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小資族也能買得起大立光 阮慕驊這樣做!

權證投資觀點

聰明理財

2019-02-12 18:07

逾二十年以上的投資經驗,財經名人阮慕驊表示,權證操作心法其實不難,建議投資人可以先從熟悉的標的下手,牢記眼明手快、嚴格執行停利停損。

今年一月七日,蘋果因為去年iPhone新機銷量不好,下修財務預測,導致整個蘋果供應鏈大地震,也讓台灣科技股重感冒。但值得注意的是大立光在一月十日法說會結束後,股價卻不跌反漲,最高曾漲超過十五%。市場上解析為「利空出盡」,加上去年跌深、現在反彈,才有這一波的大立光行情。

 

不過,投資大立光一張股票需要超過三百萬元的資金,一般投資人實在難以負擔。那麼,想要參與大立光行情,除了購買畸零股,還有什麼方法呢?事實上,資深財經名人阮慕驊今年一月就藉由投資大立光權證,在法說會後賺到超額報酬!

 

自從一九九七年台灣開放權證市場,阮慕驊就開始投資權證,至今已累積超過二十年的投資經驗,他表示:權證的最大優勢是所需本金少,只要善用方法,小資族也能透過投資權證來參與高價股的漲跌;對於資金部位較多的投資人,也可分配部分資金來投資權證,善用高槓桿倍數賺取超額報酬。阮慕驊並進一步分享自己會將五至七%的資金用來投資權證,透過做短線﹑找趨勢等操作方式獲利。

 

技術面「趨勢明顯」 籌碼面「追高」、「殺低」

市面上的權證這麼多檔,該怎麼挑呢?阮慕驊強調:「首先,一定要先判斷趨勢,找出適合投資的標的」,他每天都會花時間追蹤「成交量前五十大個股」為「篩選標的」,原因很簡單,有量才有價,接著才會有人關注。

 

再來,阮慕驊建議投資權證經驗不多的人,可以從價內、長天期的權證開始入手,勝率會相對高一點。尤其是價內十%以內、存續期間在一百五十天以上的權證,是阮慕驊必定會放入觀察名單的權證。

 

權證選擇完畢後,接下來,阮慕驊就會開始觀察這些權證連結標的的技術線型,尋找切入的時機點。其中,必須要符合技術線型有明顯趨勢,例如:日線、周線處在多頭或是空頭位置、MACD線黃金交叉或是死亡交叉等技術線型的條件,就會開始考慮進場。

 

此外,投信及外資法人的籌碼也是觀察重點之一,一旦法人開始有連續買超或賣超的趨勢,也會考慮跟著進場。綜合上述幾點,換句話說,投資認購權證就是要得「追高」;認售權證時則要「殺低」。

 

停利停損」最重要 股價不動要趕快跑

買入權證後,接著就該考慮如何操作了!阮慕驊簡單扼要地點出「嚴格執行停利、停損」,權證如果不停損,一旦時間價值流失,到期時若無履約價值,最後就會全部歸零。因此,投資權證一定要「短進短出」,建議買進後三、五天內就要出場,就算是對權證標的趨勢有明顯的把握,持有權證最長也不要超過兩週。

 

至於出場時機點,阮慕驊通常偏好使用技術線型判斷進出場時機,在「漲勢鈍化,股價漲不動」或是「預期漲價而沒有漲」的時候就要馬上出場。阮慕驊再次強調,「一定要眼明手快!千萬不要貪婪,否則住套房的機率很高」,且很有可能被時間價值吃掉獲利,畢竟損失小錢總比吃「歸零膏」來的好。

 

對於完全沒有權證投資經驗的人,阮慕驊建議有幾個重要的名詞不可不知,如Delta、Gamma等相關數值。接著投資人可以先從曾經投資過的個股下手研究,因為比較熟悉股票的循環波動,任何的進出場訊號也較容易掌握,但要避免挑選股價正在盤整的標的,以及掛單量不足﹑流動性過低的權證。

 

最後,阮慕驊提醒投資人權證有「三不做」:一﹑不碰盤整股票,因為沒有波動性的權證容易流失時間價值;二﹑等趨勢明顯後再出手,趨勢向下創新低不做認購;三、趨勢向上創新高不做認售。

阮慕驊以自身超過二十年的投資經驗,建議新手投資人記住上述的大方向,唯有「勤做功課、調整投資心態」才是提高投資勝算的不二法門。

 

選權證三大關鍵:

● 價內10%以內

● 存續期間150天以上

● 穩定的隱含波動率

 

權證三不做:

● 不碰盤整股票

● 趨勢向下創新低不做認購

● 趨勢向上創新高不做認售

 

阮慕驊小檔案

● 出生:1966年

● 學歷:國立政治大學新聞研究所

● 投資經歷:20年

● 現職:電台NEWS98.1「財經晚點名」、「世界一把抓」主持人。

 

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