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操作股票不能少成本價的概念—底部愈扎實 可期待獲利空間更大

操作股票不能少成本價的概念—底部愈扎實 可期待獲利空間更大

黃尚麒

聰明理財

達志

2015-03-05 15:06

在判斷趨勢及轉折方向時,蔡森認為,最好用的兩招,就是「破底翻」及「假突破」。對散戶來說,在一波漲幅後出現假突破是最危險的,股價高檔的假突破其實是一種出貨,將要轉空,但是散戶多半以為創新高突破是另一波漲勢啟動;至於低檔的假突破是一種延長整理,要跌破整理區機率並不大。

不怕作錯停損 只求抓到7、8成勝率

 

如果可以認出這是高檔的假突破,這天成頭的機率相當高,在決定放空前,一定先設定停損點,將停損設在頸線位置,一旦跌破就要立刻停損。因為「單頭不成頭、單腳不成底」,而台灣股市很少出現V型反轉,所以在急漲急跌後出現突破,這種突破都只能小玩而已。「仰賴技術線形,要懂得認錯。」蔡森認為,操作只求抓到7、8成勝率,因為還是會有2成看錯的風險,這時就要嚴守紀律設好停損。

 

例如,頸線在96元的位置,股價突破前高97元漲到98元時再創新高,如果判斷在這邊會做出第二個頭部而放空的話,那麼停損點要設在96元,萬一停損約會損失2元,大約是2%;而且在高檔進場時,不管作多或是作空,最多就是拿1~2成資金進場。

 

還有一種狀況是,少數股票明明就是帶量跌破頸線支撐,代表頭部完成即將轉空,但卻不僅沒走空還翻多,繼續帶量連續上漲,這代表那麼多人丟貨,還有人不怕進來收籌碼,顯示主力已經成功換手。另一方面也代表基本面改變,接手的可能是了解公司新發展的主力,而技術面是反應基本面的,所以此時作空者,需立即停損,損失也不至於太大。

 

一般還要注意大量翻多的那根K線,是最好的多頭買點,通常伴隨攻擊量,這主力進場收貨最大的成本區,主力無論如何都會護住成本,不會讓成本區跌破;萬一跌破了,則代表主力不是真的要作多。停損可設在這根大量突破的低點,風險最多就是7%,所以緊盯大量轉折點,可以有效掌握這波行情。

 

以華亞科為例:

①未能突破前高,高檔量縮盤整,守在頸線間。但2014年3月21日出大量,跌至23.35元頸線區,隔日繼續跌破頸線,已成轉空態勢,3月21日大量可視為主力出貨轉折,作空,設頸線23.5元為停損點。

②3月31日不僅沒轉空,還已經站上頸線,連兩日成交量增加逾2成,套牢賣壓已經被新主力逐漸吸納,應立即停損。

③4月17日大量突破3月21日價位及成交量,為攻擊量,也是主力主要的成本價位,將開始走多。買進後,停損點可設在這根大量突破的低點,也就是24.65元,漲幅滿足約在35元。


 

若是股價在低檔平台整理區,跌破支撐區又很快的拉回,就是破底翻。破底翻多半可以買在相對低點,是買來等待多頭發動,當有大量突破的轉折點出現後,就是確定多頭的加碼點。而且當主力在底部區慢慢吃貨,花很長時間布局後,一旦發動多頭走勢,漲幅也不會只有2成而已。

 

破底翻形態一樣不可以跌破頸線區,那是主力的成本區,只要主力沒出貨就不該跌破頸線,所以了解這層成本區間的概念,就知道要把停損點設在支撐的頸線位置,以避免又被騙線。

 

陸股確定破底翻 展開多頭行情

 

由於這幾年台股的波段形態很小,蔡森有一段時間不投資台股,目前有8成資產都投資在陸股ETF,去年中時,他就認為,技術形態上,陸股從2009年中以來,整理長達5年之久,底部很明顯在2,000點附近。以新興市場國家過去的經驗來看,第一波大漲的歷史高點,在大跌整理過後的另一波上漲,都會超越第一波前高。台股看似沒有超過1990年創下的12,682點,但是若還原權值其實早就已經超過了,因此看好上證指數在中長期將會超過6,000點。

 

「看懂研究技術分析的好處,就是可以抓到行情啟動點」,蔡森說道,就算你知道一家公司每年賺1元、淨值10元,現在跌到6元,是因為市場低迷而出現長期投資機會,股價終究會回到淨值,還是必須花時間等待市場還它公道。就像中國股市近3年來,經濟衰退,但GDP還有6~7%,而且指數從6,000多點跌到2,000多點,因此法人都說本益比低於10倍,是投資好機會,早晚都會發動多頭漲勢。

 

目前上證指數短線漲勢過快,看似在高檔,但是拆解自2014年7月以來每一段的漲幅,都是價漲出現天量後,就量縮拉回,整理後再攻就出量,是很正常的形態。即使現在也是如此,因此還不用擔心多頭格局結束,一旦出現量價背離才應該要謹慎。所以即使出現假突破也不用怕,因為現在是第一波,通常不會只漲一波,他最多會在高檔部分減碼,否則打算一路抱到底。

 

蔡森2年來長線布局陸股ETF,是因為看好中國經濟未來爆發力。「過去我是用現股累積低成本部位,買了就放著,打底時間愈久,部位愈多,日後上漲利潤才愈大。」蔡森分享,等待加碼訊號,是在上證指數帶量突破前波高點2,270點時,更積極以融資方式介入,同時將突破攻擊量的大量長紅低點設為停損點,如此攻守有據,才能在底部輕鬆獲利。

 

 

以上證指數為例:

上證指數20147月底突破下降趨勢線及頸線交集處,且周量接近2013914當周2,270點時的天量,1周來的日成交量也超過201399912的大量,應是底部密集換手量,判斷有機會越過2,270點,一旦站上2,270點就是最後加碼位置。

95當周大量站上2,270點,多頭正式展開,雖下跌機會微乎其微,但同時仍設定該周長紅低點2,217點為停損點,後來陸股漲超過1,000點。

 

 

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