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用20萬賺2億的致富傳奇— 司機大戶:壓寶比大股東成本低的個股

用20萬賺2億的致富傳奇— 司機大戶:壓寶比大股東成本低的個股

編輯部製作

聰明理財

達志

2012-03-23 14:18

這是一個真實的故事,一位礦工之子,只念到初中畢業,當了20年司機,45歲以標會的20萬元,開始學做股票,讓資產飆升1,000倍,至今身價2億元,他親筆寫下自己的故事,分享他的致富傳奇。

關姓大戶(由於顧及隱私,故事主角要求姓名不曝光,以下我們僅以關大戶稱之)從小家境貧苦,靠著寒暑假去撿溪煤、打零工賺取學費,勉強念到初中畢業。

 

退伍後,他到一家紡織纖維公司當董事長司機,20年間靠著微薄薪水養家餬口,直到人生走了大半,45歲時才開始學買股票。26年後,年紀已73歲的他,身價2億元以上,每月光股息收入就有30、40萬元,房地產更遍及台北、上海。

 

關大戶行事低調,從未在媒體上曝光,《今周刊》社長梁永煌早在20幾年前就認識他,這幾年來不斷遊說他出來分享成功故事,但都被他婉拒。

 

這次,梁社長再度遊說,終於獲得首肯,他親筆寫下一生的傳奇故事,將26年的投資智慧,毫無保留地傾囊相授。我們除了取得關大戶親筆寫下的手稿,並由社長梁永煌率主編張弘昌兩度採訪他,張弘昌將部分內容增入其中,以下是他一生投資心得的精華。

 

 

我出生於窮僻鄉間台北縣平溪鄉三坑,是礦工的兒子,8歲父親就過世,跟母親相依為命。

 

平溪國小畢業後,儘管學業成績表現第一名,但因為家裡沒錢可以繼續升學初中(當時尚未有9年國民義務教育),後來靠自己在寒暑假打工,將好不容易賺來的錢一點一滴存下來,考入瑞芳初級工業職業學校就讀,完成初中學業。

 

離開學校後,為了自力更生,前後做過台陽交通售票員、土木測量員、修理汽車工、礦工測量員。後來在台陽礦業當過貨運司機,當時是以運次計薪,一般人一天只開4次,但是我一天開5次,比別人早出門,也比別人晚回家,即使當貨運司機,也要求自己要比別人還努力。

 

我在服役空軍3年期間,還當過代理行政官,退伍後帶著母親到台北市北投政工幹校旁,租10坪違章建築居住,日子過得十分清苦。

 

年屆45存不到錢 拿會錢20萬做股票

 

結婚當天,剛好有一位朋友來參加喜宴,席間透露某紡織纖維公司的董事長要請一位司機,薪津每個月1,000元,我剛好退伍還沒找到工作,立刻答應隔天就開始上班,沒想到一做就是25年。

 

這25年間,我每天都兢兢業業做好自己的工作,但因薪資待遇並不高,加上有3個小孩要扶養,到了即將退休的年齡(45歲)還是存不到什麼錢。儘管中間我曾經幫人收款賺些外快,但也只能勉強支應日常生活的開銷。

 

當司機的過程,雖然有很多辛苦不足為外人道,不過看到老闆平時交往的成功大企業家,除了本業努力經營外,大部分都是靠土地、房地產與股票賺大錢,這帶給我很大的啟發與幻想,於是我一直不斷思考,如何才能成為有錢人。

 

然而一想到自己口袋沒錢,單想靠炒作土地房地產發達根本不可能,後來靠太太標下的20多萬元會錢,開始學做股票。

 

由於這些錢是太太的積蓄,不能失敗,我就很認真投入研讀財經與產業動態的書籍,以及股票相關雜誌。

 

人生第1支股票 賺到第一桶金

 

