年,金融體制將會改頭換面,重新塑造我們現在熟知的經濟樣貌。而推動這場變革的,將是金融科技!」他是誰?為什麼能從大家都還一知半解的金融科技,推演到全球經濟的轉型? 

 

四月十九日,波士頓的國際區塊鏈論壇「Business of Blockchain」上, JPMorgan區塊鏈計畫總監、CME數位部門總監、IBM技術長等人發表完最新的技術概念後,麻省理工學院(MIT)經濟學教授賽門.強森(Simon Johnson),以全場唯一一位「經濟學家」講者身分上台,和前面這些區塊鏈精英同台演講。

 

強森不像台下Circle(美國區塊鏈支付公司)、Coinbase(美國電子錢包公司)在區塊鏈界名聲響亮,但他的影響力,不亞於上述這些破壞性的新創公司。當他走下舞台,不論穿的是牛仔褲還是西裝,聽眾圍著強森,用各種問題轟炸。

 

「您下一步想推動的金融科技法規改革是哪一部分?」一位矽谷的區塊鏈創業家急著問。「您認為下一個用DLT(Distributed Ledger Technology)發行貨幣的是哪個國家?」另一位紐約的風險投資合夥人又問。

 

強森正要回答,這時波士頓聯準會副主席庫哈(Jim Cunha)搶一步和強森握手,把他拉到貴賓室去,「賽門,我有一個數位貨幣政策的問題要問你。」

 

可惜,全世界能夠一次回答這些問題的,大概只有強森。

 

因為強森是少數能夠整合宏觀經濟和微觀經濟,並且從科技角度出發的經濟學家。如此多元的專長,是因他這一輩子,總是把自己丟在各種劇烈變革的風暴中。

 

於IMF當烏鴉》他研究金融災難起因,提供解方

 

十年前,強森還是「國際貨幣基金」(IMF)首席經濟學家,拉著全球經濟在金融海嘯前踩煞車。十年後,他搖身一變,成為區塊鏈經濟學家,疾呼金融產業,乃至於全球經濟都將被顛覆!

 

「我不是大師,我只是習慣說出我覺得重要的事。世界不斷在改變,我希望我永遠專注改變浪潮的最前緣。」論壇隔天,強森在接受《今周刊》專訪時說。

 

今年五十四歲的強森,在英國出生,但因為長年旅居美國,說起話來沒有英國腔的溫吞,而是美式的直接銳利。他的發言桀傲不遜,自己從總體經濟學家,到創業、區塊鏈經濟學家,強森笑說:「我從來不是受歡迎的那個人。」

 

的確,強森在IMF時當烏鴉,在金融海嘯前閉門會議中警告各國政府;海嘯後,他回到美國,推動兩個金融改革法案《沃克法案》及《陶德—法蘭克華爾街改造與消費者保護法案》──都是川普迫不及待要推翻的眼中釘法案。

 

現在,強森推動區塊鏈經濟學,他的初衷仍然沒變。「我希望區塊鏈可以推動重整金融體制,用科技打倒『大到不能倒』的銀行!」強森說。

 

這要從他在IMF「風暴追逐者」(Storm chasing)的日子說起。風暴追逐者是專門研究風暴的學者,為了田野調查,在世界各地追著暴風,記錄觀察它們的成型過程,好製作預警機制。

 

強森自MIT畢業後,到IMF從研究員開始做起。他的責任,就是在全世界追著金融風暴等經濟災難,建立預警機制與善後工作。「在IMF工作,你很快就會發現大家不是那麼喜歡看到你。因為我們的『客戶』都是深陷經濟風暴中的國家。」強森說。

 

九○年代東歐危機、九七年亞洲金融風暴、到○八年金融海嘯,每一場災難,強森都用最近的距離,站在絕佳的角度研究起因。「每一場災難看起來越來越像,都有一個共通點:都需要大幅度的金融制度改革。」他解釋,每個企業、流動性,最後都會回到銀行和金融機構。「在我○八年首席經濟學家的任內,看著金融海嘯成形,很痛苦地和各國的政府官員推動各種預先拯救的辦法。」

 

對政治好無奈》他回母校MIT,輔導新創助各國

 

強森透露,當時他們跑遍全球,與各國領袖開閉門會議。然而,開再多會議也沒用。「我在IMF學到,就是所有國家都一樣,若IMF計畫要成功、改革若要順利,既得利益者一定得受傷。」強森所有的改革,最後就是卡在政治權力與大銀行之間緊密關係,無疾而終。

 

「在IMF的無力感的確很令人喪氣。」強森回憶。「這(金融海嘯)是幾百萬、千萬人的衝擊。我也發現,我在IMF裡面的影響力,其實也很有限。」

 

二○○八年八月十五日,強森黯然離開IMF;九月十五日,雷曼兄弟倒閉。回到美國的強森發誓:「我們需要改變大銀行的作為。」

 

在華盛頓的強森繼續研究金融風暴,並且寫成兩本書。他透過自由的評論者身分寫部落格,一年內瀏覽人數超過一千萬人次,諾貝爾獎得主保羅.克魯曼還稱他的部落格文章為「金融風暴必看之作」。

