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習慣17.18.19:集知識、情緒、資金管理能力於一身—抄寫投資經典 領悟致富心法

習慣17.18.19:集知識、情緒、資金管理能力於一身—抄寫投資經典  領悟致富心法

謝富旭

聰明理財

達志

2011-03-15 11:38

「我像一位虔誠的宗教信徒不斷抄寫《心經》一樣,李佛摩與科斯托蘭尼等人的投資書籍就是我的《心經》!」「不斷地重複閱讀並重謄他們的著作,不僅可以加深印象外,我還希望藉由這種方式,能悟出書中投資操作的更高境界與絃外之音。

1978年出生的吳慧馨(化名),在某家上市公司擔任會計,年薪(包含獎金與年終)約在100萬元。外表樸素的她,不穿戴名牌,也不開名車,很難相信她是一位身價逾3千萬元的小富婆。

 

「我都30多歲了,還沒有交過男朋友,爸媽都以為我太投入工作了,其實,我在這家公司已經工作將近10年,工作駕輕就熟。」「我是因為太熱愛投資賺錢了,才沒有時間交男朋友,這點連我父母都不知道。」她羞赧地說。

 

這位年過30歲的未婚熟女,下班後的「夜生活」,就是修煉投資功課。每天下班先到附近健身房鍛鍊身體,隨後就回家開始她的投資修煉。吳慧馨把她最喜歡的投資書籍,譬如說傑西.李佛摩的《股市作手回憶錄》、安德烈.科斯托蘭尼的《一個投機者的告白》等十幾本書,不僅研讀得滾瓜爛熟,還動手打字,把書抄寫一遍又一遍。

 

與其繳學費給市場 

不如繳給老師

 

她形容,她學習書中的投資技巧就彷彿喝海水般,越喝越渴,越想更上一層樓把投資市場看清楚。

 

問題是,這種苦讀的方式真的有用嗎?吳慧馨微笑說:「有用是有用,但是也造成一點點小困擾!」原來這幾年下來,她除了期貨操作與波段操作外,也累積了約1100萬元的長期投資部位。長投部位她規畫日後作為退休之用,持股計有廣達、台積電、遠傳、中華電信與中鋼五檔股票,每年領取的現金股利高達50萬元以上。「以我的收入,原本只要繳13%的稅率,因為這些股利收入,導致稅率級距跳到21%,多繳了不少稅金!」

 

她的投資修煉不只關在象牙塔裡苦讀閉門造車,周末時,她報名許多投資理財課程,除向名師請教外,也可以與同學彼此切磋。平均每個月花在上投資理財課程的學費與交通費,約占月薪近二成,達1萬多元。

 

「投資理財學習是需要付出代價的,與其繳學費給市場,不如繳給老師。糊裡糊塗地在市場虧損一無所獲,不如花點小錢至少還拿一本講義回家K。」她如是說。

 

知識管理:市場沒錯

會錯的是解讀的人

 

吳慧馨股齡其實已長達十年,但財富有明顯成長的不過是近3年的事。3年多前開始,她報名金融研訓院、證券基金會,以及寰宇出版公司齊克用老師的投資理財等相關課程,與她一齊上課的除了投信、自營商以及銀行資產管理部門的專業操盤手外,甚至連一般對投資有興趣的散戶也在內。靠著上課與苦讀所學到的投資技巧,使她的資產在3年期間,從1千萬元成長至3千萬元以上。

 

這3年的學習,可濃縮在目前她操作的3大習慣以及6本書的投資心得當中。

 

雖然已經學習到如何解讀政策與總體經濟對股市影響的知識,吳慧馨仍體會到這些知識其實是死的,重點是市場如何解讀,而不是專家或自己如何解讀。她舉去年底央行升息的例子說,理論上告訴我們,升息對股市是不好的;反之,降息對股市是利多,但市場仍以大漲來回應央行升息。她說:「市場沒錯,會錯的是解讀的人!」

 

「怎麼解讀不是重點,最終必須回歸到去看股價的反映,如果股價反映與你的解讀是不同方向的,那一定是你解讀錯誤,千萬不要固執地要市場照你的想法走。」

 

