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27歲退休不是夢— 嚴守投資金律 10年賺到9位數

27歲退休不是夢— 嚴守投資金律 10年賺到9位數

謝富旭

理財

達志

2012-03-22 14:23

18歲,賺到人生第一個500萬元;19歲,痛賠1,000萬元,蔡曉吉20歲前已在股海中經歷大起大落,他記取教訓,從此嚴守操作紀律,在27歲時就晉升億元身價。現今32歲的他,大方分享他在金融市場致富的私密習慣。

十七歲買股票  十八歲作期貨  二十七歲「退休」

嚴守操作紀律賺到一億元財富

 

32歲的蔡曉吉(化名),一如往常地在早上7點起床,將棉被折疊整齊後,逕自去盥洗;盥洗後,將毛巾對稱地掛在架上。目前未婚獨居的他,作息規律、家裡整齊地像軍人宿舍一般。這個從小就養成的生活好習慣,竟是讓他在27歲賺到9位數財富的最重要原因之一。

 

從小家管嚴

好習慣是致富的敲門磚

 

他理著一頭短髮,模樣像個軍校生。當兵對他來說,或許是一生最輕鬆的日子,因為從小開始,母親對他的管教就宛如部隊般嚴格。小時候,媽媽規定晚上10點必須就寢,有一陣子,為了防止他偷爬起來看漫畫,索性晚上10點將家裡總電源給關了;小學2年級開學後,媽媽帶著他去上學,要求他要熟記上學路線,「媽媽跟我說,我只帶你走2次,以後就要自己去上學了!」蔡曉吉回憶當時情況苦笑說。

 

蔡曉吉的外公是職業軍人,官拜少將。在職業軍人家庭長大的母親,對他與妹妹的管教就相當嚴格。「洗澡洗太久,媽媽就會在外面按開關,一關一開地警告!」「洗完臉後,毛巾如果掛得不對稱,媽媽就會開罵!」「書桌上的書沒有整齊擺好,甚至會遭到媽媽修理!」他對媽媽的管教方式,至今仍記憶猶新。

 

長大後,蔡曉吉在爸媽住處附近買了一間房子獨居。然而,從小養成的嚴謹生活習慣已經「定型了」,甚至還深深地影響他在金融市場的操作風格。

 

「你一定不相信,我是那種遇到紅燈,即使當下沒有車輛經過,也沒有警察,我也不會闖紅燈的那種人!」「事實上,在投資上,你只要有堅定不移的決心,並養成好習慣貫徹適合自己的方法與紀律,你一定會致富!」他語氣堅定地說。

 

1996年,蔡曉吉17歲時,靠著從小打工的儲蓄買進3張聯強國際(成本為每股60幾元),不到一年的時間,聯強漲到280元時全數賣出,存到人生第一個100萬元。18歲就讀專科時,靠著操作農產品期貨,財富迅速累積到500萬元,27歲時身價已逾1億元。這種驚人的財富累積成就,不免會讓人想到是否有特別精明獨到的投資方法?蔡曉吉卻搖搖頭微笑說:「我的投資方法很簡單,簡單地像個笨蛋一樣,但是我與大多數投資人最大的不同是,我紀律嚴明,而且用強烈的決心貫徹它們,只有這樣而已!」

 

依據標的屬性

制定3投資紀律奉行不悖

 

蔡曉吉目前沒有上班,是位專業投資人,投資部位廣及台股、台期指、美股、美期指以及農產品期貨。他說,他為自己的投資部位,依據投資標的屬性不同,制定了3條投資紀律進行管理,奉行不悖。

 

第1條投資紀律:只問股利殖利率,不管股價漲跌。這條投資紀律被運用在「定存概念股」身上。蔡曉吉說,如果投資的目的,主要是想從這檔股票獲取穩定的現金股利報酬,就不應該在乎它的股價;反而,如果派發的現金股利不變,但股價卻下跌時,應該要更高興才對,因為可以買進更多股票提高現金股利殖利率,這就好像存在銀行的定存,利率被提高了一般。

 

蔡曉吉把「定存概念股」的每年殖利率目標設在3%起跳,首重穩定派發現金股利的能力,其次才是殖利率高低。這方面,美國藍籌股派發現金股利的穩定性最高,年殖利率高於3%以上就可接受,正如他投資的杜邦化學、寶鹼公司以及麥當勞等股票。

