在今天看見明天
熱門: 配息 玉山金 pimco esg 房地產

理財力大體檢 你如何跑贏退休金馬拉松?

理財力大體檢 你如何跑贏退休金馬拉松?

楊紹華

聰明理財

Shutterstock

1033期

2016-10-06 17:09

四大問題纏身,多數青壯族恐怕跑不完退休「理財馬拉松」。本金不足讓你彷若貧血跑者,錯估目標讓你以為終點近在眼前;而若不懂配速之道,你可能在該衝的時候繞遠路,該守的時候瘋狂暴走。

「如果退休理財是一場限時馬拉松,恐怕多數人在時間截止時,距離終點都還有一大段距離。」對於手中這份問卷的調查結果,世新大學財金系副教授郭迺鋒憂心忡忡地表示。

根據《今周刊》與渣打銀行合作的「二○一六年好命退休儲備力大調查」,現階段三十五至六十歲的青壯族,不僅對於完成退休理財的信心度嚴重偏低、對退休生活的想像也不敢樂觀;若進一步分析,會發現四種常見的理財惡性基因,也深深附著在青壯世代的理財行為上,牽制通往退休理財終點線的動能。

 

貧血跑者》連維持基本生活都有問題
改善投資紀律 對財富累積「有感」



首先是「本金不足」問題。本次調查中,依受訪者填答的目前持有財富、每月退休理財投資金額計算,即使假設每年投資報酬率高達一○%,但仍有五○.一%受訪者在其設定的退休年齡前,連同目前手中財富,竟仍無法存到五百萬元!

五百萬元是什麼樣的概念呢?它意味著,如果退休後餘命二十年,則每月可用二萬○八三三元;若用物價年增率平均一%來計算,三十年後的二萬○八三三元,只有現值的一萬五千元左右。而根據主計總處資料,去年全台居民平均每人每月的消費支出是二萬○四二一元。

換句話說,本金投入嚴重不足,已讓過半數的青壯族身處高度危機 ── 在退休的那一刻,他們恐怕會發現,自己連「獨自一人」過著最基本的「普通生活」,都難以維持。

這群類似以「本金貧血」狀態參加退休理財馬拉松的「貧血跑者」,平均每月投入退休理財的金額為六八七三元,幾乎只有本次調查平均值一萬三一五七元的一半;此類族群中,有八一%每月投入退休理財的金額少於一萬元。

分析「貧血跑者」在本次調查中的諸多面向可發現,造成理財行為消極被動的背後原因,可能是「不相信能靠理財改變命運」。

首先,由於本金不足,這群人過去的理財績效自然不算漂亮,調查中發現,「貧血跑者」平均財富約一三一萬元,明顯低於本次調查整體平均的二五二萬元。也因此,這群受訪者,對於過去理財績效感到滿意的比率僅有一九%。


手中財富有限,加上過去的理財經驗不算成功,也讓「貧血跑者」對於「理財」這件事逐漸冷感,目前只有三四%會固定尋求專業理財顧問的建議,僅有一%會考慮未來透過理財顧問取得建議。

「顯然,這群人必須立刻建立投資紀律。」渣打銀行財富管理處負責人傅敏儀直指貧血跑者的問題,認為必須先由投資紀律的改善著手,讓這群人對於財富累積的效果「有感」,才能喚回積極理財的意識,徹底排除「心態消極」所造成的本金投入不足問題。


短視跑者》預估退休後,一個月花不到兩萬
減少儲蓄型商品 找高投報率標的

 

其次,「低估退休後的資金需求」,亦是本次調查中發現的青壯族理財普遍問題。調查發現,四二.一%受訪者對退休後每月所需資金的預估,在考慮通膨後將不到現值的兩萬元水準。

郭迺鋒表示,低估所需資金,就有可能低估退休理財的目標,猶如誤認為馬拉松終點近在眼前的「短視跑者」,造成理財心態相對消極。

一切的「短視」問題,從對於退休後的資金需求預估開始。本次調查發現,這群「短視跑者」認為退休後的平均每月花費僅需一萬六五八三元,比整體調查平均的二萬六八○三元足足少了一萬元。

費用估錯,整體目標也就跟著低估了。這群人所設定的理想退休金平均值則為一四三二萬元,明顯低於調查整體的一七八七萬元;甚至有四二%的「短視跑者」將退休理財目標設定為「不到一千萬元」。

影響所及,就是「短視跑者」誤以為退休理財能夠僅靠簡單工具即能達成。


調查中可以看出,「短視跑者」有極高比率會透過包含儲蓄險在內的壽險商品,進行退休理財。

壽險商品若被視為理財工具,則往往會被定位為一種具有「強迫儲蓄」效果的商品,報酬率低,時間拉得較長,好處是會讓人穩定投入;但缺點則是在長時間、變現性低的投入之下,也就排擠了其他更具效率的理財機會。

