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多頭空頭都能用的均線買賣法

培峰

聰明理財

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纏中說禪(套書)

2019-05-06 14:49

不要盲目追求第一類買賣點。一個趨勢一旦形成,就不會輕易結束。妄圖低買高賣,結果往往是高買低賣或被套牢。

操作中首先面臨的就是風險問題。任何一個位置買進,都存在風險。除非行情走出來,否則即使是最簡單的均線系統,也沒人能事先百分之百的確認究竟以怎樣的方式變化。熟悉我所解《論語》的人都知道,風險是「不患1」的,任何妄求在投資中絕對無風險,都是癡心妄想。唯一的辦法,就是設置一個系統,有效的控制風險。這是長期戰勝市場的唯一方法。

 

必須根據自己的實際情況,例如資金、操作水準等,設置一套分類評價系統,然後根據該系統,對所有可能的情況設置一套相應的應對程式。一切的風險都以一種可操作的方式被控制。而操作者唯一要做的事情,就是一旦出現某種情況,就採取相對應的操作。對於股票來說,實際的操作無非三種:買、賣、持有。

 

當然,在實際操作中,還有一個買賣量的問題,這和資金管理有關,暫且不考慮。那麼,任何投資操作,都演化成這樣一個簡單的數學問題:n種完全分類的風險情況,對應三種(買、賣、持有)操作選擇。

 

例如,對於一個由5 日均線與10 日均線構成的買賣系統,首先,兩者的位置關係構成一個完全分類,5 日均線長期位於10 日均線之上是上漲,5 日均線長期位於10 日均線之下是下跌。還有一種是互相纏繞的情況。這種情況最終要結束,從而演化成上漲或者下跌。

 

相互纏繞的情況有兩種性質:中繼或者轉折。纏繞如果是中繼,就延續之前的趨勢;如果是轉折,就改變之前的趨勢。因此對於多頭來說,只有兩種情況值得買進:下跌趨勢的轉折,上漲趨勢的中繼。空頭反之。相應的,一個最簡單的作業系統就此產生,就是在均線互相纏繞完成後買進。對於多頭來說,這樣一個系統無非面臨兩個風險:變為多頭模式失敗,變為空頭模式成功。

 

對於任何一種走勢,首要判斷的是短期均線和長期均線之間的位置關係:多頭模式還是空頭模式。這個問題只要有眼睛的人都能判斷出來。對於5日、10日均線構成的均線系統來說,5日均線在上就是多頭模式,反之就是空頭模式,這在任何情況下都是明確的。

 

在多頭模式的情況下,一旦出現纏繞,唯一需要應對的,就是這個纏繞究竟是中繼還是轉折。可以肯定的說,沒有任何方法可以百分之百的確定這個問題,但還是有很多方法使得判斷的準確率足夠高。

 

例如,多頭模式出現第一次纏繞是中繼的可能性極大,如果是第三次、第四次出現,這個纏繞是轉折的可能性就會加大。多頭模式下出現第一次纏繞前,5 日均線的力度如果十分強勁,這樣的纏繞極大可能是中繼,其後至少會有一次上升的過程出現。纏繞出現前的成交量不能放得過大,一旦過大,出現騙線的機率就會大大增加。如果量突然放得太大而萎縮又過快,一般情況下即使沒有騙線,纏繞的時間也會增加,而且成交量也會出現兩次收縮的情況。

 

多頭模式下選擇第一次出現纏繞的中繼情況,而空頭模式下就要尋找最後一次纏繞的轉折情況。其後的走勢如果出現急跌並伴隨背離,那是最佳的買進時機。買在最低點不是不可以,但只能選擇這種情況。

 

沒有人能夠百分之百確認那是最後一次纏繞。一般來說,空頭模式下的第一次纏繞肯定不是,從第二次開始都有可能。如何較為準確的判斷?最有力的工具就是利用下跌趨勢的背離製造的空頭陷阱。關於如何利用背離,是一個專門的話題,以後會詳細論述。

 

綜上所述,利用均線構成的買賣系統,首先要利用空頭模式最後一次纏繞後,背離構成的空頭陷阱找到低點進入,這是第一個值得買進的位置。第二個值得買進或加碼的位置,就是變成多頭模式後第一次纏繞形成的低點。站在該系統下,這兩個買點的風險是最小的。準確的說,收益和風險的比是最大的,也是唯一值得買進的兩個點。

 

並不是說這兩個買點一定沒有風險。對於第一個買點,把中繼判斷為轉折,判斷錯就成了背離;對於第二個買點,把轉折判斷成中繼,這些都構成風險。這裡的風險和操作者的熟練度有關。對於高手來說,判斷的準確率要高多了。如何成為高手,關鍵的一點還是要多看,多操作,形成一種直覺。但無論高手還是低手,買點的原則是不變的,唯一能區分水準高低的地方,只是這個中繼和轉折以及背離的判斷。

明白了這點,任何不在這兩個買點買進的行為,都是不可以原諒的,因為這是原則性錯誤,而不是水準高低的區別。如果你選擇了這個買賣系統,就一定要按照這個原則操作。瞭解買進的方式,賣出反過來就可以了,這是十分簡單的。

 

學會這個簡單的均線系統,就能夠在動盪的市場中找到一個堅實的基礎了。當然,相應的均線參數可以根據資金量等情況給予調節,資金量越大,參數也相應越大,比如10日和20日均線構成的均線系統等,這要根據自己的情況去好好摸索。這一點,對於短線依然有效,只是把圖表的周期從日線改為分鐘線就可以了。一旦買進,就一直持有,等待第一個賣點出現,也就是多頭模式最後一次纏繞之後出現的背離,以及第二個賣點,也就是變成空頭模式的第一個纏繞高點把股票賣了,這樣就完成一個完整的操作。

 

注意,最好在第二個買點買進,盡量在第一個賣點賣出,這是買和賣不同的的方。

 

補充一個例子,讓不習慣抽象的人更容易理解。

 

對於喜歡用日線操作的人,以貴州茅台(600519)為例,用5日均線和10日均線構成的均線系統分析。

 

2006年8月7日,空頭模式最後一次纏繞後的下跌,MACD、成交量等都出現明顯的背離,構成小的空頭陷阱,在41元附近構成第一個買點。9 月14 日,多頭模式的第一次纏繞之後的下跌,在44元附近形成第二個買點。

 

之後股價基本沿著10 日均線一直上漲。即使是短線操作,股價不能有效跌破10 日均線,就繼續持有,等待第一個賣點,也就是多頭模式最後次纏繞後出現背離。第二個賣點就是變成空頭模式後第一次纏繞的高點。目前都沒出現,所以就堅定持有。

以後慢慢少點諸如要漲多少、要跌多少之類的問題。這都是在錯誤的思維下產生的。我不是股評,不是算命先生,沒興趣猜測上升、下跌的空間。我只是一個觀察者,只在買點出現時買進,然後持有等待賣點出現。如果最終不能脫胎換骨,在投資上換一雙眼睛,那你就白看了。

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