 

除了罵人,他也和美國前財政部長保羅沃克一起合作,推動《沃克法案》,並起草《陶德—法蘭克法案》,目的都是推動金融改革,企圖限制美國大銀行的運作方式。而川普上任後承諾要做的法規鬆綁,也正是強森當初極力推動的法案。

 

這一切在強森眼裡,顯得諷刺。「在總體經濟學裡,很多事情你都無能為力。我花了很多時間思考、和政府吵架。最後這些都變成政治語言。沒有意義了。」強森說。他再一次轉換跑道:「所以我在想,經濟成長的核力到底是什麼?企業。所以我進到創業領域,這次想親自用手來幫助經濟成長。」

 

一一年強森回到母校MIT,成為創業導師,創辦MIT「創新創業實驗室」,在他的加油助火之下,一六年從MIT畢業的創業家累積產值已達二兆美元(約六十兆台幣),相當於台灣GDP(國內生產毛額)三倍。他每年教導五百組團隊出國,和各國企業合作計畫,甚至不少學生就直接在當地創業。

 

「我們希望把MIT的成功經驗帶到全球,所以我和同事四處籌錢,想幫助非洲的國家經營創業環境。」強森說:「最後我們獲得比爾與瑪琳達.蓋茲基金會的贊助,在肯亞建立了創業中心。」從創業領域,強森感受到科技對於經濟與金融世界,已經有的直接影響。

 

專注金融科技》他看準「去中心化」,打破銀行壟斷

 

「二○○○年,如果你問我金融產業的重心在哪裡?我會回答法規和數據。但是現在一樣的問題問我,我會回答法規、數據,還有『科技』。」強森當時所看到的科技,正是現在全球最火熱的「金融科技」(FinTech)。

 

他也發現,過去一直無法改革的銀行體制,「金融科技的確給了一個改革的契機,讓大銀行壟斷中介者的角色徹底瓦解。」強森說。

 

「金融科技最吸引我的地方,在於它的『去中心化』。比特幣為例,就是完全的去中心化。透過區塊鏈的技術,我們可以直接進行P2P(節點對節點)的資料交換。每一筆交易直接在網路上進行大規模的運算和驗證,不用透過一個特定的貨幣機構或是金融機構,交易雙方卻更安全。」

 

「這不只是數位貨幣或是支付這麼簡單。我希望看到的,是徹底改變金融體制的機會、經濟體制也會重新改變。」強森說。在區塊鏈驅動的金融體制下,「大銀行再也不是問題。」

 

於是,強森帶著新觀點,再次出現在彭博、CNN等電視新聞上,成為了全世界最看好區塊鏈的經濟學家。他已經看見區塊鏈的未來,畫出區塊鏈如何衝擊金融體制的藍圖。

 

強森提出區塊鏈最前衛的觀察:「以現在經濟活動的資金來源為例。現在公司可以選擇用債券或是發行股票來籌資。但是,在現在銀行作為全球資金流動性主要的來源,我們的經濟風險也和銀行發行的債務連動。」

 

但是如果透過區塊鏈技術,「企業可以提供用更多元、更透明的方式,讓投資人跟著企業一起成長(詳見一一六頁),等於去掉了像銀行這樣的交易中介者,銀行的角色將被顛覆,」強森說:「這就是未來的金融業!」

 

強森到處演講,帶著警世意味的發言,喜歡科幻小說《基地系列》的強森,更能體會書中主角因發現不受歡迎的預言理論,而飽受掙扎的過程。「我認為,現在整個經濟和社會,還沒有為科技帶來的變動做好準備。」他憂心地說。

 

「我不是預言者!」強森認為,科技現在很需要翻譯者,「我覺得自己在把科技翻譯成大家懂的語言。」「我希望政府、大企業、創業家大家一起辯論,我們才可以趕在改變前,做好準備。」

 

賽門.強森

“我希望看到的,是徹底改變金融體制的機會,經濟體制也會重新改變。”

 

賽門.強森(Simon Johnson)

出生:1963年現職:MIT全球經濟與管理MBA教授、全球創業研究室 

主持教授經歷:IMF首席經濟學家、彼得森 國際經濟研究所高級研究員、 美國財政部金融研究辦公室顧問

學歷:麻省理工學院經濟學博士、 曼徹斯特大學經濟碩士、 牛津大學經濟學士

 

區塊鏈(Blockchain)

區塊鏈將資料透過密碼分散儲存在網路上許多電腦中。因為資料加密在網路上,可以排除中介機構的角色(如銀行),且更難竄改,也能應用在智慧財產權、實物的履歷、交易結清、股權等金融資產上。

 

區域鏈

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區塊鏈影響金融與經濟——以2016年區塊鏈ICO 與 IPO 比較

ICO (Initial Coin Offering)

是採用比特幣發行股票,投資人以比特幣認購。雖然尚未被監管,也有許多爭議,但透過ICO的投資項目仍越來越多。

傳統金融 區塊鏈新創透過風投籌資的金額 4 億美元區塊鏈 區塊鏈新創透過ICO籌資的金額 2 億美元我希望看到的,是徹底改變金融體制的機會,經濟體制也會重新改變。

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