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外行人的專業級交易

相場師朗
2018-01-02
聰明理財
達志

外行人的專業級交易

相場師朗
2018-01-02
外行人的專業級交易
聰明理財
達志

股價會不斷地漲漲跌跌。不只股票這樣,外國股票、外匯(外幣保證金交易),以及黃金、玉米、原油等商品期貨交易的價格變動,也都完全是如此。

我主要的買賣對象是日股與紐約黃金。但如果是價格變動中讓我覺得相對較安全的狀況下,我也會「出動」做外匯或商品期貨交易。大體上都是因為有「賣方」與「買方」存在,雙方買賣成立之下,才會決定交易價格,因此成交量(一定期間內交易的股票量)愈高,就愈能靠我的買賣方式創造獲利。

 

股票的買賣通常是透過買低賣高獲利

 

例如,假設你以每股500日圓買了A公司股票1000股。一個月後漲到每股600 日圓。若在這時賣掉股票,每股賺100日圓。由於手邊持有1000股,每股獲利100日圓╳1000股=總獲利10萬日圓。這是一般透過買賣股票獲利的方法。除此之外,還有一些賺取細微利益的方法,像是領取股息、賺取借券利息等,但我百分之百鎖定的是買賣股票本身的利益。

 

來談談我一個已經80 多歲的朋友好了。他叫竹內,是一位老紳士。這位朋友是企業經營者,但對於股票投資是個完全的外行人。不過,看在我的眼裡,他卻在不知不覺間以趨近於專家級的交易手法在買賣股票。至於他買些什麼股呢?只有一檔,就是FamilyMart。

 

他已經將近30 年,除了FamilyMart的股票之外,什麼股都不買賣了。FamilyMart 的股票也一樣,自上市以來,不停地在漲漲跌跌。

 

竹內先生只要一看到該檔股票下跌,他就買進。等漲到某個程度後,他就賣掉。他不以股票的買賣為本業,因此賣掉後他就忘掉了該檔股票。等到哪天他又突然去確認股價,假如發現跌了不少,他就又再次買進。竹內先生每年就是一直這樣買進賣出,賺到相當於企業新進員工年收入的投資利益。

 

這位竹內先生的股票投資方式,雖然仍算是外行人,卻包括了專家的基本手法。

 

圖3-①是竹內先生買賣FamilyMart 股票的示意圖。所謂的「了結離場」就是結算、清算,將手中持股歸零,退場的意思。

 

可以的話去看看FamilyMart這檔個股過去大概10 年左右的股價變動情形。應該是很明確存在著不斷漲漲跌跌的現象。順便,再找任何一檔股票都行,也同樣確認一下

 

大概10 年左右的股價變動狀況。那檔股票應該也一樣,股價一直在漲漲跌跌。既然其他個股同樣如此,就意味著除了FamilyMart 這檔股票之外,其他個股一樣能夠這樣買賣。就是像圖3-②那樣的示意圖。

 

好了,現在要講重點了。我在前面提到的,以每股500日圓買的股票,在漲到600日圓時賣出的例子,是一種把買進的股票賣出,藉以獲利的手法。

 

但這樣只是在「漲跌」當中利用了「漲」的部分獲利而已。竹內先生操作FamilyMart 股票的方式也是一樣。

 

接下來要介紹的是「放空」,也就是利用股價的「下跌」獲利。請參考放空說明圖。假設投資人預測,目前股價在500日圓的A公司股票,在不久的將來將會下跌。這時,就向證券公司下單「放空」。等到股價一如預測跌到300日圓時,就下單「回補」。

 

就只有這樣而已。由於「放空」之後股價下跌,只要「回補」了結,二者間的股價差距就是獲利,非常的簡單。其示意圖如圖3-③所示。

 

 

不過,正如股價跌到買進價格以下時會蒙受損失一樣,假如「放空」之後股價上漲,漲多少就產生多少損失,這一點必須多加注意。

 

透過「買進」賺取股價上漲的利益;透過「放空」賺取股價下跌的利益。這樣的話,就能把從過去以來一直持續下來,今後也將永久持續下去的股價漲跌,轉換為獲利。

 

自2003年持續到2007年的「小泉泡沫」期間,日經平均指數從7000點上下漲到18000點上下。

 

假如「買進」的持股,從2003年起一直放了五年到2007年,股價約漲2.5倍。相對的,在這五年期間的漲跌,假如在漲的時候先獲利了結,接下來跌的時候再賺一筆,然後再等到漲的時候又賺一筆⋯⋯像這樣反覆操作的話,獲利將遠超過2.5倍。更甚者,若能利用這五年期間所有「些微」的漲跌,獲利又會更為豐碩。

 

再者,「放空」也可能去除「套牢」的風險。所謂的「套牢」,就是買進股票後價位下跌,以至於被迫一直持有該檔股票的狀態。但如果把「放空」當成避險手段的話,能夠更有效的防止這種損失出現。

 

只要能精通把放空當成保險(避險)手段的手法,股票的交易範疇將會變得極為寬廣。

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