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保費收入年成長超過十倍 人民幣投資型保單熱賣的三大關鍵

許雅綿

聰明理財

達志

2018-09-14 17:45

今年人民幣走勢不如預期,但人民幣投資型保單卻仍賣翻。「銀行利息太低了,大家都想找報酬率高,但風險不要太高的商品,手中本來就持有人民幣的民眾,是這波人民幣投資型保單熱賣的主力。」一名保險業務員說道。

根據金管會保險局最新統計,今(2018)年前7月外幣保單新契約保費收入(FYP)為新台幣4028億元,年成長38%,若以幣別來看,成長最多的是人民幣保單,其中投資型的人民幣保費收入年成長幅度高達1096%,即為10.96倍,相當驚人。

 

若進一步觀察壽險公司熱賣的人民幣投資型保單,幾乎都是連結目標到期債券基金。有壽險業者分析,今年來民眾大力搶進此類保單,主要有三個關鍵,包括第一、看好中國市場,長期看升人民幣;第二、人民幣計價幣別的投資收益率較美元高,同樣商品美元計價收益率若4%~5%,人民幣計價可到6%。

 

第三、相對於其他投資型保單,連結目標到期債券基金較好了解,即透過基金持有一籃子債券至到期日,投資人選擇這種策略,可獲得的收益確定性較高、投資期間確定,不需要猜測何時進出市場。

 

不過,須留意的是,即便今年來熱賣的人民幣投資型保單連結目標到期債券基金,收益確定性較高,但投資仍有風險,並非保證收益,若期間有債券違約,收益率可能不如當初預期,且負擔的費用中,還有包括相關的保險成本和解約費用率等,在投保前,應該仔細了解清楚。

 

此外,由於是人民幣計價的保單,第一金人壽表示,投資人民幣投資型保單,一定要考量匯兌風險,其中,要降低匯率波動風險,最重要的就是「進場的時間點」。

 

針對人民幣走勢,台新銀行首席外匯策略師陳有忠表示,短期上,人民幣受到美中貿易紛爭影響,走貶趨勢不變,但美國期中選舉前,美國總統川普擔憂雙赤字擴大,不敢讓美元太強,因此,即便人民幣趨貶,也不會貶太兇,至於市場關注是否會貶破7 元大關,則要觀察貿易戰後續。

 

陳有忠說,長期看來,人民幣仍走在升值的道路上,原因在於人民幣終將反映中國真實的經濟實力,目前中國經濟持續增長,加上一帶一路經濟戰略的推動,均利於中國經濟的發展。

 

「人民幣短期趨貶,長期仍看升」的情況下,陳有忠說,若要買人民幣保單,現在就是時間點,在11月之前,人民幣趨貶期間,建議可以逢低買進人民幣,其中,若人民幣匯率落在6.8元以上,就是很好的買點。

 

公勝保經米樂事業部資深經理蔡瓊玉同樣認為,現階段人民幣的匯價的確屬於低檔,價位甜美,此時入場,也是買在相對低點。

 

第一金人壽建議,若人民幣保單滿期或欲贖回帳戶金額時的匯率不理想,不妨再等等,或是將滿期金放在人民幣帳戶中,等匯率較好時再兌換,才不會到頭來資產不進反退。 

 

整體來看,蔡瓊玉表示,現階段入手連結目標到期債基金的人民幣投資型保單,可視為一種資產配置的戰略,即將資產分散於主流貨幣美元之外的另一種資產。

 

至於此類人民幣投資型保單,適合哪種類型的投資人購買?蔡瓊玉說,適合手上已有人民幣資產,現階段想要尋求穩健收益、且短期三年內不需要將資金拿回的族群。

 

另外,未來若計畫將子女送往中國就學的父母們,也可以考慮以此類的保單來存子女教育金,保單持有期間能有預期收益,未來保單到期後,還能直接變現成學費與生活費。

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