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百位億元富豪 教你賺聰明錢

百位億元富豪 教你賺聰明錢

施禔盈

聰明理財

888期

2013-12-26 16:34

亞洲首富李嘉誠不敢賺的錢,你敢賺嗎?股神巴菲特持續看好的股票,你還在擔心嗎?「錢會講話」,雖然你不必樣樣都聽,但當「聰明錢」開口時,縱使只是語意不清的呢喃,我們都應該肅靜傾聽。《今周刊》首度針對國內100位億元富豪發出的問卷調查,就是台灣「聰明錢」動向的絕佳指標。他們覺得房地產還能買嗎?他們最看好的股票標的是什麼?他們開始投入的基金市場在哪裡?想當2014年的投資大贏家,跟緊「聰明錢」,你必將獲致豐碩成果。

在投資的世界,有些人的話你不能不聽,有些人的行動你不能視而不見,否則就是跟自己的口袋過不去。譬如,投資世界的巴菲特;譬如,實業世界的李嘉誠。這些對資本市場嗅覺敏銳的人物,一言一行之所以動見觀瞻,正因為其背後的意義,絕對影響深遠。

一向低調的亞洲首富李嘉誠,在關鍵的二○一三年「動作」不斷。一月收購紐西蘭廢物管理公司、三月收購亞洲貨櫃碼頭、六月收購荷蘭廢物轉化能源公司及愛爾蘭O2業務、八月出售廣州西城都薈廣場股權、十月出售所持東方匯經中心股份、十一月累計減持長園集團一五%股份。

這還沒完,十一月下旬,李嘉誠在短短一周內接連賣出兩戶位在香港太平山頂的頂級豪宅,成交價分別高達新台幣二十一億元及二十八億元。

 

李嘉誠大拋中港地產?
不賺最後一個銅板 大戶也緊跟拋售


注意到不尋常之處了嗎?是的,李嘉誠在「脫亞入歐」。儘管市場上針對李嘉誠的「轉向」有諸多政治因素的揣測,但長期觀察兩岸三地政局變化的作家乾隆來就表示,北京與香港的政局縱然對李嘉誠稍有不利,他也不至於意氣用事走上「脫亞入歐」的不歸路,商業上的評估才是最重要的關鍵。

既是商業上的評估,那麼現在掛的絕對是「颶風級」風向球。中國地產大亨王石就曾警示說:「精明的李嘉誠先生在賣北京、上海的物業,這是一個信號,小心了!」事實上,第一級的「聰明錢」跟風已起,除了王石之外,中國另一地產大亨潘石屹,近期也有拋售上海房地產的動作。

不論香港還是大陸,房產泡沫的疑慮不斷被提起,中國政策打房不遺餘力,香港也早在一三年二月分就推出史上最嚴酷的房市調控政策,只是市場游資過剩,房市雖有小幅降溫,但終究距離政策所期待的「溫度」還有一段距離。倒是李嘉誠這一出手,不僅讓「大戶」警覺,也讓小老百姓實實在在看到紅燈警訊。

面對市場諸多臆測,自○六年以來就未再對媒體公開發言的李嘉誠,首度跳出來說明白。一三年十一月底,中國《南方都市報》的一段訪談,可以窺見他的動向所為何來:「公司若高價投地(標地)而虧本,便對不起股東;地產商現時經營要小心謹慎,我一生的原則是不會去賺最後一個銅板。」

是的,「最後一個銅板」。李嘉誠不敢賺的最後一個銅板,你敢賺嗎?

