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5條線 決定大盤是五福臨門還是五雷轟頂

5條線  決定大盤是五福臨門還是五雷轟頂

聖君

台股

908

2014-09-19 14:59

投資股市不外乎幾個面向要注意,包 括基本面、籌碼面、技術面、消息面等,擅長技術分析的凱基投顧董事長杜金龍說,運用技術線型中最基本的頭肩底(頂)、M頭(W底)、三重頂與底等,失 敗的機率僅有5%!

利用反轉型態找波段買賣點

 

主要反轉型態是由漲勢轉為跌勢,或跌勢轉為漲勢,最常見的是頭肩底(頂),當在多頭市場時,形成上升趨勢線,這波段的漲跌會形成左肩;一旦出現頭部後下跌並跌破上升趨勢線,就是賣出訊號,即產生頭肩頂型態,而指數回檔後短線反彈再回檔,就是右肩形成,這時幾乎可以確認回檔格局成立,也就是步入空頭市場。反之,突破下降趨勢線,形成左底,底部出現後反彈見買進訊號,即頭肩底型態形成,從空頭市場步入多頭市場。 

 
以今年7月大盤表現為例,在7月17日不 但跌破上升趨勢線,且一舉跌破包括5、10 日、月線,這種情況短線上就形成頭肩頂 型態,賣出訊號出現。7月18日則有頸線支 撐,反彈後來到7月24日高點9538點後下 跌,形成右肩;且7月31日一根長黑跌破所 有均線及頸線,加上KD同步下彎,下檔支撐 轉趨鬆散,技術線型明顯轉弱。且7月31日 台股收月線,當日留下下跌77.2點的黑K棒, 也阻斷月線連三紅的機會;尤其跌破重要的市場心理關卡頸線,埋下利空變數。
 
對技術線型大師杜金龍來說,10 日、20日、60日、120日及240日 線,這5條移動平均線一旦糾結,就 開始在醞釀方向:如果5條平均線在 高檔交叉往下並依序形成空頭排列,股價就會加速趕底長黑暴跌,市場稱之為「五雷轟頂」。 
 
若5條平均線在低檔糾結後交叉往 上,通常股價會上演一波多頭噴出行情,則是所謂的「五福臨門」。
 
若以單一一條線型來說,杜金龍認 為,年線(240日線)代表多空頭的 分界點,當大盤跌破年線,通常會引發一波大跌幅,且需要經過一段時間才會再收復年線。 
 
年線是代表1年來市場投資人的平 均成本,是多空雙方交戰的爭奪點。以歷史經驗來看,如果跌破年線,大 盤會引來一波至少8.9%以上的跌幅, 甚至更高,且收復的時間也長。因此,一旦跌破年線最好快速收復,才有機會重回多頭格局。
 
 
KD值尋找超買區及超賣區
 
技術分析的教科書,一般看KD值,以跌破 20為超跌,隨時有機會醞釀反彈;漲過80為 超漲。但杜金龍根據50幾年來台股走勢做實 證研究發現,台股的9日KD值常要到15或更 低,才會見反彈;向上要高達90甚至以上, 才有下跌的訊號。
 
杜金龍強調,KD值跟KD線是研究技術線 型很基本的邏輯,但KD線與股價走勢也會出現背離的現象。當股價走勢創新高或創新低 時,KD線未能同步創新高或創新低,便會產 生牛市或熊市背離現象,為股價走勢即將反轉徵兆,這也是買進或賣出很好的時機。 
 
利用D值上漲到95以上超買區再下降,且K 值跌破D值交叉時,為有效賣出訊號;反之, 在D值下跌到15以下超賣區再上揚,且K值穿 越D值交叉時,為有效買進訊號。
 
經驗顯示,可以9日D值先研判股市是否處 於超買區或超賣區,再搭配K線與D線交叉點研判股市買賣時機。兩者同時使用,可減少短線買賣次數,提高獲利能力,加強KD線交 叉點研判股市買賣點的功能。
 
 
波浪理論預測 年底上看9791點

 

杜金龍最引以為傲的技術線型,就是波浪 理論。5-3波(多頭市場漲5小波跌3小波;空 頭市場跌5小波漲3小波),再搭配黃金切割 率0.618或0.5算出回檔幅度,從初升段回檔 後推估主升段,再回檔後推估末升段。

 
以這次大波段來看,從民國100年12月低 點6609點台股起漲為第一波開 始,一路上揚至隔年3月2日的 8170點,這段為波浪理論中的初 升段,這波段漲了1561點;而後 回檔以黃金切割率0.618計算, 回檔幅度至少會有964點,也就 是7205點應該要有支撐,但這波 跌幅較重,跌到6857點才止跌。
 
再來,就要進行第二波,也就是主升段。這波段的漲幅大都會優於初升段,等於漲點至少要超 過初升段的1561點,果然主升 段一路向上飆到今年1月16日的 8668點,波段漲點高達1811點, 也漲了近20個月。 
 
波浪理論中另一個重點,也就是一四波不重疊。當指數漲到第 三波高點8668點後回檔找第四 波,這第四波絕對不可以低於第 一波,也就是8170點這個位置, 一旦跌破很難醞釀第五波反彈。
 
而今年第四波在8230點找到支撐,未跌破 8170點,因此,開始展開波浪理論中的第五 波反彈。
 
進入波浪理論的末升段,用技術線型搭配年底地方選舉的政府作多力道加持,預估年 底指數有機會上看9791點。 
 
杜金龍說,基本上沒有完美無缺的技術指標,但只要有耐心、謹慎、客觀的領會原則,且綜合研判各種技術指標,就不致與大盤背離;並配合所擬投資策略及資金管理,將會提高投資績效。
 
 
 

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