 

至於台灣的「定存概念股」殖利率目標,則設定在4%以上,目前部位計有中鋼與中華電信。如果「定存概念股」股價「不幸」漲太高,導致殖利率下降低於目標,就得考慮賣出,進行調節或轉換投資標的,等待股價走低回到殖利率目標再買回。目前,「定存概念股」占投資資金部位約在5成。

 

第2條投資紀律:以20周均線為準繩,均線以上就續抱,跌破就賣。這條投資紀律運用在期貨與個股的波段操作上,約占總投資部位3成水位。

 

從小學時期,因為叔叔的教導,開始學看線圖,蔡曉吉自承,看股票線圖與形態操作,是他生活最大的樂趣來源。雖然如今投資已有心得,進行波段操作也變成一種樂趣,但進出之間仍嚴守紀律。每當鎖定一檔標的,投入資金後,他就以「20周均線操作法」作為買進賣出依據。理由是,以這些年在金融市場累積的經驗發現,20周均線往往是多空趨勢的重要轉折點。投資的標的若維持在20周均線以上,應有續抱的決心;若價格跌破20周均線,也要有賣出,甚至是停損的勇氣。

 

2010年,在台股中,蔡曉吉運用「20周均線操作法」獲利代表作為長榮海運與彰銀,帳面獲利分別高達48%與80%,而早在2009年,就已運用這套方式在元太獲利高達270%。(操作方法詳見線圖)

 

第3條投資紀律:用6倍以上保證金操作一口期貨。操作期貨是蔡曉吉累積財富的重要里程碑,就讀中國技術學院時(現已改制為中國科技大學)他與同學合資操作農產品期貨,獲利達500萬元,自此即無法忘情於期貨。迄今,期貨部位約占他可投資金額1至2成水位。

 

千萬買教訓

記取停損重要性,重押只會帶來恐慌

 

蔡曉吉操作期貨與大多數投資人最大的不同是,仍採取波段操作的長打策略,操作方式嚴守20周均線為原則。2008年美國次貸風暴橫掃全球,同年6月,他判斷加權指數頭部形態出現,即使台股當時已經從9,700多點跌至7,400多點,跌逾2,000點,他仍進行放空,一直留倉到4,500點,即反彈回升至20周均線以上才平倉。這一役,讓他賺進近3,000點的價差,獲利達600萬元。

 

不過,就讀大學時(插班考進),操作日經期指與新加坡海峽時報期指大虧1,000萬元的經驗,迄今仍讓他心有餘悸。他清楚地記得,1998年那一次亞洲金融風暴爆發,亞洲股市紛紛重挫時,他正坐在課堂上課。上課中,他手機震動,接到期貨公司打來的電話,馬上衝出課堂砍單停損。老師責備他不懂尊師重道,那天他虧損將逾1,000萬元,心情極差回了老師一句:「我在處理一樁你10年薪水都還賺不到的單子!」也因為這樣,他中途輟學,大學生涯畫下句點。

 

「那次的教訓,讓我學到預設停損與資金控管的重要,現在我每一筆期貨單丟出去,停損點一定會同時設好。」「更重要的是,每做一口期貨所需保證金,一定至少以6倍金額存在帳戶中,市場走勢不如預期時才比較不會恐慌,以求在心理戰占上風!」

 

蔡曉吉認為,投資有兩個階段,第一階段,花腦筋學習挑選標的以及進出場時間的方法;第二階段,用決心貫徹之前所學到的方法,並用嚴謹的紀律進行操作。問題是,絕大部分的投資人在投資學習上,窮盡所有的心力在第一階段上,卻不肯花一丁點的心思看待第二階段學習,殊不知,第二階段遠比第一階段重要,導致投資賺少賠多。

 

搶賺大波段

觀察20周均線,追求大賺小賠的勝率

 

經過多年的學習之後,蔡曉吉的挑股方式漸漸化繁為簡,他說:「就是形態與趨勢兩個關鍵字而已!出現底部形態,不論它是頭肩底、W底、弧形底,再畫一條趨勢線,線形向上的話,只要股票本質不錯,等到突破20周均線就放手買。買了之後,等到跌破20周均線就賣出!」

