在今天看見明天

均線會說話 羅威教你2招提高勝率

均線會說話 羅威教你2招提高勝率

成以寧

聰明理財

達志

908

2014-09-19 14:32

股市如武林,各路英雄豪傑,都靠一套 獨門絕活行走江湖。初出茅廬的小散戶,該怎麼在市場立定腳跟?

投資達人羅威,進入台股市場20多年的經 驗,以及他承受挫折後、擷取寶貴經驗東山再起的故事,肯定是一堂非常珍貴的實戰案 例。羅威認為,儘管有數10種技術指標可供 參考,以最原本的「價格」和「成交量」整合研判,投資人就能以簡馭繁,洞悉股價趨勢的祕密,進而在股海中獲利。
 

「沒有先痛下苦工研究、沒有確立資金控管底線前,請你不要投資股票!」這是羅威經過股海浮沉,換來的硬道理。年輕時,剛考進鐵路局的羅威,因為周遭同事投資股票,開始跟著嘗試買賣。一開始,羅威還未確立操作哲學,沒有根據,更談不上紀律,雖然曾經大賺千萬元,但也因為沒有嚴格把關資金,又輸光這一大筆錢。

 

不願認輸的羅威,決定捲土重來,這次他廣泛閱讀投資名著,又到處拜師學藝,果然有所進展,靠著槓桿操 作,再度賺到8位數身價。不料突如其來的 921大地震,讓台股隨後休市,但在新加坡 的摩台指並沒有停止交易,而是大跌。這個意外,讓羅威的部位全數斷頭,原本數千萬元的身價,一夕之間變為負債。雖然工作沒 受到影響,但羅威整整花了6年時間,才將 所有負債清償完畢。

 

一次又一次的挑戰,讓羅威在實戰中淬鍊出自己的操作心法;他解釋,基本面和技術面分析,就好像投資人的左手和右手,無論哪一種,找到自己順手的方法最重要。

 
以羅威自己為例,嘗試過各種技術指標之 後,還是回到最簡單的2條均線操作法,而 且羅威設定的月線與均線參數,也非慣用的 20日、60日,而是18日和50日。羅威指出, 他以前拜師學習的均線是18日線,也就是大 約3周線,以前1周交易6天;但一般比較常 使用的月線,約定俗成都是20日線為主,當 然兩者轉折之處相差不多。
 

 

第1招  鎖定少數目標,集中火力

 

近年由於不少公司新掛牌,上市櫃個股逼 近1500檔,如此龐大的數量,投資人選股 時難免不勝負荷。因此羅威認為,投資人成功應用均線操作法之前,應該先縮小打擊範圍,才能避免盲目追逐標的。

 
舉例來說,羅威建議,投資人可以先剔除「看不懂」、「獲利不佳」和「股價在極端高點或低點」等3類公司,留下來的標的, 才是進一步觀察的對象。至於羅威自己,則 是把選股範圍定在台灣50、中型100ETF涵蓋 的150檔個股;正因為這些個股是納入指數 的成分股,經營基本面相對其他標的比較穩健,較有能力對抗景氣波動,羅威才能專注觀察其技術面變化,尋找操作機會。
 
第2招 均線一致,就是趨勢

 

大致鎖定選股範圍後,就是以「均線操作法」實戰的時機。你或許會好奇,均線參數 既然可自由調整,是否一定要設為20日、 50日?羅威認為:條條大路通羅馬,參數大 可以微調,只要自己掌握習慣,能持續從中獲利就可以。羅威又強調,如果是沒時間盯 盤的投資人,不妨將參數拉長、以120日線 (半年線)結合250日線(年線)來操作, 如此一來,更能夠抓住長期的漲跌趨勢。

 
 
在線型變化中,代表短天期、長天期的兩條均線,有時方向一致、有時「互斥」; 20日及50日MA一致向上,代表行情處於多 頭;反之,則為空頭。兩條均線一上一下,則是趨勢還未底定的盤整行情。羅威認為,只有方向一致的多頭或空頭,才是投資人理想的操作時機;若後市尚未明朗化,投資人不必急於買賣,最好還是觀望為宜。
 

「覆巢之下無完卵,趨勢真的很重要」,羅威指出,當大盤站上季線,且季線逐漸翻 揚後,20日、50日線雙雙上揚,進場作多條 件已具備;此時從率先站上季線的產業挑出走勢轉強、成交量放大的個股,勝算便提高許多。反之,若是股價跌落季線,往往象徵一波回檔已開始,幅度可大可小,但整體而言,行情立即反轉向上的機會並不高。

 

資金控管 確保戰果之道

雖然,偶爾也出現跌破50日線後僅只盤整、沒有大跌的例子,但檢視過往個案,羅 威強調,如果能嚴格遵守50日以下不作多, 頂多獲利略減,往往能避開許多大跌的損失,獲利降低一點,總比大賠來得好。 

 
 當盤勢轉變,20日、50日線雙雙下彎時, 又該怎麼因應?羅威認為,有兩個作法值得參考:第一是盡量耐心空手等待;第二,則是減少看盤,期間不搶反彈,更不要加碼攤平。 
 
羅威衷心建議,行情跌破50日線時,下跌 時間通常不會很短,在極少情況,如1990 年、2000年台股空頭期間,跌破50日線更只 是另一波慘重殺盤的開始。因此,在線型不利時耐心等待,也是保全實力、觀察機會的好方法。
 
其實,市場永遠是正確的,投資人應該盡可能跟隨,減少預判,依據均線顯示的方向進行停損或加碼,是相對有效率的方法。
 
 
 

延伸閱讀

最具明星「漲相」 的5種股票

2014-09-19

K線4大戰法 輕鬆跟上主力腳步

2014-09-19

5指標 確立反彈攻擊訊號

2014-09-19

套用鑽石交叉 確立大盤起漲時機

2014-09-19

2口訣3訊號 逮住飆股賺價差

2014-09-19