在今天看見明天

箱波均3招 精準掌握多空

陳翊中

聰明理財

達志

908

2014-09-19 15:11

大盤短線回檔一旦跌破9316,會往9228 做測試,周線便會出現止漲缺口,那就要懷疑修正期會拉更長了。

以上的論 述,是箱波均系統創始人呂佳霖今年7月 28日,在前一個交易日出現下跌88點長黑 K棒後,在他的部落格寫下的大盤解析。3 個交易日後,8月4日他又在部落格發文: 「9374~9380是止跌的關鍵,過而不破才有 化解短線殺多的疑慮,否則明天多空交戰之下,須留意止漲之後的再度測試底部。」果 然隔天便大跌188點,如果有照他的規畫減 碼甚至放空避險,就可以避開接下來300點 的急跌殺盤。 
 
依箱波均的法則,7月底到8月初這段從 9593到9014點近600點的急跌修正,很明確 在9330點附近出現「日周線同步出現止漲缺 口」和「次箱破而不過」的多轉空的轉折訊 號。自從2012年呂佳霖完成箱波均系統的研 發後,經過近2年的測試,幾乎每次重要的 多空轉折點都精準預測。
 
著有《彈指神功主力不傳之密技》、《致 富生命K棒》、《善談驫股秘要》等多本暢 銷技術分析書籍的呂佳霖,曾經潛心研究箱 子理論、K線型態波浪理論、葛蘭碧八大法 則等技術分析理論,在實戰中體會各系統的優點和缺點,去蕪存菁,創設了箱波均系統。
 
他說,箱,指的是次箱的運用,由次箱邏 輯可衍生許多應用;波,指的是N字abc法 則的控盤邏輯;均,指的是行情的級數,也就是一段趨勢或修正的級數,也是一波波動的級數,而「箱」、「波」、「均」各自都可以是獨立的系統,也可以相互組合衍生出 不同的變化,以下便是箱波均系統的3個基 本招式:
 
招式1  次箱過而不破作多,破而不過作空
 
多頭就是不斷創新高的過程,但行情不可能一直漲上去,而是有如波浪一樣,漲多了回檔,然後再創新高。在多頭行進當中,最重要的觀察重點,即是往線圖的左邊看「回檔次箱」是否持續出現「過而不破」的型態,作為研判多頭能否繼續上漲或逆轉而下的關鍵。
 
例如毅嘉在2013年12月 初空轉多的關鍵,在於從 14.2元一波上漲到15.8元, 一舉突破14.9元的末跌高, 回檔到15.3元,也未跌破 14.9元的反彈次箱和14.5元 回檔次箱高點,出現「過而不破」型態,接下來三波上漲,都出現高點越過前波次箱高點,低點卻不破前面一個次箱底的「過而不破」現象,多頭趨勢已經成形,最 後快速拉升突破16.3元的次 箱高點進入軋空走勢。
 
在多頭行進過程中,運用「過而不破」的法則,便可研判多頭慣性是否改變,一旦多頭行進中,前一個「回檔次箱」箱底被跌破,也就是多頭被「阻斷」,此時可以考慮出清或減碼,等待「止跌缺口」出現的下一個買點,或研判是否行情已經由多轉空,作為出場點。
 
在空頭行情中,主要觀察高點不過前高、低點破前低的「破而不過」的慣性是否改變,而空頭慣性是否改變,則要結合下面的「缺口」理論。
 
 

 

招式2  止跌缺口與止漲缺口抓 多空轉折點

 

在多頭趨勢中,當股價回檔後反彈高點不過前高即折回、且前面高點再也站不上,稱 為「止漲缺口」(如圖2所示),若止漲缺口 未補則多頭有多轉空的危機;止漲缺口的箱頂被突破,則判斷為修正完畢恢復原本上漲趨勢。在空頭趨勢中,當其反彈後回檔低點 不再跌破前低,稱為「止跌缺口」(如圖3 所示),止跌缺口未補則尚在修正,或空頭有逆轉為上漲的契機;止跌缺口之箱底被跌破,則研判為修正完畢,恢復原下跌趨勢。

 
在空頭行情已累積一段跌幅或經過一段時間的整理,便要特別注意是否出現「止跌缺 口」+「過而不破」的空轉多強力訊號。例 如圖4所示,2014年4月底大盤第一波快速由 8974下跌至8771點,接下來從4月底到5月底 盤整期間,連續出現3次低不破低的「止跌缺 口」,當觀察到這樣的型態,就可以建立多單的基本持股。而多頭行情再起的確認訊號則是突破最後一個回檔次箱高點,此時可全力作多,再來即可運用「過而不破」或「次箱不重疊」的招式控盤。
 
