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蕭明道敢重壓,贏在有定見— 精準抓空轉多轉折點 翻身大賺逾3億

蕭明道敢重壓,贏在有定見— 精準抓空轉多轉折點  翻身大賺逾3億

樂墨

聰明理財

今周刊

2011-07-18 17:19

因為股市,白手起家的蕭明道,30而立不到就賺進兩億身家。也因為股市,用4年光陰賺到的2億元,短短4個月就因福昌紡織一役,不僅全數還給股市,還揹負1千多萬元債務。不過,誠如「一個投機者的告白」作者德國股神安德烈‧科斯托蘭尼(Andre Kostolany)所言,只有歷經破產的洗禮,才能淬鍊出股市贏家所需的真正智慧。

遇到貴人給予東山再起機會的蕭明道,憑著破產智慧再度坐擁3億元以上的身價,這雖非前無古人之壯舉,卻絕非易事。更難能可貴的是,蕭明道在自己重獲財富自由的同時,不但一改過往燈紅酒綠的奢靡,轉為崇尚自然樸實的生活,更願意將這份得來不易的無形資產分享,渡於在股市中的有緣人,少走些冤枉路。

 

股市走在景氣前  資金配置看波段

 

條條道路通羅馬,但通往股市贏家的道路,斷垣殘路、迷途騙徑可不少。想和蕭明道一樣在股市賺大錢,有些觀念一定要建立:

 

首先,在跨入技術分析的領域前,蕭明道要大家先了解股市與經濟的前後關係。他表示,技術面往往領先經濟面3~6個月,在操作上,會把關注重心放在技術面上。例如2009年2月,技術面在做底時,經濟面仍未看出好轉的跡象,市場仍充斥著令人恐慌的消息,或是1929~1933年世界經濟大蕭條即將重現等言論紛紛出籠,不少財經名嘴或投資專家也高呼現金為王,建議大家多留現金。如果大家沒有技術分析的基礎,在當時一片悲觀的論調中,很容易把股票賣在谷底區,因而失去翻身的機會。

 

其次,在建構投資邏輯前,需要區分時間軸的層次,由小而中再大。如果日K線圖形成底部,表示有小波段的多頭空間;週K線圖形成底部,則表示有中波段的發動機會;若是月K線圖打底完成,則表示有大波段的難得契機。

 

因此,蕭明道認為理想的資金配置,需與波段空間大小做搭配。以1,000萬元的本錢為例,日線級的底部,大約只能投入500萬元的資金;周線級的底部,可以投入900萬元的資金;月線級的底部,由於機會難得,應該放手一搏,除了本錢全押之外,甚至可以透過融資,1,000萬元本錢當2,000萬元來用。

 

像2009年元月份,就是日、週、月K線都打出了底部,猶如天文學所描述三星一線,是千載難逢的投資良機,因此蕭明道全力出擊宏達電(2498)等高價股,再度大有斬獲。但是到了2011年1月在9,000點附近震盤盤整時,蕭明道的資金就全部退場,之後改以短線操作為主。

 

量、價、時間與角度  判斷底部與轉折

 

蕭明道分析,技術分析的根源,是起於K棒的開(開盤價)、高(最高價)、低(最低價)、收(收盤價),而從K棒衍生出來的「量、價、時間與角度」的技術分析,可以協助我們掌握到頭部與底部的形成與轉折。

 

而自2008年金融風暴空頭大跌、2009年1月大多頭起漲,再漲至2011年元月高檔拉回的期間,剛好經歷一套完整的空轉多循環,歷經6個階段依序有「空頭急跌期、觸底期、落底期、完底期、攻擊期與多頭整理期」,接下來蕭明道就以這段期間,為大家示範以技術分析抓取波段底部的實戰演練:

 

第一階段 空頭急跌期:連續數個月快速下跌,下跌幅度既快且深,偶有反彈也漲不過前波高點,卻屢破前波低點,此時最好遠離股市,搶反彈風險大,能免則免。

特徴:1.利空頻傳,股價下跌角度又急又陡。2.下跌時量增價跌角度陡,反彈時量縮價漲角度緩。3.K棒跌破長中短天期均線,均線呈空頭排列,且呈現向下放射狀。(TO培音,標楷體的字體,可以作點設計變化如色塊之類,和內文字區隔,3Q)

 

第二階段 觸底期:因為觸底階段利空消息不斷、市場氣氛悲觀,易讓投資人在恐慌的情緒下,大量抛售手中持股,大股東或中實戶開始逢低承接股票,因此成交量出現絕對大量。此時雖然有利空觸底可能,但仍只是主觀判斷,還需觀察後續走勢測試底部是否OK,一般散戶不宜急著進場。

特徴:1.出現重大利空消息,股價下跌角度又急又陡。2.出現恐慌性賣壓,成交量會出現絕對大量。3.長中短天期均線位於K棒上方形成壓力並快速下滑中。(TO培音,標楷體的字體,可以作點設計變化如色塊之類,和內文字區隔,3Q)

 