專精企管顧問總經理葉崇琦就表示,國內理財族最常見的錯誤之一,就是太早買了保額過高的儲蓄險,導致資金被卡死在低報酬率的商品。



迷走跑者》不願冒險,只求保本、配息
戒掉「呆存款」 用時間賺複利


同樣是把資金投注於低報酬、低風險的商品進行退休理財,另有一群人,問題並非出在「短視」,而是忽略了本身相對較高的風險承受能力,也浪費了利用時間累積複利的效果。

在本次調查中發現,三十五至五十歲的青壯族群,雖然距離退休尚有較多的準備時間,具有較高的風險承受度與累積複利時間;但因為心態極度保守,即使從每月所得中提撥至少三分之一投入理財,財富累積的速度仍然有限,像是努力奔跑,卻又繞道而行的「迷走跑者」。

三五.九%的五十歲以下族群,即有這種「迷走」問題。他們把「追求保本」與「追求固定配息」視為退休理財的第一要務。反映在投資理財行為上,前者容易淪為「呆存款」一族;後者則是把賺到的錢不斷領回,不再投入「用錢賺錢」,也就失去了複利累積。

事實上,「迷走跑者」共識度最高的兩大退休理財工具,即是壽險與定存。不僅如此,本次調查中亦發現,年紀愈輕的「迷走跑者」,理財心態反而更保守,退休金馬拉松「拚命繞遠路」的情況可能更嚴重。

葉崇琦表示,理財保守,往往是因為對退休生活的想像缺乏熱情,也就失去了積極理財的動力。「年輕人更應積極操作,即使虧了,若能藉此學會投資之道,未來本金放大之後,賺到的一定會更多。」



暴衝跑者》冒高風險,財富恐一夕歸零
做好資產配置 降低財富波動度


與「迷走跑者」站在對立面的,是年齡較長、風險承受度較低的五十歲以上族群,卻有一五%以被視為「風險性資產」的股票,作為主要退休理財工具,恐有過度承擔風險之虞。

這些「暴衝跑者」退休金累積的速度固然有可能快速前進,但若遭遇系統性風險,卻也可能讓半生累積的財富一夕崩盤。猶如在馬拉松比賽中,好不容易領先了大半場,卻在終點線前體力放盡,仍然無法跑完全程。

從調查結果來看,「暴衝跑者」九成都透過台股進行退休理財,且有高達八九%的比率,認為台股是退休理財的最重要工具。事實上,有高達七成的「暴衝跑者」對自己的退休理財成果感到不滿意,且原因只有一個「市場行情太差」。


這個理由,一方面凸顯了退休金與市場環境高度掛鉤的問題;此外,當把外在環境當成績效不佳的唯一元凶時,某種程度也反映了「不願認錯」的心態,這種心態,則可能讓退休理財的風險一路墊高。當被問及「打算如何提高退休金累積速度時」,高達七成的暴衝跑者認為,將選擇報酬率更高的標的。

傅敏儀認為,暴衝跑者的當務之急,是透過資產配置降低財富波動度,把持「雞蛋不要放在同一籃子裡」的基本原則,降低風險。



 

完美跑者》打敗八成NG跑者的贏家
找專業顧問理財 過半有把握安心退休


郭迺鋒指出,以上四種退休理財問題的任何一種,都有可能讓青壯族無法跑完退休理財馬拉松,而他在本次調查中更發現,有超過四成受訪者出現「複合症狀」,情況自然更加不利。

不過也有一八%受訪者未存在上述四大問題,此類堪稱「完美跑者」的族群,有超過半數的五七%對於完成退休理財目標,具有六成以上把握。值得留意的是,在回答「如何取得理財資訊」的問題時,有五二%會選擇「諮詢專業理財顧問」,此一比率高於所有問題跑者,也高於整體受訪者的四一%。

 

畢竟,退休理財不是短程衝刺,不同的階段需要什麼理財策略,終究需要專業的「配速」指導,從目標設定到途徑規畫都能合理安排,才能在這場生命中最重要的賽事,找到安穩前行的方向與動力。


延伸閱讀

早年最困苦的「他」,今在工業區出頭天! 謝金河家族四代團聚:緬懷過去,期許未來

2022-02-03

澳洲牽線、用人權分數當籌碼 揪住92名詐騙犯 深入東歐 女刑警打擊跨國詐欺全紀實

2022-02-16

房貸欠債4.5萬、租車油錢3.6萬...月賺10萬都不夠花!50歲運將每月跑車30天:被債追著跑哪敢休息

2022-03-22

兆豐金今年股利發1.5元?法說會喊不會讓人失望!美系外資動手調高目標價看46.9元

2022-04-15