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無懼升息、貿易戰 優質配息基金出列

歐陽善玲

聰明理財

達志

1137期

2018-10-03 17:20

美國聯準會持續升息,十年期公債殖利率突破三%,讓固定收益產品承受不小壓力;過去一年殖利率在五%以上,且今年前三季總報酬率在前段班的配息型基金,一定要認識。

固定創造「現金流」的配息型基金,在年金改革議題持續發酵下,幾乎已成了國民理財基本配置。每月配出來的息,不但可當作退休族的生活費、上班族的零用錢,對投資人來說,還有「自動停利贖回」,分散市場風險的功能;作為資產配置的一部分,配息基金確實能滿足不同需求。

 

賺了息卻賠價差

配息型基金總報酬率欠佳

 

不過,就像「存股」概念,股票投資人參與除權息後,最關心股價是否在短時間內完成填息,理想狀況是,領到了股息,還能賺到價差。配息型基金也是同樣道理,穩定拿到一筆金額後,基金淨值還能攀升,便值得長期持有;因此,「年配息率」必須搭配「總報酬率」一同檢視,才能選到好標的。

 

可惜的是,近期市場上銷售的配息型基金,「收益有餘,報酬不足」。根據晨星基金評比資料顯示,除股票型外,所有配息級別基金中,過去一年總報酬率大於配息率、也就是「已完成填息」的基金只有七檔。分別是:聯博房貸收益基金、聯博多元資產收益組合基金、安聯收益成長基金、貝萊德美元高收益債券基金、華南永昌多重資產入息平衡基金、柏瑞環球動態資產配置基金,及瑞聯UBAM全球增益策略債券基金。

 

其中,當紅「人氣王」安聯收益成長基金,過去十二個月配息率達八.九九%,同期間「含息」總報酬率達十四.三三%,不論就配息表現或整體績效,皆居市場之冠,拉長至五年,累積報酬率更高達四八%。基金團隊以「硬實力」繳出漂亮績效,說明深獲投資人喜愛背後,不僅是因為配息給得大方,總回報能力也高人一等、與配息水準一致才是關鍵。

 

 

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