我買的第一支股票是裕隆,當時成本是15元;為什麼想買它?因為在1985年7月,日本日產汽車以19.2元投資裕隆25%的股權,消息公告後,因利多出盡股價出現大跌;我想15元比日產買進的價格,還便宜4元,就抱著不放。後來漲到40多元才陸續獲利了結,不但賺了2倍,還累積了人生的第一桶金,感到非常高興,自此我對股票產生極大的興趣。

 

做股票中最大一次收穫,是1980年代後半,新台幣開始升值。我看機會來了,將全部資金去買中華開發與三商銀(彰銀、一銀和華銀),平均價格為88元左右;因我平時開車陪著老闆到處跑,沒時間去看盤,只有耐心地抱著它。

 

後來全國百姓都瘋狂做股票,不但早上醫生不看病、計程車司機不開車、家庭主婦不買菜、公教人員都掛著耳機聽股票行情,甚至連和尚、尼姑都到證券公司買賣股票;等中午收盤後,大家才恢復正常作息。

 

那時我買的股票股價都已漲到1,000元以上,忽然想到書本裡提到的「擦鞋童理論」,意思是指大家瘋狂時不要太貪婪,尤其股票市場更秉持「舉世皆濁我獨清,眾人皆醉我獨醒」的原則,於是我將股票悉數出清,並把資金全部存入第一銀行的台北敦化分行。

 

獲利了結之後,加權指數還停留在1萬2,000點左右,但香港恆生指數卻只有2,000點,我就很好奇為什麼這麼低?一問之下,才知道因為「香港九七」快到了,香港有錢人都怕中共接收香港,很多人移民到美國或加拿大,把土地房地產、股票大量拋售,才造成股票如此便宜。

 

當時匯豐銀行每股價格是5港元(約新台幣20元),我想又是一次大好機會,第二天我把全部資金匯到台北市民權東路上的花旗銀行,並開了香港帳戶,當天就將全部資金買進匯豐銀行。

 

眼光獨具  看到別人看不到的投資前景

 

或許有人認為,在台灣好不容易賺到這些錢,應該保守一點,萬一中共接收香港後股票不漲,那豈不是白忙一場?但我想匯豐銀行一年所賺的錢比台灣全部銀行加起來還多,每年又有10%的配股,另加現金股息,做長期投資也很值得。

 

買進匯豐銀行後,我看到台灣的證券公司大廳每天還是人山人海在搶進股票,很多人都笑我,「台股這麼好賺(早上一開盤,很多股票都直奔漲停板),為什麼要賣呢?反而跑去買香港股票,況且中共九七要接收,香港有錢人都跑到別國去了,難道你不怕嗎?」

 

我笑一笑回答他們,「你們趕快把股票賣光,不要再做了,這種行情最後一定崩盤,三商銀將來會跌到只剩十分之一,不要認為不可能。」事實上,當時國泰人壽一股要1,975元、三商銀約1,000元,而泰豐輪胎也要600多元;但我想如果把泰豐的資產土地、機器設備全部算進去,恐怕也沒有50元的價值,台股這種漲法,真的非常危險,是典型的泡沫行情。

 

然而周遭的投資者都笑我胡說八道,回說,哪有可能1,000元的三商銀會跌到100元,猶言在耳。20年後的現在,三商銀都只有10幾元;當時大家蜂擁追逐高價的金融股,現在變便宜反而怕怕的,不敢買股票,散戶的心態真是變化多端。

 

我退休後每天用功筆記,蒐集有關財經、股票的資訊,又參加《財訊》雜誌社的「金融家聯誼會」,聽一些投資專家講座,認真學習來增加知識。有一次《財訊》創辦人邱永漢帶我們到中國考察,足跡遍及北京、天津和上海,最後一站則是到上海浦東。

 

當時舉目所望,看到整個浦東一片黃菜花,只有二條像樣的道路,張揚路與浦東大道,上海人有句話很流行,就是「寧要浦西一張床,不要浦東一棟房」,可見浦東當時非常落後。浦東與浦西中間隔著一條黃浦江,只有一條延安隧道,交通非常不方便,大家都不看好浦東。