2008年,央行開啟降息循環,股市卻連番重挫。課堂上,老師對學員說,央行不斷地降息終將開啟資金閘門,等信心回復後,資金行情將如猛虎出柙。吳慧馨把這句話聽進去了,她拋棄升息對股市是利空,降息是股市利多的成見,不僅避開金融海嘯,並在台股跌至4千點時作多期指,長抱期指至7千點時才獲利出場。這一役,讓她獲利300多萬元。

 

金融作手傑西.李佛摩,是從一名抄黑板的小弟做起,他從抄數字裡面找到數字之間的脈動,並在腦中轉化成形態,為後來成為投資大師奠定雄厚基礎。李佛摩的故事,令吳慧馨深深感動。

 

情緒管理:

用交易紀錄寫日記  看清脈動

 

2年多前,她開始以一口單的規模操作小台指,每日當沖交易進行套利,從那時開始,她下定決心動筆寫自己每天的操盤日記。每天早上7點起床以後,到8點半上班之前,她先整理前一日國際股市與原物料商品的走勢,以及當天台股重要新聞事件,預先擬好當天小台指至少二種以上的操作戰略。到公司後,台期指開盤半小時內, 再依走勢研判選擇要運用哪一種策略。

 

操作小台指對吳慧馨而言,宛如部隊作戰般地縝密嚴謹,無論走勢與戰略相符,到達停利點,或是走勢與戰略違背,觸及停損點,都不因情緒、雜念影響而戀戰,隨即出場。當天來回當沖操作這種作戰方式,使吳慧馨在過去兩年,每個交易日平均賺取5千至6千元,獲利高達200萬元以上,以一口小台指的保證金為1.6萬元計算,報酬率高達124倍。

 

「我等於是用交易紀錄來寫自己的日記,每日寫的字數高達6千字以上!」「自己動手寫交易紀錄,讓我看清楚這脈動,這些脈動讓我到市場換到報酬。當然,我在公司財務部門上班,公司允許隨時可盯盤,也開啟了一扇方便之門。」

 

做好知識與情緒管理後,接下來則是資金管理。吳慧馨把Alexander Elder在《操作生涯不是夢》的一句話當作資金管理圭臬:「一位優秀的交易者,必須隨時留意他的資本,就如同深海潛水專家,必須隨時留意他的氧氣供給一樣。」從這句話,吳慧馨為自己制定了一個資金管理原則:「維持重挫時有錢可以買股,大漲時有股可以賣錢。」

 

資金管理:跌時有錢買股

漲時有股賣錢

 

目前,吳慧馨在自己的期貨帳戶存入30萬元,操作一口保證金只需1.6萬元的小台指。其他資金平均分兩部分:1500萬元部位進行波段操作,另外1500萬元則作定存概念股投資。

 

因為這種資金管理方式,可以讓我維持跌時有錢可買股,漲時有股可賣錢的狀態,這是我的資金管理紀律!」

 

3年前吳慧馨下定決心,改變近10年積非成是的操作習慣。她說,這當中最大的轉變,與其說是視野開了,不如說是心態完全不一樣了。「以前我認為自己是小散戶,就用小散戶

 

『賭賭看』的僥倖心態來操作;如今,我依然只是小散戶,但我把自己當成法人一樣地操作,講究知識、情緒與資金的管理,這是我心態最大的不同!而心態的調整,也讓我嘗到甜美的報酬!」

 

 

吳慧馨(化名)

出生:1978年

現職:上市公司會計

學歷:商專畢業

從月薪2萬元到身價3000萬元——吳慧馨的財富累積進程

22歲:進入上市公司,擔任會計,月薪2萬元。

23歲:開始操作股票。

27歲:財富已累積至1000萬元,但大多數是薪水與公司配股所存下來。

29歲:接觸傑西.李佛摩著作,開始學習到投資理論、法人操盤技巧,投資觀念與心態大轉變。

31歲:操作五口台指,從4000點長抱到7000點,以及原相、茂迪等波段操作,獲利1200萬元,財富累積達2500萬元。

31歲:操作一口小台指,進行當沖交易,2年下來獲利達200萬元,加上波段與長期部位資金,資產突破3000萬元。

 

3大黃金習慣

1.  知識管理

不固執:市場不會錯,會錯的是解

讀的人

2.  情緒管理

不偷懶:每日動手寫屬於自己的交

易紀錄

3.  資金管理

不貪心:

維持重挫時有錢可買股,大漲時有股可賣錢的資金管理

 

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