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股市名師蔡明彰二十六年獨門祕訣公開

股市名師蔡明彰二十六年獨門祕訣公開
萬寶投顧總經理蔡明彰養成每天做筆記的習慣,26年來已累積了上百本筆記本。

陳兆芬、林心怡

聰明理財

攝影/林煒凱

782期

2011-12-15 14:11

許多有錢人都有一本財富筆記,製作一本符合自己需求的筆記,正是邁向財富之路的關鍵,透過投資名師蔡明彰的分享,你也能輕鬆寫下屬於自己的賺錢筆記。

走進股市名師萬寶投顧總經理蔡明彰的辦公室裡,隨處可見價值八位數的藝術名畫,桌上還散落著幾張他早上隨手抄寫的股市資訊,「每天消化這麼多股市資訊,覺得有用的,最好趕快先記下來......。」蔡明彰邊說邊把這些草稿悉心收好,準備待會兒要將這些資料數據,一一謄在約莫A4大小的筆記本裡。

 

方法一:訓練判斷力 挑對未來三個月最有用的資訊持續追蹤


蔡明彰從櫃子搬出大大小小的投資筆記,這是他過去二十六年的投資知識結晶。原來,他每天都會製作投資筆記,從早上七點上班就開始寫筆記,把當天要注意的個股與消息寫在白紙上;下班前,再把當天的重要資訊謄進筆記本裡,平均每一季就會寫完一本,幾乎從未間斷。而這些投資筆記,都是他研判台股未來走勢的重要參考。此外,即使是旅遊在外,他也會記下有意思的生活觀察,用來思索值得關注的投資趨勢。

「我覺得做投資筆記最大的好處,就是可以幫助你不斷地思考,發掘新的投資機會,藉此做出正確的投資判斷與決策。」蔡明彰強調,面對琳琅滿目的投資訊息,他堅持「對未來三個月有用的資訊」,才有資格成為他筆記裡頭的素材,「因為記在上頭的,都可以作為你日後追蹤與觀察趨勢的重要線索!」

蔡明彰認為,每天看完報紙、網路新聞或研究報告後,一定要有中心思想,再透過勤做筆記來訓練判斷能力。但短線消息就可以不用記了,還不如多花點時間寫下自己從資訊中歸納出來的看法。

例如,他在今年九月十四日的那頁寫著:「Ultrabook成下一代筆電主流,對神基(三○○五)與位速(三五○八)有利……。」兩檔個股在這波股災中,是屬於相對強勢的股票。另外,在八月的筆記上也曾寫著:「大陸A股上半年的總獲利是九千多億人民幣,其中陸銀獲利就占了A股獲利的一半。」蔡明彰說,這是他對總統大選後的陸銀參股,有助於國內銀行股未來推升行情的觀察。

 

方法二:量化做研判 抄寫數據客觀分析 避免誤判行情


今年台股受到歐債危機影響,跌跌不休,許多投資人的荷包大大縮水,而期盼已久的選舉行情,好像「只聞樓梯響,不見人下來」。這樣的行情,在蔡明彰的筆記早可看出端倪。九月二十九日台股大漲一九二點,很多人以為選舉行情要啟動了,但當天蔡明彰的筆記第一條就寫著:「央行停止五個季度的升息,GDP成長率難保五%,下半年低於四%,第四季不會比第三季好。」

「央行停止升息,就代表景氣不好,股市還會再跌。」蔡明彰進一步分析,過去只有在二○○○年的網通泡沫、○三年的SARS(嚴重急性呼吸道症候群)以及○八年的金融海嘯,GDP成長率才會低於四%,而今年第三季的GDP成長率才四.二%,第四季難保四%,「看來,台股還會整理一段時間才會反彈。」

時序回到一九八六年八月,美國總統雷根公開發表新台幣將升值的言論,當周台股下跌了一○%、八十點(加權指數約八百點)。當時蔡明彰只是一名匯豐證券的菜鳥研究員,面對當時老闆詢問未來新台幣兌美元升值是利多還是利空?蔡明彰毫不猶豫地回答:「利空。」

之後,新台幣就開始緩慢升值,股市的成交量跟著放大,從原本的十億元,增加到二十億元、三十億元。那時的蔡明彰每天坐公車上班,因為太無聊,就開始透過筆記去思考究竟升值對台股是利多還是利空?但從價量的表現看來並非利空。

有一天,恰巧有一位日本MIG證券的研究員看到蔡明彰的筆記,大喊著:「Hot money!」判斷台股未來將大好,沒想到,許多熱錢就真的在那年大量流入台灣。隔年開始,台股加權指數就從一千多點飆到四千多點。

「這是我人生中最大的失誤。」談起這段誤判行情的過往,蔡明彰顯得有些懊惱。但也就是從那次開始,蔡明彰養成了做筆記的習慣。他認為做筆記,不光是記下資訊而已,重要的是,可以幫助自己思考,分析整個投資的大環境與未來的趨勢。

 

方法三:溫故而知新 不斷檢視強化印象 培養投資敏感度


就台股投資筆記來說,蔡明彰認為筆記最重要的資訊,就是搜羅國際情勢、產業新聞與個股股價等資訊。所以他的筆記在參考坊間各種筆記方法後,發展出自己的一套格式——將筆記頁用「T」字形分成三等分。上等分記錄重要的國內外大事或自己對趨勢的評論;左等分記錄當天的產業消息或個股的財務狀況;右等分則記錄個股股價及大盤指數。這樣就能清楚知道資訊的位置,方便以後的反覆閱讀。

 

