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退休、小資族 最佳股票型基金出列

退休、小資族 最佳股票型基金出列
投資市場輪動快速,而全球股票型基金都能穩定參與股市翻轉向上的契機。(攝影/劉咸昌)

何珮郁

聰明理財

攝影/劉咸昌

850期

2013-04-04 14:23

金融海嘯發生以來,全球股市行情輪動快速,成熟國家與新興市場互有表現,所以無論單押哪一個市場或區域,似乎都不是最佳策略;唯有全球股票型基金透過布局全球、分散風險,才是資產配置中永遠不可或缺的核心要角。

作為知名理財作家,怪老子常常被朋友問到這樣一個問題:「究竟,未來哪個市場表現最好?」

而怪老子的回答,其實也往往令朋友們有些失望:「何必費心去猜測哪個市場表現比較好。與其在不同投資市場間換來換去,何不用一檔全球股票型基金就能輕鬆參與所有市場!」

是的,朋友們很難從怪老子的口中得到「市場明牌」,但是,他的答案卻絕非敷衍應付,而且,更是毫無疑問地發自內心,畢竟「用全球股票型基金就能穩穩獲利」,這是他過去十多年來的基金投資最大心得。

 

市場輪動更快 難抓單一市場漲勢

 

「十幾年來,我持續定期定額買進全球股票型基金作為核心配置,沒有特別執行停損或停利。累積至今,報酬率高達一○○%以上。」怪老子說。

而在今天,怪老子對全球股票型基金的認同度有增無減,原因在於,市場輪動的速度比以往更快,要抓到單一市場上漲的難度,也比以往來得更高。

金融海嘯以來,全球經濟受傷慘重,成熟國家身陷債務泥淖、金融體系岌岌可危,新興市場同樣也面臨外部需求減弱、經濟結構待調整的階段。在此之下,各國無不用盡各種寬鬆手段救市,也因為如此,全球股市表現也變得更難用常理去預測。回顧近五年,全球股市行情輪動速度快,過去不被看好的落後敗組可能是下一年度的冠軍勝組。

若以美國標準普爾五百指數(S&P 500),再加上MSCI世界、MSCI歐洲、MSCI新興市場指數來綜合觀察就不難發現,在二○○八年的金融海嘯前,眾所周知地,新興市場頂著高成長的耀眼光環,MSCI新興市場指數幾乎每個單年度績效,都遠遠勝過其他指數,但○八年的重挫幅度也更勝其他指數。

自○九年大幅反彈後至今,新興市場指數的表現已不再是一枝獨秀,甚至在一一年歐債危機最黑暗期,跌幅更甚歐洲指數,且標普五百指數當年度績效為二%,而新興市場為負一二%,兩者績效相差逾一四%,跌破不少投資人眼鏡。到了一二年,各個指數表現則相去無幾,連重災區的歐洲指數都有不錯表現。

面對變幻莫測、輪動快速的投資市場,怪老子分析,投資全球股票型基金本身就能達到分散單一國家、單一產業的風險,空頭市場時或有波動,所有股票型基金往往難逃一跌,但只要能耐心等待景氣轉好,無論是由哪個市場來帶動,全球股票型基金都能穩定地參與股市翻轉向上的契機,同時也間接克服了「追高殺低」的人性弱點。

正因為這樣的特性,在基金的資產配置中,全球股票型基金向來都被視為不可或缺的核心配置,更是每位投資人必須要有的一檔入門款基金。

 

世界股市指數績效表現

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選擇核心基金 挺過多空循環考驗才是標的

 

然而,全球股票型基金上百檔,配置內容與績效不盡相同,究竟該如何選擇一檔值得長期持有的全球股票型基金?

富蘭克林投顧研究部副總經理羅尤美認為,挑選核心配置的全球股票型基金時,一定要觀察短、中、長期以來的績效表現是否穩定;所以,最大的前提是這檔基金的成立時間一定不能太短,至少要十年以上,經歷過一個以上的多空循環考驗,績效才具參考價值。

特別是對於單筆投資人,或想以全球股票型基金作為長期退休規畫配置的族群來說,長期而穩定的獲利能力最為關鍵。

本刊從六十檔全球股票型基金中,評比出十年來的年化報酬率前十名,提供力求績效穩健的長期投資人作為參考。

觀察這十檔過去十年表現最佳的全球股票型基金,績效最佳者為木星全球管理基金,十年年化報酬率超過一○%,而其他九檔基金的年化報酬率也高達七%至九%。由此可見,即使全球股票型基金被認為是「最保守的股票型基金」,但只要選對標的、長期持有,報酬率仍然遠遠優於定存利率。

若是想以定期定額建立全球股票型基金部位,或小資族、社會新鮮人想作為存第一桶金的核心標的,本刊也計算了每月扣款、連續定期定額投資五年至今的報酬率最佳標的,選出近五年以來,定期定額投資效果最優異的前十名全球股票型基金。

若觀察這十檔近五年定期定額表現最強的全球股票型基金可發現,即使不看績效排名居冠、報酬率超過三成的摩根士丹利環球品牌基金,其餘九檔基金的五年定期定額報酬率也都在兩成以上;換句話說,就算你的「五年定期定額計畫」啟動時間不盡理想,正好遇到全球景氣最差的五年,但透過優質的全球股票型基金,還是能讓你賺到兩成以上的獲利空間,加速累積第一桶金。

 

瞄準績效表現穩定的基金 趁空頭階段 人棄我取

 

此外,風險接受度不同的投資人,又該如何為自己選擇適合的全球股票型基金?

對此,匯豐全球趨勢組合基金經理人唐祖蔭則提出了獨到的觀點。他認為,無論是積極、穩健、保守型的投資人都適合投資全球股票型基金,而其中的關鍵差異只在於進場的時間點。

唐祖蔭解釋,真正的積極型投資人,是能夠在股市空頭階段,秉持著「人棄我取」的精神,勇敢選擇危機入市,只要能挑選到一檔績效表現穩定的好基金,通常都會有不錯表現。

那麼,哪些基金最適合「危機入市」呢?

既然最近一次空頭是○八年的金融海嘯,也是全球最為恐慌時,那麼,不妨就從金融海嘯以來累積報酬率排名當中挑選。

事實上,從本刊計算所得的全球股票型基金金融海嘯以來績效排名當中也能發現,這些基金不僅是績效表現相對較佳,以近三年報酬率來看,普遍更有不俗表現。

別忘了,三年前正是歐債危機爆發之時,買到這些全球股票型基金,既不必承擔單一國家或區域的風險,也能換來令人驚豔的報酬空間。

 

多空考驗 基金

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最適合危機入市十檔基金

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