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投資海外(一):我該找國內券商,還是自己海外開戶?

投資海外(一):我該找國內券商,還是自己海外開戶?

2017-07-03 16:24

許多人想要開始海外投資時會考慮 : 到底是找國內券商複委託下單好,還是開立海外帳戶好?以下深入解析:

 

如果你想下廚,是自己到市場挑選食材,再一一洗切炒煮有趣,還是多花一點錢,請人先行整理妥當,送到家後直接下鍋料理省時方便?以上問題沒有標準答案,大多數人的想法應該是 :「以個人需求為主」,因為每個人的喜好和願意投入的時間不同,得到的答案當然就不一樣。

 

烹飪和投資有甚麼關係?我們為什麼討論這個問題?因為釐清這個觀念,就能夠解決海外投資剛開始常見的迷惑 : 到底是找國內券商複委託下單好,還是開立海外帳戶好?

 

其實,「以個人需求為主」,複委託的好處在於國內券商相關資訊都是中文、服務好、有甚麼問題電話找營業員很快,缺點是手續費比較高;而海外券商優點是手續費低、但得自己上網搞定開戶匯款各種手續、有些公司有中文化界面或服務人員但不是很完全,而且在台灣沒有據點,服務沒有那麼詳細。

 

所以,國內券商複委託適合可以多交一點手續費,但不想花時間在研究英文,希望隨時有問題找的到方便溝通服務的投資人,而海外券商則適合英文甚至於投資有一定基礎,但在乎手續費的投資人,重點是找到適合自己的方法,能賺錢才是重點。

 

我們先從國內券商複委託談起,國內券商在1991年就依證券交易法第44條第4項規定,訂定公布「證券商受託買賣外國有價證券管理規則」,正式辦理受託買賣外國有價證券業務,換言之,國人投資海外已經有26年的時間,但是真正開始熱絡,是這幾年才開始。

 

根據券商公會的統計,2016年全年,證券商受託買賣外國有價證券市場及商品 (不含境外基金)約新台幣1.4兆,其中最受歡迎的區域依序是美國、香港、大陸、英國、日本,其中美國佔整體比重就高達68.26%,其後分別為18.93%、4.29%、2.41%、2.35%,也就是美、港、中前三名就高達91.48%。



 

 

 

 

對券商來說,相對於量能急凍的台股,複委託是正在崛起的業務,如果把基金交易加進來,證券商在2016年複委託海外市場交易達到1.66兆元創下新高,交易量前五名分別是國泰證、元大證券、永豐金證券、凱基證、富邦證,各家在平台架構與服務推陳出新,以帶動業務。

 

複委託要做出區別,有兩個地方最容易比較,就是可交易市場和交易成本,如附表二,為前述券商的比較,其中以凱基證券的可交易券商多達11家,分別是美、港、陸、日、韓、德、星、英、泰、澳、法,因此可以吸引希望有更多選擇或特殊需求的投資人,元大證券也有8個可交易市場,富邦證券有7個可交易市場,不過,因為國人交易區域集中在美、中兩地,日本則是在鴻海集團購併夏普後開始熱門,國泰證券以這四個市場為主,永豐金證券則以美、港、陸三地,也能創造交易量。



 

 

 

手續費是券商另一個競爭項目,和台股一樣,交易量大的投資者,可以談優惠費率,創造差異化,以求集客。

 

台灣因為地理環境特殊,天然資源缺乏、內需市場有限,又有外在壓力,因此在先人的才智下發展出「賺中間財」的產業方向,奠定了經濟基礎,這也是為什麼電子業佔台股市值比重高達6成,而其中半導體、代工組裝、關鍵零組件為大宗的原因。不過,也因為如此,台股中在產業上游的「原材料」,下游的「品牌」寥寥無幾,特別是近年網路竄起,我們因種種障礙在搜尋引擎、社群軟體、應用程式這些快速成長的領域上,不容易開疆闢土,台股的表現,就容易隨著景氣循環起伏,景氣好就好,景氣不佳,很難逆流而上。

 

因此,海外投資是提高投資報酬率不可或缺的因素,在開戶時,如選擇複委託,國內券商的服務沒話說,電話一打,甚麼問題都解決,因此開戶幾乎沒有障礙,至於海外券商雖然有手續費優勢,但開戶具有難度,下回分解!

 
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