他認為,「資訊一定要有兩個目的:一是研判大盤的走勢;二是從產業趨勢中挑選潛力股。」但有一些資訊寫下來的目的不是為了讓自己深信不疑,而是用來檢視的。例如,他記錄了今年上半年盈餘前二十名的公司,現在回頭檢視,這才發現沒有一檔股票是強勢股。

 

另外,蔡明彰相當重視筆記抄寫的「手感」,有別於大部分人習慣用看盤軟體觀察股價走勢,在他筆記本的右頁上,抄寫得密密麻麻的個股與股價。他認為,股票是需要長期追蹤的,手寫不但能強化記憶,還能培養對股價的感覺,從那個感覺去判斷股票會漲還是跌,「這就好比與一個女孩子相處一年,她的三圍不用量,大概就知道了。」蔡明彰以他獨特的幽默如此地形容。

 

方法四:投資生活化 旅遊當田野調查  增加視野觸發靈感

 

基本上,蔡明彰追蹤的個股大多是關鍵指標股,如各產業的龍頭股。他建議,傳產股看台塑;金融股看國泰金、富邦金;電子股追高價股或熱門股,不要追台積電,因為它沒有辦法幫助判斷產業趨勢;然後,再抄寫其他自己觀察中的個股。蔡明彰的筆記一頁就有七八十檔個股,其中特地用紅筆標註代號的個股,就表示短線將有極端表現,不是大漲就是大跌。

 

很多股市投資高手都有「驚人的想像力」,常常把所見所聞「幻化」成一個又一個的投資機會。蔡明彰得意地說,「每年農曆年假的出國旅遊,就是他的田野調查,每次出國都有不同的收穫,這不僅對投資視野有幫助,還可以賺回團費呢!」

 

例如,近兩年去了法、德兩國,蔡明彰發現過去驕傲的法國人已不復見,店員被迫學中文,就連百貨的指示牌都以中文為主,表示法國正在走下坡。而德國人的自主性高,所以德國總理梅克爾要用納稅人的錢去援助南歐國家,將會受到人民很大的挑戰,而這些現象都被蔡明彰一一記錄下來。

 

蔡明彰指出,今年台股很大的問題是低估了歐債危機,高估了總統大選。歐洲雖只是台灣第三大出口國,但居台灣第一大出口國的中國,貨品也要賣到歐洲,因此台灣就會受到直接加上間接的影響。而這些精闢的投資觀察,全都來自二十六年來手抄投資筆記的長期訓練。

 

誠如《活用一輩子的筆記術》作者奧野宣之所言,許多人不懂得充分活用筆記本,關鍵在於「重讀」做得不夠確實,讀久、讀通了這些賺錢筆記,觀念自然就深植腦海裡。除了勤做筆記外,蔡明彰每天一定花十分鐘重讀筆記,把過去的觀察重點驗證到現在的市場,正是引領他開啟財富自由大門的關鍵。


蔡明彰
出生:1959年
現職:萬寶投顧總經理
經歷:天佑證券副總、太平洋證券研究部副理
學歷:紐約財務學院、大同工學院事業經營研究所

 

筆記

 

蔡明彰的投資筆記
4步驟輕鬆製作專屬筆記

 

步驟1 選擇適合的筆記方式
用關鍵字記錄投資訊息,把資訊分別記載在不同的區塊,便於下次的尋找與複習。

 

步驟2 從金錢進出與操作記錄著手
記載量化的內容,從金錢流向記起,培養對數字的感覺;從投資損益中,慢慢修正自己的操作方式。

 

步驟3 記錄對自己必要的資訊
記錄「未來三個月有用的資訊」,並且每天記錄個股的股價,觀察每日的變化,提升對股價的敏感度。

 

步驟4 10分鐘快速瀏覽
每天花10分鐘翻閱筆記,從過去的筆記驗證現在的市場,還能修正過去不正確的資訊。

 

一跨頁的筆記包含——
國內外重要的大事時程或自己的評論。
大盤的波段高點或低點。
非電子股之收盤價與漲跌幅,用紅字標記短線看好或看壞的個股。
電子股之收盤價與漲跌幅,用紅字標記短線看好或看壞的個股。
每日大盤的價、量與漲跌幅。
未來三個月有用的國內外新聞資訊、大盤走勢、產業消息。

 

記帳

 

筆記女王Ada的記帳訣竅

「我覺得記帳只要開始寫就對了,不管用什麼寫、怎麼寫,寫久了,自然理出自己習慣的一套規則出來。」筆記書暢銷作家、筆記女王Ada說。

未投資股票,只做簡單基金理財的Ada,光是透過單純的記帳,就讓她這位平凡的上班族存到價值五六百萬元的退休黃金屋,每月還有租金收益做補貼。
  
「記帳最大的幫助,是了解自己的用錢習慣,雖然記帳不能存更多的錢,但至少可以克制自己不要花過頭。」Ada笑著說,光是「手寫」這個動作,就會刺激大腦,讓大腦有印象。清楚自己花過哪些錢?多少錢?或多或少都會有印象。即使月底不加總,大概也會知道自己哪幾筆消費是比較超過的。

 

記帳習慣來自從小耳濡目染的Ada認為,記帳不需要花錢去買特別的記帳本或家計簿,只要記在行事曆行程的旁邊就好;如果記帳還要用另外一本筆記本,反而會常常忘記記,導致半途而廢。「其實,記帳並沒有想像中的困難,只要每天撥出三分鐘時間,寫下當天的花費,月底的時候進行檢討,持續三個月後,就會看出成果。」Ada如此強調。 

(陳兆芬)

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