在多頭行情累積一段不小的漲幅後,就要 特別注意「止漲缺口」+「破而不過」的多 轉空訊號,尤其是周期較長的周線或月線出現這樣的型態,殺傷力往往非常強烈。 
 
例如圖5所示,大盤周線在7月底反彈未 能突破前高9510點即折回,出現「止漲缺 口」,就應該要警覺多轉空的轉折點是否就此出現,此時應該開始減碼,一旦跌破反彈次箱底,回測無法突破次箱底,出現「止漲 缺口」+「破而不過」的強烈多轉空訊號, 更應該全部出清持股,甚至放空避險。
 
 
 
招式3  次箱不重疊,是軋空或 殺多走勢

 

在傳統的技術分析中,衡量行情上漲或下跌的強度,常用趨勢線或甘氏角度線等工具,但是有畫過趨勢線的人都知道,當出現很多低點的時候,要取哪個低點是一個難處,也經常會因人而異,這是很多人在應用趨勢線時會有的困擾。

 
對比趨勢線的不明確,改用次箱是否重疊,以研判行情的強度,就清楚明確多了。在上漲過程中,雖然高點能突破前高,但回檔次箱卻打進前一個回檔次箱裡,就可研判是盤堅走勢;反之,在空頭走勢中,低點跌破前低,但反彈次箱能打進前一個反彈次箱裡,則是盤跌走勢。
 
在上漲過程中,當每次回檔箱之間距離愈大,多頭力道愈強勁,只要回檔箱之間沒有重疊都是軋空走勢;同理,下跌趨勢中,只要反彈箱之間的距離愈大,空頭就愈強勁,只要反彈箱之間沒有重疊,都是強殺多走勢。因此,利用這樣的特性,就可以歸納一個結論──次箱與次箱之間不重疊,就是軋空或殺多走勢。
 
 
例如圖6中為升在2014 年1月開始起漲的初升段, 每次回檔次箱都和前面的次箱不重疊,形成軋空走 勢;但從3月中開始到5 月中,雖然高點都有過前高,但回檔次箱都打入前一個次箱的箱體內,慣性 由軋空轉為盤堅,直到5 月中以後又轉為次箱不重疊,又轉為軋空走 勢。到7月中以後,出現「止漲缺口」+「破 而不過」型態,行情由多轉空,出現反彈次箱不重疊的強殺多行情。 
 
相較於波浪理論、K線理論、型態、均線、KD、RSI等一般投資大眾較熟悉的技術 分析工具,箱波均雖然因為創設的時間短,知名度並不高,但優點在於點位和型態清楚,可以領先掌握多空轉折點,甚至行情何時發動也可預測。
 

 

箱波均戰法的理論基礎――次箱

 
什麼是次箱呢?上漲波段通常是N字型,下跌波段則是 倒N型。一個N型的形成,上漲波折從起始點a走到b點,由 於漲多之後有獲利回吐的賣壓,所以壓回bc段,之後股價 再往上推升,越過前高續漲,此為cd段,完成一個N字型上 漲架構,而壓回的bc段,即是「回檔次箱」。
 
次箱的高點b點,是多方要創新高必須突破的最後點 位。如果b點無法收上,表示空方力量仍比多方大,代表市 場的多數仍然看空。多方必須重新尋找支撐或確認支撐,蓄 勢才能再發,既是壓力點,也是空方防守的守空點。
 
下跌波段的倒N型,ab段是第一波下跌段,bc段是反 彈段,cd段是空方突破再次攻擊,是趨勢段,下跌波段觀 察的重點在於「反彈次箱」bc段的攻防。
 
畫「次箱」,就是b、c兩個點畫出水平線,當作箱頂與 箱底,作為研判的基礎。不過,大家熟悉的K棒,有上下影 線干擾,會影響判斷,而收盤價是當天多空廝殺後的結果, 不但具有高度的參考性,且點位清楚,因此改用收盤價連 線,其所形成的波動可以很清楚看出連續N字與連續倒N字 的循環,藉由次箱「過而不破」或者「破而不過」來研判後 面的走勢,就能簡單捕捉發動點與轉折點。
 
 
 

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