 

但我的想法跟人不一樣,想當初台北市的延平北路熱鬧後,後來往東發展到忠孝東路,因此我非常看好浦東接下來10年的發展;於是便建議邱永漢先生,在浦東建造一棟大樓,由邱友會會員來參加投資,也就是今天的「浦東永華大廈」。

 

考察團返台後,我每天晚上都在想,將來中國一定是投資天堂,尤其是上海浦東,於是心裡開始盤算要賣匯豐銀行股票,而當時的確也賺了不少(後來匯豐銀行漲到50港元);賣掉後,我拿出100萬美元投資上海浦東永華大廈,另外在陸家嘴張揚路,用新台幣1,000萬元買5間樓房,現在還出租中做長期投資。

 

然而人算不如天算,後來匯豐銀行1股分拆為3股,每股最高還漲到145港元,加上每年配股配息,換算成新台幣,匯豐銀行從當時20元漲2,000元,漲幅100倍,雖然有點後悔,但也非常知足與感恩。

 

推祟巴菲特選股法 不碰看不懂的領域

 

講到股票投資,我最感恩與最崇拜的,是《財訊》雜誌社前社長,及財金文化董事長謝金河兩位先生;他們在財經、股票的專業,都達到爐火純青的境界,他們的投資眼光、選股和耐心,是投資家的第一流人才,值得大家學習。

 

另外,我投資股票,大部分都學「股神」巴菲特的選股方法,在股價低檔時,買進最有潛力的股票,並長期耐心等待,尤其是挑比大股東成本還低的股票。

 

另外「日本股神」是川銀藏的書,我看了不下10遍,看過還會畫重點;之前舊版的書因為看爛了,最近我還買了一本新的,有時間就拿出來溫習。像書中是川銀藏提到的做股票必須謹記3大步驟:「買進、賣出、休息」,以及要「下功夫研究、全力以赴」,我很有感觸。

 

投資我有個原則:從不碰電子股,因為科技產品日新月異,變化快速,沒抓到市場潮流,很快就變成夕陽工業;即使2000年,前幾年全世界都在流行網路股多好賺,我也不碰。

 

想想看,過去出現多少次高價股,例如廣達的850元,禾伸堂的999元,中環和錸德的300、400元,威盛629元,茂德和茂矽100多元等,現在股價剩多少?可以說是情何以堪。還有很多不是下市就是淪為雞蛋水餃股,害死許多散戶,尤其股王最短命,風險最高,投資人千萬少碰為妙。

 

我的持股多是一般傳產、金融股或中概內需股,並且最好符合以下5個原則:1.要有土地資產;2.老闆正派經營,財務透明化的公司;3.產品獨一無二,別人沒法競爭;4.每年分派很多現金股息給股東;5.公司營運愈來愈好,盈利一年比一年高,且所處的產業有潛力、前景佳。

 

金融海嘯期間,我將錢投入台股進行了幾次成功的投資。那時味全買在10元多,潤泰全買在20元左右,後來分別在40元和41元出脫。當初會買味全,是因為大股東康師傅成本套在50、60元,加上康師傅在中國經營有成,味全有富爸爸在背後當靠山,10元這麼便宜沒理由不買。

 

至於潤泰全,我很欣賞集團負責人尹衍樑,他做事用心、很聰明,而且在中國也做善事,像四川大地震他就捐了不少錢,這種老闆值得買他的股票。其實投資中概內需股是未來的長線趨勢,「要賺13億人的生意,不要只做2,300萬人的生意。」

 

投資3個實例 看準冷門股大翻身

 

我在20多年的股票投資生涯裡,遇到很多有趣的故事,中間饒富意義。

 

像有一次我到上海的房子居住3個月,樓下是中國的申銀證券;踏入營業大廳一看整個地方冷冷清清,只有10幾位老太太坐在椅子上織毛衣,我就坐下來跟這幾位老太太閒談聊天,問她們「為什麼人這麼少,沒人來買賣股票嗎?」

