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不玩薪水族遊戲 首富的豪賭理財法

不玩薪水族遊戲 首富的豪賭理財法

劉俞青、趙曉慧、李建興

聰明理財

攝影/聶世傑

659期

2009-08-06 16:14

蔡衍明排名台灣第二首富,個人身價高達二十八億美元(約新台幣九百億元),他創造財富的心法是什麼?

「敢賭」是蔡衍明最獨特之處,一九九○年,他在天安門事件後帶著所有家當闖入中國,當大多數台商都只敢在沿海設廠做出口生意時,他卻一人深入內陸區域,跑去毛澤東的故鄉湖南做米果。

而十幾年來,中國競爭對手不斷挑戰,但是他每次都以令人難以置信的豪賭戰略,不斷將強悍的對手擠出市場,終於成就年營業額新台幣六百億元的食品帝國。

「集中」是蔡衍明理財的另一特色,香港上市的中國旺旺總市值新台幣一千八百億元,蔡衍明控制的家族持股竟然超過七○%,而且他個人名下的持股就超過公司市值的一半,高度集中的財富規畫,使得蔡衍明所有的努力,獲得最高的報酬率。

 

「自信」。勇於豪賭、又把所有財富集中,背後所仰賴的就是強烈的自信心,蔡衍明是極為精明的生意人,在砸下大筆賭注之前,他早就把財務與業務的風險算計得一清二楚,當然也充分掌握了競爭對手的虛實,強烈自信心的背後,代表著決不鬆懈的戰鬥情緒,永遠處在備戰狀態,讓人無機可乘。

 

祕招46 專注只做老闆

 

蔡衍明一生只做過一種工作:老闆。所謂的理財,其實是「薪水族」的遊戲,蔡衍明從來不搞所謂的理財,他不與別人炒上市公司的股票,也不買結構債、私募基金、創投基金,他把所有的精力,都投注在經營自己的事業,百分之一百的老闆心態,造就了今日的米果王國。

 

祕招47 歷經失敗 才有大賺機會

 

做老闆、控股權,意味著得承受高度的風險。其實做老闆的都知道,要有賠過一億元的經驗,才有賺三億元的機會;關鍵在你被逆境擊倒、跌倒後,是否還有勇氣爬起來再戰,這是成功的企業家都須經歷的經驗。

 

祕招48 低價時勇敢進場

 

蔡衍明的每一項決定,都冒著龐大的風險,別人看到的是風險,他卻看到風險背後的利潤。

 

而他所必須承受的風險,當然是仔細算計過的。

 

觀察蔡衍明多年來的重大決策,他每次買進,都在低點。

 

例如,今天人氣鼎盛的台北神旺飯店,是蔡衍明以中國的食品獲利,回台灣買進的資產,進場價每坪不到三十萬元。

 

至於蔡衍明在中國的食品事業所取得的土地、廠房、稅負優惠,幾乎每項投資都符合低價的條件。

 

低價買進,是投資的第一個成功要件,低價才能保護風險,低價才能創造高獲利。 

 

祕招49 掌握自己心血結晶的企業股權

 

蔡衍明認為,回報率最高的理財,就是掌握公司股權。

 

與你我一樣,蔡衍明說他一天也就是二十四小時,但是他掌握的公司,一年幫他賺進三億美元,他個人持有超過五○%股權,也就是說,蔡衍明的「年薪」高達一.五億美元,相當於新台幣五十億元。

 

相反的,大部分的薪水階級天天想著理財,卻從未想過,將自己的努力,化為自己公司的股權,才是回報最高的理財正道。

 

祕招50 堅定跟隨大趨勢

 

蔡衍明永遠跟著時代的大趨勢走,他的食品業投資,緊緊跟隨著中國經濟崛起、人民消費力不斷提升的大趨勢,緊咬著大趨勢不斷加碼投資。

 

現在他以驚人的手筆回台灣投資,買地產、買產險公司、買媒體、買所有可能買得到的低價資產,氣勢超過所有返鄉投資的成功台商,也在台灣傳統產業中,走出一條與眾不同的路。

 

房地產投資》興富發建設董事長鄭欽天 把店面當私人銀行

 

興富發建設董事長鄭欽天個人投資都放在不動產。他表示,擁有一家店面,可以收租金、做稅務規畫,宛如擁有一家私人銀行,不斷在幫你賺錢。現在鄭欽天的大部分資金都投資在興富發建設,興富發已經連續二年蟬聯中港台報酬率最高的  中小型股。

 

祕招51 研判景氣 看利率最準

 

鄭欽天認為,研判景氣的走勢,看利率是最簡單也是最準的!利率的轉折點在4%,利率若是走高,表示景氣很熱,反之就是景氣很冷,投資配置應釘著利率調整。

 

房地產投資》甲山林廣告董事長祝文宇 大家不進場我進場

 

甲山林廣告董事長祝文宇個人投資都放在房地產,涵蓋土地、豪宅、一般住宅等,地段以台北縣市為主,還包括新莊等潛力區段。他表示,現在全球都是降息救經濟,但卻也創造出通貨膨脹的跡象,在這個情況下,房地產正是增值、保值最好的工具。

 

祕招52 大家都不進場 就是進場時機

 

當大家都不進場的時候,就是進場的時候!去年金融海嘯祝文宇買了很多土地,累計到目前為止,旗下企業有超過10萬坪的庫存土地,可售案量大概700億元。

 