第三階段 落底期:落底價格會先跌破觸底階段的低點,出現最低價。就技術面而言,跌破前波低點是弱勢格局,通常也會有恐慌性賣壓出籠,但由於經過觸底階段的洗禮,恐慌心理少了一些,絕望感則多了一些,因此成交量是相對大量,是大戶吸納籌碼的階段。

特徴:1.K棒下跌角度仍急且陡,但已較觸底期緩。2.股市投資人絕望,但不若觸底期恐慌,成交量為相對大量。3.長中短天期均線位於K棒仍在上方形成壓力,持續快速下滑中。4.落底最低價不能被跌破,一旦跌破表示先前主觀判定的觸底、落底為錯誤判斷,將重新觀察新的觸底與落底現象。5.技術指標出現「牛式背離」。(TO培音,標楷體的字體,可以作點設計變化如色塊之類,和內文字區隔,3Q)

 

第四階段 完底期:顧名思義,是為了打底成型的最後階段。此階段目的是,為了化解空頭排列的均線,讓原本橫亙在上方的均線,可以藉由上下盤整的期間,均線扣抵值的汰舊換新(換掉以前較高的K棒收盤價,由最近新增價格較低的K棒),將長中短天期的均線拉平糾結後,原本均線反壓的阻力就成功轉化為助力。

特徴:1.進行「同位比較」時,上漲則量增價漲角度陡,壓回則量縮價跌角度緩。2.完底階段盤整期間長,但下跌只有回測,不應跌破觸底期的最低價。3.長中短天期均線日漸收斂糾結並拉平,K棒則在均線糾結處上下徘徊,均線扣抵區域已由高檔區降為低檔區。

 

蕭明道使用的均線參數

 

採用最符合自然界定律的費氏級數,做為均線與均量的參數,與傳統使用的5 , 10 , 22 , 65 , 130 , 260不同。費氏級數為0 , 1 , 1 , 2 , 3 , 5 , 8 , 13 , 21 , 34 , 55 , 89 , 144 , 233……,由前兩數相加得到第三數,依此類推,後數除以前數可得到約1.618的比值,即為黃金比例。一般使用在技術分析的參數,多由5之後開始。

 

第五階段 攻擊期:孫子兵法有云:「戰為求勝」,做股票是為了賺錢,有智慧的人,要等具備贏的條件後,才會出重手。所以在落底階段,可以試水溫性的小買,等到熬過了完底階段,幾個月忽上忽下折磨人的時光後,攻擊期才是主要資金大舉介入的時機。

特徴:1.上漲則量增、價漲、角度陡,壓回則量縮、價跌、角度緩。2.當日成交量突破5日及13日的均量為「攻擊量」,第一次出現攻擊量是為了後續大多頭行情熱機,等量縮後,立刻重押切入布局。3.攻擊期階段,量能滾得愈大,股價上漲的想像空間就愈大。4.K棒站上長中短天期均線,均線結構呈現放射狀的多頭排列。5.剛起漲階段,壓回不能跌破前波高點,即強勢回檔。6.55日均線為長趨勢判斷線,多頭時,55日均線需處於上揚階段,且不宜被跌破,第一次回測55日均線時可以加碼,還沒上車的投資人也可以上車,但有個前提是55日前的扣抵區仍在低檔。(TO培音,標楷體的字體,可以作點設計變化如色塊之類,和內文字區隔,3Q)

 

第六階段  多頭整理期:股市沒有天天上漲的,大波段行情也終有休息的時候,當股市大漲一段,行情陷入整理階段時,就是該調節拔檔,甚至出清持股的時候。

特徴:1.股市大漲一段來到高檔區域,許多個股上漲超過1倍。2.同位比較時,上漲角度較前一段上漲波段來得緩,顯示股價推升力道強度減弱。3.本波段上漲的成交量能,較前一波的成交量能萎縮。

 

蕭明道強調,股市大約21個月會有一次大循環,目前已度過初升段與主升段,由於月K線圖的均線仍處於上揚狀態,推測多頭還有個末升段可以期待,只是中間需要經過5或8個月的拉回修正期。因此今年1月之後,在9,000點附近出現高檔震盪,就應把主力部隊撤出坐壁上觀。

 

現階段投資人要做的,應該是耐心觀察修正期結束時,所出現的量增價漲角度陡,量縮價跌角度緩,以及攻擊量、牛市背離等轉折跡象,相信下一回合的波段行情,投資人也能先知先覺,一切盡在掌握中。

 

何謂同位比較?

 

拿上漲的本波段與前一波上漲段做比較;或是本波下跌段與前一波下跌段做比較,觀察量價結構及漲跌角度的變化。如果本波段不論量與價,上漲角度較前一波平緩,即量縮價漲角度緩,則有多頭轉折陷入整理之虞,甚至有做頭的疑慮。

 

指標的牛市背離

 

以MACD指標為例,本波低點跌破前波低點,但MACD柱狀體的低點卻高於前波低點,而且兩條線交叉處也是後者高於前者,表示下跌力道已到強弩之末,是由空轉多的訊號。





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