在今天看見明天

獲利要從買進前開始

獲利要從買進前開始

投資心理學-佛洛阿水

聰明理財

shutterstock

2013-07-30 09:54

許多人自以為他們在思考,其實他們只不過是重新整理自己的偏見而已。
~William James


最近陸續跟幾個散戶朋友聊天,普遍來說大家有一種焦慮的感覺,那是一種矛盾的感受:一方面他們覺得行情走到8000點附近已經是高檔,在這個位置而不是7500以下的低檔買進,有些不太甘願,也擔心隨時有波下跌;但是他們也-擔心行情如果進一步上漲,手上股票太少便白白錯失了這一波的行情。



其中,阿雄(註一)寫信跟我說,他感覺今年的景氣應該會比去年更好,於是在今年1月初積極物色股票。當時他剛好在論壇裡看到有人推薦航運股,對方說航運股與景氣有直接的正相關,將受惠於景氣上升。於是阿雄挑阿挑,想找股價還在低檔,有機會補漲的股票。後來他選了裕民(2606)並抱股過年,在他買進以後這檔股票微幅下跌,他被套了一段時間,很猶豫要不要出場,也覺得很挫折,怎麼大盤漲了一大段自己卻沒辦法賺到錢。

我問阿雄如何挑股票,以及進場後做了哪些動作。阿雄表示那時候鎖定航運股之後,便進行技術層面的挑選,他發現幾乎所有的航運類股都在12月底突破了5月中以來的箱型高點,於是他選了之前有聽電視說過的裕民,阿雄表示他在買之前其實並不了解什麼是散裝航運。買進之後,他每天都會留意相關的消息。

比如,他在1/18看到新聞,上面寫著東森集團董事長王令麟表示,「散裝航運的景氣今年會比去年好」。而後他也在1/28的新聞看到,「散裝航運市況今年難好轉」的新聞,交相比對之下他有些錯亂,但他看到內文裡面寫著,「目前各船型運價都仍在低檔盤旋,但部分船型價格表現已較去年同期些微成長」他又感到安心。於是他不斷的查閱新聞,在安心與擔心間擺盪,最近股票來到成本區,套牢一段時間後,他開始動搖,到底要不要出場,結束這種帳面虧損的生涯。

我簡單的摘要了阿雄的買賣模式:先有了想買股票賺錢的欲望,然後再從被推薦的類股中,以技術面找較強勢的股票,之後看新聞找支撐自己持股的理由,若帳面出現虧損一段時間,他就很想賣出。

或許你已經看出來,從一開始他接觸到網友推薦航運股的資訊後,後續技術面篩選、找新聞的動作都只是在支持他買進、持有的理由。也就是他最初接觸到資訊的那一刻,就已經註定他投資結果的命運。

心理學家發現,人會傾向維持同樣的情緒與想法狀態。當你快樂的時候,你會留意讓你快樂的訊息,當你難過的時候,你看天空都是灰的。比如,在直銷會場放些輕快的舞曲,這會讓你有種當藍鑽很簡單的錯覺;在賭場他們會送些小禮物維持你開心的情緒,這會讓你覺得只要凹下去,輸得都會贏回來。所以呢,不要跟一個生氣的人解釋太多,在生氣的情緒下,那只會讓他覺得你在辯解。

就像阿雄相信網友推薦航運股的理由,接下來選股票的步驟,他會很容易看見技術面有底部,相信今年比去年更好的新聞,而不去探究更好是好到什麼地步,足不足以支撐已經上漲的股價。說難聽點,他是藉著技術分析跟新聞,來維持自己早已經建立的期待情緒。

心理諮商認為,要改善一個人的狀況,不是全盤的修改他的想法,而是順著他的想法,來翻轉他的想法。比如在阿雄的整個交易流程,是先決定了買什麼股票,之後再找證據來支持自己的想法。如果要他不找證據來支持自己,那他會很焦慮。與其如此,還不如從一開始他就有一套可以篩選股票的模式,買進之後再根據事先設定的條件來追蹤。阿雄在討論之後,表示他會先選擇10到15檔營運比較優良的股票,接著在大盤突破箱型之後,選擇這些股票當中,股價先突破箱型高點的股票,並持續追蹤業績是否有往上成長,若營收兩個月沒有成長或是跌破停損價便選擇出場。

俗話說,好的開始就是成功的一半,但對投資而言,壞的開始幾乎就註定的失敗的下場。行情漲了一段,或許現在你會很想買進,但在這之前你需要看看自己選股的方式,確認自己在獲利的軌道上!

註一 阿雄為化名

 


《贏家投資心理學:帶你進入台股持續獲利的正向循環》
更多投資心理學文章,請見佛洛阿水投資心理學

 

本官網專欄內容及言論觀點僅為作者個人立場,不代表今周刊立場

 

延伸閱讀

克服對盤勢舉棋不定的心態

2013-07-30

投資「眼高手低」 快樂滾出財富自由

2012-07-05

獲利要從買進前開始

2013-02-26

原物料啟動長多行情 塑化、航運股「出運」

2017-12-07

台股面對萬七保衛戰 航海王還能抱嗎? 專家:這四檔還有補漲空間

2021-05-05