 

她們回答說:「哪敢買股票,大家都輸慘了,有的跳樓都有!」當場我告訴她們,這是你們買股票賺錢的時候,她們反問我要買什麼股票,我告訴她們現在浦發銀行一股人民幣7元很便宜,可買進投資。

 

第二天,我借煮飯阿姨的人頭開戶,買了不少浦發銀行。沒想到後來熱起來,證券營業場所裡頭萬頭攢動,擠得水洩不通,浦發銀行已經漲到1股人民幣60多元;但是我在20多元就因為中國政府要查人頭,提前賣掉了。

 

另外一個例子是,在台灣我每天都在打網球,打完就習慣去泡溫泉;有一次碰到溫泉會友的太太是上海銀行(台灣)的經理,問現在要買什麼股票?我當場告訴她,上海銀行1年每股都賺3、4元的獲利,而現在才17元多,股價嚴重被低估。

 

結果她回去買了100張,我也買了一些。上海銀行是一家未上市的公司,我抱了很多年都不賣,經過配股配息以及現金增資,已經變成數百張,帳面未實現收益很可觀,現在每年光股息就可領到150萬元,這是值得長期投資的好股票。

 

第三個例子,就是我在2002年時,從31.6元開始買進一檔很冷門的股票——中碳,長期抱牢,經過多年的配股配息(平均每年都有4元至5元),成本早已回來大半。2010年7月除息前,中碳還漲到98.6元,每股配發5.6元現金股利,再看到現在的股價,真是一隻會下金蛋的母雞。

 

中碳的母公司是中鋼,主要產品包括軟瀝青、雜酚油等,由於其原料煤焦油來自中鋼煉鋼過程的廢料,所以生產成本不高,還可將垃圾變成黃金;台灣1,000多家上市櫃公司,沒有一家能做出它的產品。

 

中碳每天可以將20多萬噸的煤焦油,最後煉成鋰電池負極材料介相瀝青碳微球(擴廠後將提高到3,000噸),接下來爆發力很強;而它是高股息、高扣抵稅額的股票,而電動車又是未來幾年最具潛力的產業,再來它會漲到多少,沒有人知道,但這麼好的股票大家都不知道要買。

 

最後一個例子,20年前,我剛到上海,喜歡打網球,認識上海市老人網球會一些會員,這些球友多半都是退休族;該球會沒經費,用破舊的魚網當球網,網球打到連球毛都沒有還在打,我拿出人民幣1萬5,000元給他們作基金,又全數認捐全年所要打的網球,還從台灣帶兩張全新球網,送給他們使用,大家都很高興。

 

因為這件事,得到上海市最高首長的召見,變成好球友,一起打網球,聚餐閒談,他一再叫我來上海投資;當時跟某家橡膠董事長準備合資開設一家塑膠管工廠,剛好需要土地建廠房,經過該首長的介紹,到上海市土地管理區,購買現在虹橋三一八國道大馬路邊、面積3萬多平方米的建地,每平米只要40美元,在當時是超低的價格。

 

後因塑膠管廠沒做成功,就撤資,土地就由該董事長接收,現在土地價格暴漲幾百倍,值好幾億元。由於這位董事長人也很好,很有投資眼光,這也許是他的福報。

 

投資若在股市賺到錢,不要繼續壓在股票上,天有不測風雲,應拿一部分轉投資房地產,買房當長期包租公,穩賺又可獲利增值,這是在理財很重要的一環。

 

另外,應隨時拿點錢出來做善事功德,人說「行善之家必有後福」,布施的人有福,行善的人快樂,這是投資者在賺錢之餘,對社會應盡的責任和義務。

 

關大戶的股票致富之路

 

