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投資期間越長,獲利的機會越大!一張圖教你看懂理財投資

副總裁理財日誌

聰明理財

達志

2018-09-04 16:05

從這個圖我們就可以清楚看到,如果有人告訴你投資股票很容易賠錢,這句話並不完全正確。關鍵不在於投資股票,重點是持有的時間長短。

談到投資理財,上圖是我個人最喜歡的一張圖,因為這張圖能夠充分解釋很多事情,首先我先來解釋一下這張圖在說什麼。這張圖的資料是美國標準普爾500指數從 1928  年到 2017 年的統計圖表,表格的橫軸是指當你投資美國標準普爾500指數的持有期間長短,直軸指的是你的投資上漲的機率。從這張圖我們可以知道:

• 投資期間越長,獲利的機會越大


持有一天的時間,獲利的機率是 52% ,所以持有的期間是一天,賺錢的機率只比丟銅板的 50% 好一點點而已。持有一個月的時間,獲利機率提高到 62% ,持有一年的時間,獲利的機率提高到 73% ,持有時間提升到五年的話,獲利的機率就大幅提高到87%,如果持有時間能夠更提高到20年,基本上不論你是何時投資美國股市根本是不會賠錢的。


所以從這個圖我們就可以清楚看到,如果有人告訴你投資股票很容易賠錢,這句話並不完全正確。關鍵不在於投資股票,重點是持有的時間長短,如果你投資股票持有的時間很短,那麼的確是很容易賠錢,但如果持有的時間很長,事實上投資股票反而是賺錢的機率比較高。

• 短期投資是金融機構法人主要的戰場


當散戶投資人面對法人機構的時候,通常都是處於比較弱勢的,因為不論是訊息的來源、資訊設備、投資技巧、資金等,投資人都無法與機構法人相比,但只有一點是機構法人比較不利的因素,那就是時間。機構法人,例如基金經理人因為需要定期看到投資績效,所以基金經理人很難真正長期去投資,他們短期內如果沒有看到績效就會面臨很大的壓力,因此基金經理人就被迫去調整投資組合,這就是短期投資主要都是機構法人在競賽的地方。

 

機構法人就如同運動比賽中的職業選手,而散戶投資人就如同業餘選手,既然短期投資是職業選手比賽的場所,你身為業餘選手跑到這個地方跟職業選手競賽,你認為贏的機率有多高呢?再者,因為金融機構都需要客戶經常買賣,越頻繁的買賣,金融機構就能夠收到越多的佣金,所以金融機構當然歡迎也鼓勵散戶投資人盡量短期投資,最好是每天都來買賣,但是在這個地方競賽,散戶投資人獲勝的機會是非常小的。



• 股票市場的長期趨勢是會上漲的,但是短期充滿不確定性


股票或金融市場是個高度不確定性的市場,從這張圖也可以清楚看到,當投資的時間很短的時候,股票上漲的機率只有一半多一些,所以當有人告訴你股票明天、下週或下一個月會上漲或下跌的時候,這種說法聽聽就好,這種預測跟用猜的沒有太大的差別。另外,從上圖我們也可以看到,即使只有一天的時間,股票上漲的機率也有 52% ,意思就是說股票上漲的機率高於下跌的機率,所以即使是用猜的,你也要猜股市會上漲,這樣猜對的機率是比較高的。

看了這張圖你應該就已經很清楚,為什麼長期投資才能夠真正賺到錢,因為長時間的投資才是投資股市獲利的保證。


 

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