 

億元富豪

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2014100位

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巴菲特狂買美國?
仍在合理價位 耐心長抱沒問題


掌握「聰明錢」的流向,價值連城,但這不是因為他們錢多,而是逆勢作為,再多的財富也不夠賠;跟著「聰明錢」投資,獲利八九不離十,那是因為聰明錢背後有一顆聰明腦。只要敢跟、跟得緊,必將獲致豐碩成果。

巴菲特就是最經典的案例之一。

○八年十月,當金融海嘯引發的市場恐慌達到極點時,巴菲特是第一位跳出來喊話的投資大師:「買美國!」在外界還在一片遲疑之際,他不忘再度拋出智慧名言:「如果你想等到知更鳥報春,那春天就快結束了。」巴菲特甚至親力親為做給大家看,大買富國銀行等美股。

「祖師爺喊買了,我們當然也要用力買,只是那個環境會讓人買到手軟腳也軟。」國內研究巴菲特投資邏輯最透徹、對巴菲特動向掌握度最高的晉昂投顧總經理洪瑞泰回憶說,他從○八年第三季台股還在六○○○點時就開始買進,沒想到一路向下買到四○○○點,因為見不到曙光,所以也只能買買停停。

但之後,全球股市果然出現報復性上漲,而他則是一路抱股抱到八三○○點才賣掉一半持股。

「聰明腦」的話要聽、「聰明錢」的行動要關注,而縱使他們「沒有作為,也是一種作為」,因為,「不作為」所釋放出來的訊息,與「有作為」是一樣重大的。

就像近期不少專家對於美股頻創新高,都提出「居高思危」的言論,但巴菲特卻不為所動。大師沒什麼特別的「呼籲」,是因為他同意美股已經漲高了,但並沒有到「昂貴」的程度,還在合理價格範圍之內。

所以,現在該怎麼做呢?巴菲特的態度始終如一。他說,買股票就應該像是擁有一家公司的一部分生意,或像是擁有一座農場、一戶公寓一樣,如果你買對了,就不需要去預測或擔心下個星期或下個月的價格如何,只要耐心持有五年、十年、二十年,一切都會很順利。

解讀背後的意義,自然是現在的價位買進,無法賺到超額報酬,但長期投資下來也沒問題啦!洪瑞泰則補充說,大家覺得美股漲高,但當中物美價廉的公司多的是,可找到一堆便宜貨。

沒錯,從巴菲特持股動向申報資料可看出,一三年第三季股神還在狂敲股票,買進四千萬股艾克森美孚,這是自一一年買進IBM以來最大手筆的投資;而這一敲,讓波克夏成為艾克森美孚的第六大股東。

「只要看看艾克森美孚一三年股價漲幅遠落後標普五百指數,就可以理解股神大敲該檔股票的原因。」洪瑞泰解讀說,「便宜是最大的利多。」

 

房地產還能買嗎?
租金不漲反跌警訊現 對房市轉趨保守


李嘉誠出脫中、港房產,巴菲特認為美股還在合理價位,而台灣的市場有什麼「聰明錢」可以追蹤?

有的,《今周刊》突破重重困難,首度針對國內一百位億元富豪發出的問卷調查,就是台灣「聰明錢」動向的絕佳指標。一百位來自產業界、投資界、房產界,以及職場達人的億萬富豪,個個嗅覺敏銳、判斷精準,才能造就今日上億身價;當然,其中更多的是身價超過十億元,甚或數十億元的金字塔頂端富豪。這份問卷代表的是台灣百億,乃至數百億「聰明錢」的想法。

即使在過去幾年經濟成長率沒有看頭的環境下,這些「聰明錢」依然能夠逆風前行。以過去三年時間來看,有高達三成的受訪者財富增長二○%至三○%,另有三四%的人財富增長四○%以上。可以看出,在這場低利率的資金派對中,他們確是一群「分配財富者」,也就是有錢人更有錢了。

那麼這群更有錢的富人,過去三年財富增長到底源自何處呢?不意外的是,表示來自房地產交易的比重最高,為五九%,其次是股票交易的四八%,排名第三的才是公司業務精進。

不過,主要靠房地產讓財富繼續增值的有錢人,卻也拋出了值得注意的風向球,因為當問到「對二○一四年台灣房地產景氣的看法時」,雖表示「持平」的受訪者最多,比重為四二%,但排第二的卻是「下滑」選項,比重有三三%,表達「繼續上漲」的則有二五%。此一結果,至少顯示有錢人對房地產趨勢不再一致看多,當雜訊出現時,或也宣告他們在房產交易的動作將轉向。

