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布局五大方向 搶賺十五檔紅包股

布局五大方向  搶賺十五檔紅包股
豐泰股價突破百元關卡後一路往上,對寶成和F-鈺齊具有帶頭作用,可望走補漲行情。

張弘昌

聰明理財

法新社

945期

2015-01-29 12:26

歐洲央行推出的量化寬鬆貨幣政策規模超乎市場原本預期,激勵全球股市再度走出一波多頭走勢,台股在熱錢推升下,亦往九五○○點前進。由於外資買盤具主導力量,五大布局方向值得投資人關注。

繼美、日、中之後,歐洲央行這次大手筆放錢,讓原本元月初陷入盤整的全球股市再度燃起多頭火苗,台股在外資熱錢的買盤推動下,一舉突破前波高點九三三八點,朝去年高點九五九三點挑戰。

在歐洲央行祭出QE(量化寬鬆貨幣政策)的當周,外資、投信和自營商各買超六六○億元、十二億元和九億元,累計六八一億元。以這個金額來看,外資仍穩居主導地位,權值股還是交投的重心。


策略:跟著外資走   台積電領頭 供應鏈吃香

 

只是權值股大漲,股民多半是賺到指數,不見得賺到股價。以歐洲央行釋出利多隔天一月二十三日為例,當天台股大漲一○一點,但其中六十四點是由台積電、大立光(三○○八)、鴻海(二三一七)三檔股票所貢獻,因此面對農曆年前的紅包行情,選股必須有不同的思惟,從外資買超的內容分析,有五大方向可參考。

一是重量級權值股台積電。台積電第一季淡季營收將和去年第四季持平,全年還將持續成長約一五%,且同步調高資本支出一一五億至一二○億美元,超越國際大廠英特爾的一百億美元。

元月以來,外資買超台積電逼近八萬張,股價再創網路泡沫以來新高,這時候相關供應鏈如十六奈米廠務工程、耗材、設備、矽晶圓等,可望跟上腳步。例如無塵室廠房建置的帆宣(六一九六),受惠台積電資本支出擴大有利接單,外界估計帆宣今年EPS(每股稅後純益)上看三元,遠優於去年預估的二.一元。

另一個十六奈米量產概念股則是辛耘(三五八三),其自製溼製程設備是少數成功打入台積電供應鏈的廠商,預期台積電在第二、三季開始投片十六奈米製程晶圓時,相關設備出貨量將明顯成長,法人估計去年全年EPS約二.六五元,今年增加到三.四元。

第二個方向是封測相關,今年以來外資對日月光、矽品(二三二五)和頎邦(六一四七)分別買超五萬餘張、三萬餘張和二萬餘張。台積電共同執行長劉德音在法說會表示,今年全球半導體業產值可望成長約五%,研究機構Gartner(顧能)則預期,全球半導體營收將達三五八○億美元,較去年增加五.四%,相關封測個股後市也將跟著水漲船高。

 

亮點:製鞋業撿便宜  寶成、F-鈺齊 比價效應


第三個方向是製鞋業,包括豐泰(九九一○)、寶成(九九○四)和F-鈺齊(九八○二)。豐泰近期在外資買盤推升下,突破百元關卡後一路扶搖直上,以去年獲利計算,本益比已超過二十倍,這時投資人可以回頭看看相對便宜的寶成和F-鈺齊。

寶成在安全度過中國勞工退休金罷工事件後,除了原有的中國、越南、印尼工廠外,在緬甸積極設廠,預估今年第二季產能將開出,雖然初期貢獻不大,但分散經營風險未嘗不是好事,公司去年全年EPS約二.九二元,今年將成長至三.六六元。有豐泰的示範帶動,寶成未來有機會挑戰一三年年底股價高點四十五.三元。

第四個方向是蘋果概念股,如鴻海、F-鎧勝(五二六四)、致伸(四九一五)等。F-鎧勝今年資本支出超過一五○億元,年成長大增四倍,主要用於增購廠房及採購設備,母公司和碩(四九三八)近期營運看俏,市場看好今年有機會搶下iPhone金屬機殼訂單。

致伸除了是蘋果受惠股外,也順利打入小米元月發表新手機Note的供應鏈,成為主要相機模組供應商之一,法人估計去年EPS有三.七七元,今年達四.六七元。至於鴻海,因技術線形偏弱,短線以反彈行情視之。

最後一個可留意的方向是金融,其中京城銀(二八○九)在海外債券投資收益貢獻下,去年自結EPS高達四.三三元,以過去兩年配息率四成多計算,目前股息殖利率至少有五%,外資今年以來積極布局近一萬張。

另外,政府大幅放寬銀行投資總額改以淨值計算後,有助金融業擴大海外布局,富邦金(二八八一)過去有多次成功購併經驗,未來具想像空間。

 

外資五大族群

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