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0050太貴了!小資族投資ETF選這2檔 年化報酬率最高逾8%

林信男

聰明理財

達志

2019-10-08 18:02

對於想投資指數股票型基金(ETF)的小資族來說,近期股價之高,令其只能望股興嘆,以元大台灣50(0050)為例,價格已來到86元以上(10月8日收盤價86.50元),直逼歷史高點;對此,專家建議,想長期投資ETF的小資族,可考慮元大高股息(0056),或年化報酬率逾8%的富邦公司治理(00692)。

富邦證券通路管理部資深協理王耀增表示,2019年以來,股、債皆漲,情況特殊,投資人一定要思考資產配置;資金有限的小資族,可參考「股神」巴菲特的「雪球理論」,找到夠濕的雪(能提供合理投報率的標的),以及夠長坡道(長期投資),才能讓雪球越滾越大,「定存利率1%,積不了雪;離譜的報酬率,雪球一下子就滾不動了。」

 

近年來,ETF已成投資新寵,央行資料顯示,由於民眾理財方式漸趨多元,資產配置不再侷限於存款,使M2成長趨緩;值得注意的是,國內ETF淨資產總值,自2011年以來,便持續攀升,截至2019年7月,規模已達新台幣1.35兆元。

 

ETF

▲國內ETF淨資產總值大幅攀升。(圖:翻攝自央行理監事聯席會議會後簡報)

 

頗受ETF投資人青睞的0050,價格已來到86元之上,直逼2018年1月23日創下的歷史高點(88.4元);王耀增認為,對有意投資ETF的小資族來說,0050價格偏高,這時,或許可考慮0056和00692兩檔ETF。

 

「2字頭」ETF

降低小資族入手門檻

 

目前0056和00692,價格都在「2字頭」,10月8日收盤價分別為28.44元和22.33元,較0050便宜許多,是小資族比較容易入手的ETF。

 

0056是從0050和「元大中型100」(0051)成分股中,挑出預估未來1年現金股利殖利率最高的30支股票,組合而成的ETF,且這30檔成分股,每半年會做1次檢視,剔除不符標準的股票;據估算,自0056發行(2007年12月13日)以來,截至今年10月1日為止,年化報酬率為4.11%,去年配息1.45元,以2018年均價(25.8元)計算,現金殖利率達5.6%。

 

值得注意的是,0056上周公告,將於10月23日除息1.8元,因殖利率達6.4%,10月7日爆出「搶息」買盤。

 

0056

▲10月7日,0056成交量名列第5。(圖:翻攝自證交所官網)

 

對此,國泰證期顧問處經理蔡明翰指出,0056本就強調「高股息」,高殖利率「不是今天才發生」,就過去經驗來看,0056幾乎都能穩定填息,這類ETF,不強調業績面的爆發性成長,注重獲利穩定性,適合投資人長期布局。

 

對於0056的理想買點,蔡明翰建議,投資人可觀察成交量,當0056成交量低於月均量時,就可考慮分批進場。

 

00692則是以公司治理評鑑結果、財務指標(每股淨值、稅後淨利和營收成長率),篩選出100檔成分股,以市值計算持股權重後,所構成的ETF;在主要持股當中,占比最高者為台積電(30.86%);該ETF自發行(2017年5月4日)以來,截至今年10月1日為止,年化報酬率達8.82%。

 

王耀增說,從今年走勢來看,00692已從19.16元,一路漲至22元以上,0056則有不錯的配息表現,兩檔ETF價格,都在小資族可負擔範圍內,適合定期定額長期投資。

 

0056

▲小資族投資ETF,可考慮0056或00692。(資料來源:元大投信、富邦投信,記者林信男整理)

 

加減碼依據

看這3項經濟指標

 

至於該如何執行加減碼,王耀增建議,投資人可觀察M1B(貨幣總計數)、景氣燈號,以及匯率等3項經濟指標,作為操作依據。

 

M1B數據由中央銀行定期發布,當M1B年增率高於M2(M1B加上定存),形成「黃金交叉」時,通常被視為進場訊號。

 

國家發展委員會每月27日公布的「景氣對策信號」,可作為景氣走勢參考,亮出紅燈時,代表景氣大好,通常股價較高;代表穩定的綠燈,多半處於盤整時期;而代表景氣低迷的藍燈,則可作為波段操作依據。

 

匯率方面,王耀增解釋,台股很大部分是由外資帶動,台股市值當中,約38.5%,是外資持有,若發現新台幣持續升值,通常意味著外資持續湧入。

 

王耀增分析,從2018年7月開始,M1B年增率便逐漸上升,並超越M2,形成「黃金交叉」,「資金動能是OK的」;景氣燈號方面,截至8月,已連續亮出8顆代表景氣轉向的黃藍燈,加上新台幣走強(9月兌美元強升3.68角、升幅1.19%),「台股第4季變差的可能性,不那麼高。」

 

M1B

▲2019年1至8月,M1B及M2平均年增率,分別為7.06%和3.26%。(資料來源:行政院主計總處「國情統計通報」)

 

「投資國內ETF,要關注經濟指標」,王耀增建議,投資人可將上述3項經濟指標,當作加減碼參考,若指標表現不佳,可適度降低投入金額,「例如從每個月扣5000元,變成扣3000元;原本扣款3次,改為扣2次,甚至1次。」

 

有意參與國外市場

可選這檔ETF

 

若有意參與國外市場,王耀增認為,小資族可考慮富邦美國特別股(00717),價格負擔相對小(10月8日收盤價20.05元),今年含息報酬逾18%,自2017年11月13日發行以來,截至2019年10月1日為止,年化報酬率為3.97%。

 

00717是以投資標普美國特別股指數成分股、備選成分股為主,追求貼近標的指數績效的ETF;王耀增指出,00717成分股中,金融股約占20%至30%,對利率變化較敏感,有意投資者,要多關注國際經濟、金融動向。

 

對於第4季國際經濟情勢,王耀增直言,歐洲、日本「原則上不會好」,資金將流向美國,在利率還有調整空間的情況下,美國經濟不會太糟,投資人只要做好資產配置,別過度押寶單一產業,就可有效分散風險。

 

「與其花時間玩手遊,不如把時間用來研究投資」;王耀增說,投資人應先了解自己的投資屬性,是保守、穩健或積極,再找尋合適標的,只要多充實財經知識,小資族也能藉由投資,讓自己的「財富雪球」越滾越大。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險

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