事實上,一位長期投資店面的醫師表示,他前一陣子以七千多萬元高價,脫手台北市臨江夜市的一間店面。這一間不到八坪、被分割三間出租的黃金店面,當初購買時有超過五%的報酬率,兩年多前月租金還曾高達三十萬元,但最近租客經營不善,換手頻率高,租金更是每況愈下,一路滑至二十四萬元。出現「租金不漲反跌」的警訊,讓這位名醫決定出脫,某種程度也反映了當前市況。

 

巴菲特李嘉誠

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富豪青睞那些標的?

轉攻陸股與美股 雲端產業拔頭籌


至於有錢人在股票交易上,有何與眾不同之處?從過去三年股票交易可以看出,雖然多數人還是以台股為主戰場,達七八%,但很明顯的是,台股這幾年的平淡行情,已經讓不少有錢人往海外發展,所以前進美股與港股的人也不在少數,分別有三一%及二五%。

再問到「一四年最看好的股票市場時」,台股就顯得落寞許多,只受一六%的人青睞。相對來說,選擇陸股最踴躍,高達四五%;而看好美股的也有三三%。看來有錢人出走台股的趨勢將持續。

那麼,股票市場中,有錢人對什麼產業最有興趣?以「網路、雲端概念」拔得頭籌,有三七%的人相挺,排名第二的是中國概念及生技類股,占比同為二九%。

股市老先覺劉俊杰就明白點出,台股目前的位置不上不下、頗為尷尬,縱使一四年經濟基本面會較一三年好轉,但股價指數也不低,因此他對於台股不抱有太高的預期。倒是他看好中國A股的長期趨勢,已經「錢進」A股。而劉俊杰所代表的聰明錢,便極具指標性。

此外,在基金投資方面,一個明顯的翻轉是,對「債」的喜好下降,因為過去三年,億元富豪的基金投資主要集中在「債券型基金」,達三一%;可是展望一四年,多數人愛的是美股基金及生技基金。有趣的是,這群富豪與巴菲特「英雄所見略同」,也就是即使市場大喊美股漲高,小心行事,但他們選擇繼續支持。

最後,有錢人對外幣走勢的看法如何呢?可預期的是,人民幣熱度最高,超過一半的人投票選它,美元也不賴,獲得四五%的選票。

這群先驅行動者,對於一四年已經看到不同的趨向。總的來說,他們對房地產的「信心」下滑;對海外股市的興趣高過台股;對債券的表現持保留態度。而不論你是房市、股市還是基金投資人,想當一四年的投資大贏家,「聰明腦」的想法、「聰明錢」的作法,都值得你細細琢磨。


台灣的聰明錢動向,你一定要關心!

 

訊號1.金融帳連13季流出逾3兆元

 

據央行國際收支統計,截至2013年第3季,「金融帳」已連13季淨流出,創統計以來最長淨流出紀錄,累計金額破千億美元,約新台幣3兆元,此代表投資資金持續外流。

 

金融帳連

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訊號2.大型壽險公司大買美、日藍籌股

 

國泰金控旗下國泰人壽2013年第3季加碼美、日藍籌股,金額逾120億元


訊號3.台股5億元以上大戶,近半數出走

 

證交所統計,台股5億元以上的大額投資人(俗稱大戶)人數,在實施證所稅後銳減近一半。以平均數來看,自1998年第1季至2012年第1季,5億元以上的大額投資人為1253人,但自2012年第2季至2013年第3季則驟降為664人。


訊號4.日本房產具吸引力,台灣富豪開始錢進日本

 

日本房產
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