1. 貧苦階段

◎出生於窮僻鄉間北縣平溪鄉三坑

◎平溪國小畢業後,因家裡無力供給讀書,於是利用寒暑假打工賺取學費,最後完成瑞芳初中學業。

◎進入社會後當過售票員、土木測量員、修理汽車、礦工測量員、大卡車司機。

◎經人介紹進入某家紡纖公司擔任董事長司機。

 

2. 沒沒無聞的司機階段

◎因司機待遇不高,加上有三個小孩要扶養,工作了20年、年到45歲,還是存不到什麼錢。

◎看到大老闆們大部分靠房地產與股票賺大錢,於是開始思考投入股市,因口袋沒錢,用太太標會來的20萬元當本金。

 

3. 第一桶金階段

◎1985年以15元價格買進人生第一檔股票——裕隆汽車,主要原因是成本比大股東日產汽車還便宜,結果漲到40多元賣出,賺了人生第一桶金。

◎看準1990年後新台幣開始升值,將全部資金重壓中華開發與三商銀,平均價格為88元,抱到1,000元以上才賣出,人生從此改觀。

 

4. 轉進港股階段

台股漲到1萬2,000點,開始居高思危,於是將資金全數轉進相對便宜的香港股市,並單壓匯豐銀行一檔,隨後股價從5港元漲到50港元以上賣出。

 

5. 上海房地產階段

因看準上海浦東的發展,賣掉匯豐銀行股票,分別投資上海浦東永華大廈和陸家嘴張揚路上的5間樓房,現在還出租做長期投資。

 

6. 回台投資階段

◎投資中碳和上海銀行等高配息的股票。

◎金融海嘯期間,因看到股票價值浮現,開始逢低承接台股,其中味全買在10元多,潤泰全買在20元左右,後來分別在40元和41元出脫,大賺3到4倍利潤。

◎兩岸ECFA簽訂後,認為金融股長線看好,陸續在彰銀14元和第一金17元附近建立大量持股,預期明年會有不錯報酬。

 

 

師學是川銀藏 關大戶獨鍾大有未來的潛力股

 

是川銀藏原名小山銀藏,生於1897年,卒於1992年。小學畢業後就開始闖蕩天下,原本自己創業做生意,曾經因關東地震發過財,但也受到戰爭影響而失去金錢,人生總共經歷3次破產,直到34歲才開始他的股票人生。

 

在超過60年的投資生涯,是川銀藏一度在同和礦業一役因貪念而失敗,也曾在住友礦山大賺200億日圓,1982年他靠股市交易所得名列日本第一,財富超越松下電器的松下幸之助,因而被稱為「股神」。

 

後來是川銀藏將自己投資股市和研究經濟的心得,寫成《股市之神 是川銀藏》(時報出版),當中最讓人印象深刻的是「烏龜3原則」:

 

1.選擇未來大有前途尚未被世俗發覺的潛力股,並長期持有。

2.每日緊盯經濟與股市行情的變動,而且自己要下工夫研究。

3.不可以太過樂觀,不要以為股市永遠漲不停,而且要以自有資金操作。

是川銀藏這些原則,也就是關大戶能在股海中致勝的關鍵祕訣。

 

 

關大戶6大投資心法

挑好公司

 

現階段選股最好以傳產、金融或中概內需股為主,並符合以下4個原則:1.要有土地資產;2.老闆正派經營,財務透明化的公司;3.產品獨一無二,別人無法競爭;4.每年分派很多現金股息給股東。

 

買房地產

投資若在股票市場所賺的錢,應拿一部分轉投資房地產,買房當長期包租公,才能避免股市崩盤的風險。

 

不要碰電子股

因為科技產品日新月異,變化快速,沒抓到市場潮流,很快就變成夕陽工業。

 

擦鞋童理論

股票市場須秉持「舉世皆濁我獨清,眾人皆醉我獨醒」的原則。

 

成本低

只要買股票的成本要比大股東還低,賺錢的機會就會很高。

 

高股息

挖掘營運穩健的高配息股,長期持有獲利會很可觀。

 

 

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