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聯準會降息還不夠?川普將召開G7會議救市 短期震盪先留意這3族群投資機會

黃文清

國際瞭望

pixabay

2020-03-16 14:03

近日新冠疫情於全球大流行,上週五(3/13)美國總統川普宣布國家進入緊急狀態,隨後美股快速拉升,三大指數收漲逾9%,創2008年10月以來最大單日漲幅。

美國政府將推出規模500億美元的抗疫措施,並與各大企業、藥廠合作擴大提供篩檢試劑,並將大量購入石油儲備。美國眾議院在與白宮協商之後,於上週六(3/14)通過了針對肺炎疫情的救助法案,法案將提供勞工帶薪病假,並為雇主提供稅收減免,法案本週將送參議院審理,川普已對此案表示支持並希望參院快速通過。

 

川普今日(3/16)晚間將與其他G7(七大工業國組織)成員國領導人舉行特別峰會,討論疫苗、治療以及經濟政策;另外,美國聯準會(Fed)不等到3月18日利率決策會議,於今晨緊急降息4碼至0~0.25%,並啟動規模7000億美元的量化寬鬆計畫,以因應新冠疫情對經濟的衝擊。

 

台股受到美國重挫影響,上週五台股大幅開低,盤中曾一度跌破萬點,尾盤向上拉升,跌幅收斂,類股全數走跌,上週(3/9-13)跌點1192點,週跌幅10.54%。

 

歐美股市連續數日大幅下跌,且上週四(3/12)美股跌幅擴大至接近10%,拖累台股隔日曾一度失守萬點,指數盤中最低來到9636點;歐美國家疫情尚未完全控制下來,這週恐難看見歐美股市止穩,波動仍會劇烈,留意台股續跌的風險。操作方面,宜先注意有題材的個股,營收亮眼、高股息殖利率股也可留意。

 

5G手機前景樂觀 宅經濟出現新需求 成衣廠受惠油價大跌

 

首先,功率放大器(PA)廠商第一季營運持續強勁,主要是美系客戶拉貨動能積極,預期首季整體營收仍然淡季不淡。由於新冠病毒影響,穩懋(3105)表示主要影響可能會落在第二季,原因是受到終端需求下滑而進行庫存調整。

 

目前手機市場雜音較多,但對於下半年的5G手機出貨量仍為樂觀,根據供應鏈訪查,5G的 PA最大贏家為Qorvo(科沃),其相關供應鏈值得留意,預期2020年受惠5G、中國自製化及VCSEL元件滲透率提升,PA整體產業仍持續正向看待。

 

驅動IC族群也值得留意,第一季為IC設計產業的傳統淡季,目前供應鏈較不受新冠肺炎疫情影響,惟終端市場需求變化仍有待觀察,考量產業趨勢不變,如高階機種採用OLED、中低階LCD手機TDDI(觸控暨驅動整合IC)滲透率上升、高階光學感測器滲透率上升、屏下指紋感應與小間距LED展示屏,整體驅動IC產業維持正向看法。

 

受新冠肺炎疫情影響,居家隔離引導出特殊需求,如在家工作、線上教育與電競等相關宅經濟,網路內容提供商拉升伺服器需求,雲端供應鏈概念股直接受惠,如生產伺服器的廠商與相關連接器廠可望雨露均霑。

 

近期除了市場關注疫情的發展外,另一影響全球市場的重大事件,石油輸出國家組織(OPEC)與俄羅斯石油減產談判破裂,衝擊油價與股市崩盤,國內成衣廠因主要生產基地已提前南向,加上油價下跌,有利布料成本下降,成衣廠此波受傷相對輕微,成為台股的熱點族群。(作者為台新投顧副總經理)

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