股市、生活投資學》福懋建設董事長江子超 三次走避股災的獨門心法

 

高雄福懋建設董事長江子超,是國內知名建商;然而鮮少人知道,早年曾經營過證券公司的他,卻是親朋好友眾所崇敬的「股神」。

 

26年前還只是月薪二萬多元小公務員,然而1985年創業,1988年把創業賺來的小筆資金投資股市,正逢台股大行情,卻能完全躲過1989年4月的股災,2001年又再度從上萬點的股市中全身而退;甚至前兩年次貸風暴逐步發威前,他又神準地減碼出場,歷經多次波段的低點進場、高價出場。

 

即將進入一甲子之年的江子超,在本業之外,靠著額外的股市投資,累積了可觀的身家。

 

祕招53 資產黃金配置理論

 

江子超認為「投資絕對不能動搖國本」,因此以建築為本業的他,堅持將8成的資產放在房地產,稱為「經營資金」,2成作為投資,則是「暴險資金」。

 

經營資金的8成是正常買地、公司運作的營運資本,2成是隨時購地的準備金。至於暴險資金還分為長、中、短期,其中長期投資占6成,中、短期各占2成。

 

江子超認為,經營資金82配置,暴險資金622比例,是他多年來理出的最佳黃金比例,敗市時不致傷及本尊,景氣時又能充分獲利。

 

祕招54 慣性投資理論

 

江子超認為,股市走勢有跡可循、歷史會反覆重演;深信波浪理論的他甚至精準地算出,台股每隔89個月至10年會有一波萬點行情;如1990年2月股市飆上萬點,事隔10年的2000年2月再度上萬點。依此判斷,2010年可能又會有個萬點大市。

 

祕招55 擦鞋童理論

 

「不見長紅不回頭,驚驚漲就不會跌!」江子超認為,投資股市最怕從眾,他表示若連一般民眾都知道要進場,行情就可能要反轉了,這就是「擦鞋童理論」,亦即連最不懂股市的擦鞋童都在談股票時,就得要出場了。

 

祕招56 用會計模式管理開支

 

生活消費等私人消費,江子超採取科學化管理。他透露,平常的消費都只用投資賺來的盈餘,絕不動搖「國本」;雖然生活簡樸,但生活開支也請專業的會計師比照公司財務報表的模式,做出預算、盈餘、支出,用會計模式管理。

 

祕招57 練功磨刀

 

江子超的投資多在股市、基金和房地產,但偶爾也會利用閒狹小玩期指,主要是目的並不是為了從期指賺到錢,而是作為操盤股市練功磨刀之用;藉由難度較高的期指選擇權,更進一步地掌握市場的動態。

 

房市投資學》皇苑建設董座郭敏能 聽某嘴 大富貴

 

在低迷的高雄房市,所推建案屢創高價的皇苑建設董事長郭敏能,其成功除了對建築品質的堅持外,個人對於總體經濟面的精準掌握,使得購地、推案甚至私人投資都能無往不利;也因為準確的投資眼光,才能從小公務員,躍升為身價億萬元的知名大老闆。

 

祕招58 股市是房市先行指標

 

建築業起家的郭敏能,幾乎投下9成多的身家在房地產,但有趣的是,他掌握房市的趨勢,卻往往從股票得來靈感。

 

郭敏能認為,股市是房市的先行指標,因此,雖不買股票,卻每天看盤、解盤,儼然是股市專家,而這只為了讓房市投資更順利。

 

祕招59 勤讀財經雜誌

 

郭敏能認為總體經濟的走向,是投資房市的一大必備指標。他建議,若無法掌握解讀深奧專業的經濟數據,至少要勤讀《今周刊》、《財訊》等財經雜誌,藉由深入淺出的報導,輕鬆掌握局勢、學會理財。

 

祕招60 要聽太太的意見

 

郭敏能要進行重要投資時,一定會徵求公司重要幹部、太太的意見。他認為,一個人的眼光再怎麼犀利,也沒眾人的觀察來得細膩;同時,未參與公司經營的太座,更能以小市民的觀點道出最真實的意見。

 

房市投資學》怡和創投董事長王伯元 房地產是最簡單的理財手段

 

對前創投公會理事長、現怡和創投董事長王伯元而言,理財的事,「簡單」很重要,複雜的事交給事業,理財不可能花去太多時間、心力,一定要挑簡單的做。

 

祕招61 挑最好的地段下手

 

幾天前,王伯元在聚會問同桌的同業:「你們的基礎投資是什麼?」結果一桌10個人竟異口同聲說:房地產!「為何全部回答房地產?仔細想想很簡單,因為沒有人比我們更了解股票投資的困難;要做好股票投資,要投注太多的人力、心力,這太難了!」王伯元表示。

 

他說,相較之下,房地產真的相對簡單,波動也相對平穩,只要抓住「location(區位)、location、location」原則,在每個人的能力範圍內,挑最好的地段下手。

 

蔡衍明 理財資歷:7成資產為食品本業持股,1.5成為房地產、酒店、產險公司等非本業投資,另有1.5成在金融理財商品及媒體

鄭欽天 理財資歷:這波房地產多頭的最大贏家

祝文宇 理財資歷:台灣房地產代銷天王

江子超 理財資歷:成功躲過數次股災的地產界股票通

郭敏能 理財資歷:9成身家投資房地產,看地、買地、推案、賣房即是日常生活

王伯元 理財資歷:曾任創投公會理事長、擁有豐富的投資實務經驗

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