 

他最喜歡用月線來判斷股價是否到達底部。2008年10月,元太跌至10.85元開始築底緩步向上,並沒有跌破前波段的11.2元低點,形成一個長線W底。他因為看好電子書前景一直留意該股,但即使如此,仍按兵不動,直到元太在2009年1月5日突破16.6元的20周均線,他開始進場,中間雖有2次跌破20周均線讓他先出場,同年2月再度站上20周均線以上,即15元,再買回來,就這樣一直抱到2010年1月跌破20周均線,即65元時,賺足一個大波段獲利了結。

 

這段期間,元太最高點來到85.6元,蔡曉吉並沒有賣到最高點,他說:「那一段留給更厲害的人賺吧!」

 

彰銀一役也如法炮製,調開彰銀月線來看,該股在2009年5月形成頭肩底,並站上20周均線以上。進場後3個月,彰銀跌破20周均線,以小虧出場,後來又陸續進出3次皆無功而返,但看好金融股長線,加上彰銀又是其中的強勢股,形態與趨勢也都沒問題,他在2010年6月以13.85(突破20周均線)第5度進場,一度股價到25元,估計帳面獲利80%。

 

「這種方法看似很笨,但就如同釣魚一樣,想釣大魚,難免會有幾次魚餌被吃掉,魚還是不上鉤的情形,但給你釣到幾條大魚,賺到一個大波段,就能達到以虧小錢賺到大錢的效果。」

 

蔡曉吉指出,20周均線操作法有2個缺陷:第一、標的不容易尋找,第二則是初期進場時可能陷入進進出出,無功而返的窘境。為了解決這兩個問題,他提供了兩個解決之道。

 

首先:波段操作應鎖定主流股或強勢股。除了多觀察產業發展脈動,篩選出主流類股之外,接著就開始過濾股票。凡股價比大盤強、股價比同類股強、股價漲幅比昨日強,符合這「三強原則」,成為強勢股或主力與散戶追捧的機率就愈高。

 

其次:學會技術分析技巧,尤其是趨勢線的研判。把選中的股票月線或周線圖調出來,在股價的高、低點各畫一條切線,如果這2條線趨勢均往上,加上又站上20周均線,那麼獲利的勝算又提高許多。

 

不過,也有挑中的標的,來來回回在20周均線浮沉無功而返的情況,遇到這種情況,操作次數以5次為限,超過5次就放棄。「股票波段操作,說穿了是一種『投機』,與定存概念股的『投資』是不一樣的,」「『投機』追求的是勝率而不是『穩贏』,」他說。

 

27歲時,已經過著「退休」生活的蔡曉吉,除了金融市場投資外,一年皆會安排至少3至4次國外自助旅遊,一次為期2至3個星期,當起背包客浪跡天涯。他貫徹操作的決心與紀律,值得追求財富企圖心強烈的人深省。

 

 

蔡曉吉(化名)

出生:1979年

現職:專業投資人

學歷:中國技術學院(現為中國科技大學)肄業

 

 

3步驟讓你受用不盡——蔡曉吉的私房祕技

 

步驟1》搜尋

運用股市形態學,依月線找出線型觸底或築底標的,如W底、頭肩底、V型底等。

步驟2》篩選

用形態學找出標的後,進行個股以及產業面研究。負債比(負債除以淨值)高於60%、發生過財務危機、所處產業欠缺題材性、股價波動性過低均剔除。

步驟3》操作

以20周均線作為進出依據,站上就買進,跌破就賣出,如果進出太多次(超過5次)就放棄。

 

20周均線操作法——3次經典戰役

投資金律,奉行不悖的3大習慣

 

◎定存概念股操作金律:

台股殖利率設在4%以上,美股設在3%以上,操作只問殖利率,不管股價漲跌,投資目標在於獲取穩定現金股息。

 

◎波段股操作金律:

以20周均線為進出依據。篩選好並鎖定的標的,突破20周均線就買,跌破20周均線就賣。

 

◎期貨操作金律:

以6倍的保證金做一口期貨,期貨保證金部位低於可投資總資金2成以下水位。

 

 

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