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長期投資0050加上「1個小技巧」 年化報酬率上看10%

台股達人陳喬泓建議,長期投資0050,只要加上1個小技巧,就能讓年化報酬率上看10%(圖:陳喬泓提供)

林信男

聰明理財

2019-09-17 14:21

元大台灣50(0050)是許多ETF投資人心目中的理想標的,人稱「算股高手」的台股達人陳喬泓表示,長期投資0050,只要搭配1個小技巧,就能讓年化報酬率從6%至8%,上看10%。

對於當前市場態勢,陳喬泓分析,即使受到美中貿易戰、美債殖利率曲線倒掛、聯準會(Fed)降息等因素影響,美股仍屢創新高,且就走勢來看,美股、陸股、台股,都頗為相似,「這個時候,投資人必須謹慎以對。」

 

2019上半年,利空消息頻傳,但觀察美股可發現,許多個股,本益比都在20倍以上;陳喬泓說,該現象在金融海嘯爆發前,也曾出現,建議投資人應重新思考資產配置。

 

他研判,台股立即崩盤機率小,但「明年會比較危險」;9月初,外資的期貨淨多單留倉口數,降至2萬多口,近期又從2萬多口,拉升至5萬多口,中短期,可望有一波行情,風險承受度較高的投資人,可把握這場「最後的煙火」。

 

擔心台股有危險?

可投資0050和成長股

 

在上述情況下,若想採取保守、穩健的投資策略,有哪些選擇?陳喬泓建議,0050和成長股,都值得考慮。

 

投資0050,就像一口氣買進台股市值前50大公司的股票,且其中占比最高的台積電,今、明兩年展望正向,讓0050更攻守兼備,風險遠低於買進單一個股。

 

0050

▲台積電在0050中的權重超過3成5。(圖:翻攝自元大投信官網)

 

假設從0050發行以來(2003年6月30日開始交易,當日收盤價為37.08元),便買進持有,不賣出,並將所有配息再投入(以配發日當天收盤價買進),到2018年底,總報酬率可達232%,年化報酬率為8.05%。

 

部分0050的投資人,會運用技術分析,提升獲利空間;陳喬泓認為,若想增加年化報酬率,有更簡單的操作方式,定期定額購買0050的投資人,可用台股加權指數,作為「加減碼分水嶺」,萬點以上,減少投入金額,跌破萬點,就加碼,「例如,跌到8000點,我就加碼至1萬2000元,跌到6000點,就加至2萬元。」

 

陳喬泓說,長期投資0050,就算「擺著不管」,年化報酬率也有6%至8%左右,若搭配上述「加減碼小技巧」,年化報酬率可上看10%。

 

兩大指標選成長股

年化報酬率達15%

 

至於成長股,陳喬泓也提供一項簡單的挑選邏輯,只要篩選本益比15倍以內(越接近10越理想,代表估值低於市場平均水準)、過去5年股東權益報酬率(ROE)高於15%(非5年平均值高於15%,而是5年皆高於15%)的標的即可,「台股1700多檔股票裡,會在100檔以內。」

 

實際執行可發現(執行日期:2019年9月16日收盤後),符合上述2項條件的標的,僅17檔(扣除股價5元以下,5日均量在500張以下的個股),其中,陳喬泓持有的標的為中租-KY(5871);若納入股價5元以下,5日均量在500張以下的個股,符合條件者,共計59檔,其中,陳喬泓持有的股票,除中租-KY外,尚有豐祥-KY(5288)。

 

成長股

▲符合陳喬泓選股條件的17檔股票。(圖:翻攝自富邦證券官網)

 

投資人可在每年年初,用這套「本益比15倍以內、過去5年ROE皆高於15%」的選股方式,篩選投資標的,「每年1月,挑選前10檔買進,1年後再用相同標準篩選1次,持續調整。」

 

這套方法,和投資大師喬伊.葛林布雷(Joel Greenblatt)的選股法類似;陳喬泓估計,投資人按照上述方式操作,可創造大約15%的年化報酬率。

 

喬伊.葛林布雷藉由對「盈餘報酬率」與「資本報酬率」2項數據的評量與計算,找出股價被低估,卻極具成長潛力的公司,這套「神奇公式」,為他創造出平均40%的年化報酬率。

 

系統性風險難避免

買成長股要能忍

 

陳喬泓以自身投資經驗,說明成長股的好處,「我在58塊的時候買進美利達,後來台股因歐債風暴,先從9000點跌到6600多點,之後又漲回8000多點;在此同時,美利達卻從58塊漲到200多塊。」

 

買成長股,投資人要能忍耐,當大盤發生系統性風險時,跌是免不了的,「但跌幅會比較小,反彈時,也會彈得比別人高。」

 

陳喬泓強調,投資是一扇門,願意打開這扇門、運用得宜,就可獲得創造被動收入、增加財富的機會;省吃儉用、努力存錢,當然很好,但若無法接受一丁點虧損、拒絕投資,不只存款會被通膨侵蝕,買房、養育子女的開銷,也會讓存款很快見底。

 

「我們都不是含著金湯匙出生,也未必能得到高薪工作,但沒人能阻止你,把錢投資在一流公司上,你買1張台積電,和張忠謀手上的1張台積電,都是一樣的價值。」在陳喬泓看來,人生本來就不平等,唯有投資,是最趨近公平的遊戲。

 

▼陳喬泓建議的兩種投資標的及操作建議。(記者林信男製表)

0050

 

●陳喬泓

出生:1978年

學歷:明志科技大學視覺傳達設計系

經歷:曾任電子公司美術設計,花4年時間自修、苦讀,建立出一套獨門心法「成長飆股投資術」,靠投資股票,賺進上千萬、資產翻了6倍,被媒體封為「祖魯戰神」、「算股高手」。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險

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