難戒「笨儲蓄」上班族退休大隱憂

對於退休，你開始準備了嗎？

依據台灣人口結構推計，不過是在一年之後、二○一六年開始，台灣的勞動力人口將逐漸減少，正式進入快速高齡化的時代；也就是，未來的退休族，退休生活將愈來愈難仰仗年輕人，要許自己一個美好快意的未來，你能靠的，是「現在」的自己。

現在不準備，未來必然面臨退休困境，這幾乎已經是基本的邏輯與數學問題，但，你真的有所警覺嗎？根據《今周刊》與波士特線上市調網於今年十一月進行的「國人退休理財大調查」發現，民眾對於完成退休金規畫不僅信心不足，並且，在退休理財行為上也存在不少嚴重問題。

調查結果顯示，只有三五％的受訪者對於在退休前完成理想中的退休金規畫感到有信心，回答「沒信心」或「非常沒信心」的比率高達六五％。另一個更加令人憂心的現象，是「距離退休愈久的族群，對退休金規畫反而愈沒信心」，調查發現，距離退休二十五年以上者，認為「沒信心」或「非常沒信心」的比率高達七成以上，遠高於距離退休十年以內的受訪者。

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較晚進入社會  加上長期低薪環境

「對於退休沒信心的現象，凸顯出國人的理財觀念仍然不足。」世新大學財金系副教授郭迺鋒解讀調查結果，他表示，由於近十年來社會結構的改變，退休金議題大量被討論，社會上才逐漸開始有退休理財規畫的意識，對於已經在職場上奮鬥多年的族群來說，「之前沒準備，現在當然感到事倍功半。」

至於年輕族群對於完成退休金規畫的信心不足，郭迺鋒認為，「現在年輕人普遍較晚進入社會，加上長期低薪環境，自然不敢奢望退休。」另方面，他認為學校教育也得負責，「以現代人的壽命來計算，一出社會就該開始進行退休規畫，但在學校裡根本沒有充足的理財教育。」

除此之外，亦有學者認為，對於政府退休金制度的不信任，也是造成民眾不敢想像退休的原因之一，「勞保基金精算報告擺在眼前，如果一切不變，二○二七年勞保就會破產，未來勞保年金的給付必然愈來愈少。這個現象當然會影響民眾對於退休的期待。」

嚴重準備不足  無固定投入退休金
 

整體而言，理財觀念不足、對政府制度不信任，就是台灣人不敢想像退休的主要原因；而對於這群必須「靠現在付出養活未來自己」的族群來說，因為缺乏理財觀念，又衍生出兩個致命問題。

首先是嚴重的「準備不足」。據調查，有四分之三的受訪者每月投入退休金規畫的金額不到所得一成，並且有三四％受訪者，除了政府強制繳納的勞保、勞退費用之外，並無固定投入資金為退休作準備。至於被許多理財專家推薦的「勞退自提六％」作法，參與者更是少之又少。

專精企管顧問總經理葉崇琦表示，「信心不足，但又沒有積極投入準備，這某種程度反映了國人對於退休理財『準備也沒有用』的心態，換句話說，多數人仍然輕忽了『時間複利』的驚人效果。」

尤其距離退休尚久的年輕人，即使大環境讓人無力，但既然還有二十年以上的時間可以徐徐累積財富，更不應該對退休金規畫缺乏信心，甚至抱持自我放棄的消極心態、不願積極進行理財規畫。

關於時間複利，你應該聽過許多「老生常談」，每個月投資五千元，假設年投資報酬率六％，從二十歲至六十歲時，可以存到一千萬元；三十歲開始投資者，到六十歲可累積到五百萬元；四十歲才起步，只能存到兩百萬元，若到五十歲才開始投資，便只能累積到八十萬元。「愈晚開始愈不利，但不管你今年幾歲，開始理財總比坐著發呆好。」葉崇琦說。

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心態極度保守  理財最重視「保本」

「進一步想，時間複利的效果，也提供了年輕人『犯錯空間』啊！」葉崇琦試算，對於一個二十歲就開始投資理財的年輕人來說，即使因為經驗不足，每年投資報酬率只有二％，但與五十五歲開始、每年投資報酬率達六％的人相比，年輕就開始的財富累積效果仍然較強，「所以，年輕人不要怕犯錯，要記住，年輕就是本錢，愈早投資，愈能建立適合自己的投資邏輯。」

至於國人在退休理財第二個問題，則是心態極度保守。根據調查，國人在選擇退休理財工具時的主要考量即是「保本」，令人意外的是，不管距離退休還有多久，「保本」都是受訪者最主要的考量；甚至，距離退休二十五年以上的年輕族群，認為保本是退休理財工具主要考量的比率，還超過距離退休十年以內的屆退族。

對此，葉崇琦表示，在退休理財的議題上，所謂「保本」，應該是要對比於通膨率，一味的追求保本，而忽略了必須達到合理的報酬率，其結果，反而是「不保本」，讓本金被通膨給吃掉。宏利投信總經理張維義則指出，「若以通膨率三％來說，退休理財工具的合理報酬率是在三至六％。」

▲國人面對退休理財的心態過於保守，反而對於「累積本金」沒有助益。(攝影/陳俊銘)

另一方面，「政府提供的勞保、勞退基金，其實已可算是一種保本的投資工具了。」葉崇琦強調，勞保是政府承諾給付、勞退具有至少兩年期定存的收益保證，「在資產配置上，政府已經幫你做了不少的保本部位。」從資產配置的角度，既然已有一定程度的保本部位，在自行選擇理財工具時，自然應該把「報酬率」的角色看得更重一些。

綜合以上，民眾在面對退休金理財的兩大問題，一是投入準備不足，二是心態偏向保守，兩項因素加乘之下，國人在退休理財上的危機再明顯不過了，簡單說，就是「本金投入已經不夠，投入後，報酬率又不高」。

從政府制度的角度來說，若要化解國人退休危機，就是要從「提高投入」、「拉高報酬率」兩方面著手。而這兩個問題，關鍵都在屬於「個人帳戶制」的「勞退基金」部分。

對政府不信任  勞退自提興趣缺缺
 

首先，勞退基金除了規定由雇主提撥薪資六％之外，也提供「自行再提撥薪資六％以內」的空間，也就是讓民眾「提高退休理財的本金」，不過，目前國人參與意願相當有限。據本次調查結果，國人對政府管理退休金的信賴感普遍欠佳，這或許是民眾對於勞退自提興趣缺缺的原因。

不過，如果勞退自提部分委由民間業者管理，並且提供民眾自行選擇適合的投資組合，那麼，表示「有興趣參與」的比率達到三五％，直接回答「沒興趣」者，則降低到兩成以下。也就是，若政府目前積極推動的「勞退自選平台」能夠上路，應能有效吸引國人加入勞退自提。

可惜的是，當被問到「是否知道勞退自選平台方案即將上路」時，竟有接近六成的受訪者仍然表示不知情，這代表政府在宣導上仍然有所不足。

「說到底，國人在退休理財上的最大問題還是教育不夠。」中華民國退休基金協會理事長李瑞珠認為，從學校開始，政府應對退休理財觀念與知識進行更積極的教育宣導，「最簡單的道理是，台灣不是像瑞典這樣的社會福利國，稅率沒有瑞典高，但說到退休，民眾多半還是高度仰賴政府，這是絕對不合理的。」

無論是提撥更多資金投入「勞退基金」，或是自行選擇效率更高的退休理財商品，都是「靠自己」的退休理財，在台灣進入高齡化社會的最後倒數階段，你，一定要做好準備。