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套用鑽石交叉 確立大盤起漲時機

套用鑽石交叉 確立大盤起漲時機

阿斯匹靈(知名財經部落客)

科技

達志

908

2014-09-19 14:44

諸多技術分析方法中,移動平均線是最 多人使用的一種,其中的關鍵是因為 移動平均線夠簡單,只要把過去5天的收盤 價加總之後再平均,就是5日移動平均線。

20日移動平均線(簡稱均線)就是過去20 日的收盤價平均,也就是所謂的月線,月線也是很多人選擇使用的均線,使用的方式如下:
 
收盤價>月線→短期看漲 
收盤價<月線→短期看跌
 
因此如果大盤指數在月線之上,就表示目前是短多行情,投資人可以偏多操作;相反地,如果大盤指數在月線以下,那麼多單就要盡量出場才行。
 
不過如果只看一條均線操作,會有兩個缺點,第一就是準確度不高,有時候可能指數才站上月線沒多久,就又開始持續走跌,讓投資人面臨損失。第二個缺點就是指數有時候會在月線上下震盪,一下子站上月線,一下子又跌破月線,會讓投資人對於月線的功能失去信心。所以使用均線分析行情,觀察兩條均線會是比較好的方式。
 
 
短線看收盤、月線、季線

 

用兩條均線分析,除了大家常用的月線之 外,另外一條就是60日均線,也就是季線, 季線在台股中又有「生命線」之稱,其重要性可見一斑。季線由於時間比較長,因此是判斷中期趨勢的均線指標,也就是說透過季線來分析的話,可以得到如下的結果:

 
收盤價>季線→中期看漲 
收盤價<季線→中期看跌
 
上述的分析仍是用單一均線,因此仍有前面提到的兩項缺點;要解決準確性不高以及多空反覆的問題,就要同時運用兩條均線才行。不過既然有短期的月線指標以及中期的季線指標,運用上就要先搞清楚到底是要分析短期行情還是中期行情,不同周期,行情分析方法就會有所不同,如果是想要分析短期的大盤方向,可以透過以下方式:
 
收盤價>月線>季線→短期看漲 
收盤價<月線<季線→短期看跌
 
可以看到上述的規則使用到兩條均線,因此條件比一條均線時更為嚴謹,也就是說收盤價要同時大於兩條均線才行;而且短期均線也要大於中期均線,才符合短線看漲的條件,如此一來發生的機率就會小很多,因為少掉了以下的情況:
 
收盤價>季線>月線→區間整理 
收盤價<季線<月線→區間整理 
月線>收盤價>季線→區間整理 
月線<收盤價<季線→區間整理
 
可以看到上述4種情況都是區間整理,也 就是說透過觀察兩條均線,可以篩掉2/3的訊 號,不但得以提高準確度,也可以一舉避開多空反覆的問題。
 
 
 
中期走勢看月線與季線 
 
 
如果要知道大盤中期的變化,就要透過以下的分析方式:
 
月線>季線→中期看漲 
月線<季線→中期看跌
 
當短期均線大於中期均線,就是中期多頭的格局;相反地,當短期均線小於中期均線,就是中期空頭來臨。當月線由下往上穿越季線,就表示大盤是從中期空頭轉多,這就是所謂的「黃金交叉」,之後可望出現一波多頭行情。不過如果月線是從上方往下穿越季線的話,就表示行情是由中期多頭轉為中期空頭,作多的投資人不趕緊出場的話,往往會遭受很大的虧損,這樣的情況就是「死亡交叉」。 
 

圖1是加權指數從2008年3月到2010年3月 的日線圖,可以看到在2008年6月時,月線 是死亡交叉季線,之後指數就從近9000點下 跌到4000點,是非常凶狠的空頭行情。不過 有無情的空頭,就會出現甜蜜的多頭,加權 指數在2009年3月出現月 線黃金交叉季線的訊號, 之後指數就從4000多點大 漲到8000點之上,可以說 是非常可觀的多方行情。所以投資人如果能夠掌握住台股的黃金交叉,那麼就可以有穩定的獲利機會了。

 

黃金交叉不適用整理盤勢

 

不過由於台股在上述的期間多空行情都非常大,因此透過黃金交叉就可以簡單掌握住多方的大行情。但若台股進入中期大整理,投資人就會發現黃金交叉還是會失準,甚至會讓投資人追到波段的高點,這種時候的黃金交叉就是鍍金的了。 

 

圖2是加權指數2011年的日線圖,可以看 到在4月及11月一出現黃金交叉時,指數就 見到波段高點,並且開始轉為空頭走勢,因此如果是在空頭行情或是整理行情時,黃金交叉是會失效的。由於傳統的黃金交叉無法排除空頭或是整理的假突破情況,在這種時候就必須了解均線交叉的更深一層含義,也就是個人所獨創的「鑽石交叉」。

 
由於均線的真實意義是一段時間的平均成本,空頭趨勢時月線都在季線以下,表示短期平均成本都在中期成本以下,之前中期買進的投資人都處於套牢的情況;一旦當短期平均成本由下往上靠近中期平均成本,就會出現中期的解套賣壓,一旦出現黃金交叉時,中期賣壓就會出籠,導致見到波段高點。如果在黃金交叉之後,指數還可以突破前波高點,就表示多頭已經化解了中期的解套賣壓,準備出現一波多頭趨勢行情,這種時候就是屬於鑽石交叉的情況了。 
 

圖3是加權指數2013年10月到2014年6月 的日線圖,可以看到在2013年12月13日出現 黃金交叉;不過由於中期解套賣壓出籠,因此也出現一小波回檔,所以這個時候還只是傳統的黃金交叉,無法確認大盤是否起漲。 直到2013年12月27日指數用長紅突破前波高 點時,才出現鑽石交叉的訊號,也確認了大盤之後的千點行情。目前大盤準備進入中期整理,等鑽石交叉再度出現時,就是下一次大盤翻多起漲的時機。

 
 
 

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