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大盤不好,ETF就一定不好?這些台股ETF逆勢上漲

歐陽善玲

聰明理財

達志

2019-01-10 15:57

「策略對了,就能賺錢」這句話,在2018年格外適用。

主要原因,在去年台股走了9個月的多頭行情後,進入10月,金融市場便翻臉無情,台股指數大崩跌,為史上最長萬點行情畫下句點。不論先前看法是趨於樂觀、還是保守,「獵殺紅色十月」讓市場看法有了新的交集,行情偏空成為現階段集體共識。

 

對投資人而言,這樣上沖下洗的大震盪,其實正好提供一個可檢視理財商品的機會。據統計,2018年靠基金經理人主動式選股的台股基金中,僅四檔報酬率為正,分別是野村台灣高股息基金、安聯台灣大壩基金、匯豐成功基金及安聯台灣科技基金。

 

而被動式管理的ETF中,扣除槓桿與反向一倍ETF,同樣也有四檔原型ETF為正數,分別是國泰臺灣低波動30(00701)、元大MSCI金融(0055)、富邦金融(0059)及元大高股息ETF(0056)。若進一步比較主、被動基金報酬率,會發現這些「策略型」ETF的績效,甚至比主動式基金還高。

 

以國泰臺灣低波動30 ETF為例,2018全年淨值報酬率達5.2%,元大MSCI金融ETF及富邦金融ETF報酬率也超過4%,相較主動式基金,獲利表現更好,顛覆一般人認為「大盤不好,ETF就一定不好」的刻板印象。

 

為何台股全年下跌8.6%,台股ETF還能賺錢?背後其實與ETF的策略有關。過去三年台灣ETF市場崛起,不論是規模、成交金額或受益人數都刷新紀錄,特別是受益人部分,目前約有62萬人,近三年成長幅度超過300%。

 

能受投資人青睞原因,在國內發行的ETF種類愈來愈多元;像老字號的台灣50屬於市值型ETF,成分股為前50大台股市值公司,漲跌命運自然與大盤表現亦步亦趨。但近幾年「策略型」ETF如雨後春筍般冒出,多了一層「設計」,漲跌可能就與大盤脫鉤。

 

像2018年最能幫投資人賺錢的「一籃子股票」、國泰臺灣低波動30 ETF,追蹤的指數為「臺灣指數公司低波動精選30指數」,訴求策略就是瞄準市場上殖利率高、且股價波動穩健的好股。該ETF強調在國際股市持續動盪下,不論是存股族或具退休理財需求者,都可長期持有。

 

國泰臺灣低波動30 ETF (00701)基金經理人蘇鼎宇表示,2018年以來低波動指數表現,應證了市場越震盪,抗跌領漲的特色就越能突顯出來,跌幅不但明顯低於大盤,抗震度極佳,同時持股周轉率低,投資人相對更安心。因為低波動概念股相當於「存股懶人包」,一次將好股票全包在一支ETF,就能享有抗震且低波動的優勢。

 

另一檔元大MSCI金融ETF,2018年報酬率達4.55%,在主被動式基金綜合排名中,績效名列第二。

 

元大MSCI金融ETF於2007年7月成立掛牌,是同類型中最早成立的ETF,所追蹤標的為MSCI台灣金融指數,成分股是選取證交所上市的金融機構(包含銀行、金控、保險及房地產公司),依個股的流通市值排列後,選取市值前85%的個股,讓投資人可一網打盡大型優質金融股。

 

由於2018年產業表現相當分歧,電子類股部分跌幅最深、達12.12%,傳產類股(不含電子金融)下跌5.99%;金融類股則因防禦性較佳,僅小跌0.35%,至於具策略性的MSCI台灣金融指數,則是上漲0.77%,繳出正報酬,而元大MSCI金融ETF走勢,亦創下掛牌以來新高。

 

投資人可能會問,在大環境氣氛轉空,國際變數增加下,新的一年是否該避開風險性資產,現金為王?經過2018年震盪洗禮,這些禁得起波動、耐震度佳的ETF,或許是比現金更有機會的選擇。

 

因為現階段市場上最好的消息,是指數已經過大幅修正,儘管眼前景氣能見度不高,但透過定期定額、分散布局方式,參與管理成本相對低廉,且有策略包裝過的ETF,理論上波動風險就能降低許多。畢竟主、被動投資成本相差至少1%,在少虧為贏,且對市場動態毫無把握前提下,將是2019年值得注意的投資新選。

 

2018台股基金與台股ETF 綜合排名

大盤雖不好 這些台股ETF逆勢上漲!

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